Què és el predeterminat?
La falta de pagament és un incompliment del deute inclòs els interessos o principal d'un préstec o de la seguretat. Es pot produir un defecte quan un prestatari no pot efectuar pagaments puntuals, perd pagaments o evita o deixa de fer pagaments. Les persones físiques, les empreses i fins i tot els països poden ser preses per defecte si no poden mantenir les seves obligacions de deute. Els creditors solen calcular amb molta antelació els riscos d'impagament.
Per defecte
Predeterminat Explicat
Es pot produir un defecte en un deute garantit, com ara un préstec hipotecari garantit per una casa o un préstec comercial garantit pels actius d’una empresa. Si un prestatari individual no realitza pagaments puntuals en préstecs hipotecaris, el préstec podria morir. De la mateixa manera, si una empresa emet bons (essencialment prestats per inversors) i no és capaç de fer pagaments de cupó als seus titulars d’obligacions, l’empresa té de forma pendent les seves obligacions. Una fallida té efectes adversos sobre el crèdit i la capacitat de préstec del prestatari en el futur.
Punts clau
- La falta de pagament és un incompliment del deute amb un préstec o una garantia. Es pot produir un error per defecte quan un prestatari no pot fer pagaments puntuals, perd pagaments o evita o deixa de fer pagaments. Els pagaments poden aparèixer en deutes garantits, com ara un préstec hipotecari garantit per una casa o un deute no garantit, com ara targetes de crèdit o un préstec estudiantil.. Els incompliments poden tenir conseqüències com ara la baixada de les puntuacions de crèdit, les possibilitats d’obtenir crèdit en el futur i les taxes d’interès més elevades del deute existent, així com les noves obligacions.
Devolució per deute garantit
Quan una persona, una empresa o una nació es morirà per obligació de deute, el prestador o l'inversor té algun recurs per reclamar els fons deguts. Tanmateix, aquest recurs varia en funció del tipus de seguretat que comporta. Per exemple, si un prestatari es fa per defecte en una hipoteca, el banc pot reclamar la garantia de la casa. A més, si un prestatari es fa per defecte d’un préstec automàtic, el prestador pot tornar a automòbil. Aquests són exemples de préstecs garantits. En un préstec garant, el prestador té una reclamació legal sobre l’actiu per satisfer el préstec.
Les corporacions que són per defecte o properes a la fallida solen presentar una sol·licitud de protecció per fallides per evitar un incompliment total de les obligacions del seu deute. Tanmateix, si una empresa entra en fallida, efectivament es morrà de tots els seus préstecs i obligacions, ja que les quantitats originals del deute rarament es paguen íntegrament. Els creditors amb préstecs garantits pels actius de l’empresa, com ara edificis, inventaris o vehicles, podran reclamar aquests béns en lloc d’amortitzar-los. Si resten fons, els posseïdors de bons de la companyia reben una participació i els accionistes segueixen a la línia. Durant les fallides corporatives, de vegades es pot arribar a un acord entre prestataris i prestadors, pel qual només es paga una part del deute.
La morositat no està garantida
També es pot produir un defecte en deutes no garantits, com ara factures mèdiques i deutes amb targeta de crèdit. Amb deutes no garantits, cap actiu assegura el deute, però el prestador té recursos legals en cas d’impagament. Les empreses de targetes de crèdit solen donar uns quants mesos abans que el compte no passi per defecte. Tanmateix, si després de sis mesos o més, no hi ha hagut cap pagament, el compte es cobraria, cosa que significa que el prestador passaria a perdre el compte. Probablement, el banc vendria el compte de cobrament a una agència de cobrament i el prestatari hauria de tornar a pagar l’agència. Si no s’efectuen pagaments a l’agència de cobrament, es podran emprendre accions legals en forma de fideïcomís o judici sobre els actius del prestatari. Una sentència judicial és una sentència judicial que dóna dret als creditors per prendre possessió de la propietat dels prestataris si no compleixen les seves obligacions contractuals.
Per defecte en un préstec estudiantil
Els préstecs estudiantils són un altre tipus de deute no garantit. Si no pagueu el vostre préstec, probablement no trobareu un equip de mariscals nord-americans armats a la vostra porta principal, com va fer un home de Texas el 2016, segons va informar CNN Money. Però encara és una mala idea ignorar aquest deute.
En molts aspectes, la morositat d’un préstec estudiantil té les mateixes conseqüències que no pagar una targeta de crèdit. Tot i això, en un aspecte clau, pot ser molt pitjor. El govern federal garanteix la majoria dels préstecs estudiantils i els col·lectius de deutes somien tenir els poders que els fed. Probablement no serà tan dolent com els mariscs armats a la vostra porta, però pot resultar molt desagradable.
Primer, ets "delinqüent"
Quan el pagament del vostre préstec té 90 dies de durada, és oficialment "morós". Aquest fet es notifica a les tres principals oficines de crèdit. La qualificació de crèdit serà assolida.
Això significa que qualsevol nova sol·licitud de crèdit pot denegar-se o donar-se només a les taxes d'interès més altes disponibles per als prestataris amb risc. Una mala qualificació de crèdit us pot seguir d'altres maneres. Els empresaris potencials, especialment per a qualsevol empleat que necessiti un servei de seguretat, solen comprovar les qualificacions de crèdit dels sol·licitants i utilitzar-lo com a mesura del seu caràcter. I també ho fan la majoria de proveïdors de serveis de telefonia mòbil i per cable que us poden negar el contracte de servei que desitgeu. Les empreses de serveis poden exigir un dipòsit de seguretat als clients que no consideren acreditatius. Un propietari potencial també pot rebutjar la vostra sol·licitud d'apartament.
A continuació, estàs "Per defecte"
Quan el pagament arriba amb 270 dies de retard, és oficialment "per defecte". L’entitat financera a la qual es deu els diners per referir el problema a una agència de cobrament. L’agència farà tot el possible per pagar-vos, al menys d’accions prohibides per la Llei de pràctiques de cobrament de deutes justos. Els recaptadors de deutes també poden assumir comissions per cobrir els costos de recollida de diners.
Poden passar uns quants anys abans que el govern federal s’impliqui, però quan ho fa, les seves competències són considerables. Pot apoderar-se de qualsevol devolució fiscal que pugui rebre i aplicar-la al deute pendent. També pot obtenir el vostre sou, per la qual cosa es posarà en contacte amb el vostre empresari i s'enviarà una part del vostre sou directament per obtenir el reemborsament del préstec.
Alternatives a Default
Un bon primer pas és contactar amb el vostre prestador tan aviat que us adoneu que podreu tenir problemes per mantenir els vostres pagaments. El prestador pot poder treballar amb tu en un pla de reemborsament més assolible o dirigir-lo cap a un dels programes federals. És important recordar que cap dels programes està disponible per a persones que els seus préstecs estudiantils han quedat en mora.
És possible que estiguis segur que els bancs i el govern estan tan ansiosos per obtenir els diners que estàs a punt de pagar. Només heu d'assegurar-vos que els aviseu tan aviat com veieu problemes possibles. Ignorar el problema només empitjorarà.
Defecte per un contracte de futurs
La morositat d’un contracte de futur es produeix quan una part no compleix les obligacions previstes pel conveni. El defecte aquí sol comportar la no resolució del contracte per la data requerida. Un contracte de futur és un acord legal per a una transacció amb una mercaderia o un actiu determinat. Un dels costats del contracte accepta comprar a una data i preu determinats mentre que l’altra part accepta vendre les fites especificades en el contracte.
Predeterminat sobiranista
La morositat sobiranista o la morositat nacional es produeix quan un país no pot pagar els seus deutes. Els governs emeten bons públics per recaptar diners per finançar projectes o operacions quotidianes. Les obligacions governamentals se solen considerar inversions de baix risc, ja que el govern les avalua. Tanmateix, el deute emès per un govern només és tan segur com les finances del govern i la seva capacitat de finançament.
Si un país paga el deute o les obligacions sobiranistes, les ramificacions poden ser greus i provocar un col.lapse dels mercats financers del país. L’economia podria entrar en recessió o la seva moneda podria devalorar-se. Per als països, un defecte podria significar no poder recaptar fons necessaris per a necessitats bàsiques, com ara el menjar, la policia o l'exèrcit.
Per defecte sobiranista, com altres tipus de predeterminats, es poden produir per diversos motius. Per exemple, Jamaica va morir en 7.900 milions de dòlars el 2010, a causa de la despesa del govern, les elevades càrregues del deute i la caiguda del turisme: la indústria clau del país, tal com es descriu en un article del Centre d'Investigació Econòmica i Política (CEPR).
Segons va informar el Wall Street Journal el 2015, Grècia va morir en pagaments al Fons Monetari Internacional enviant ones de xoc a través de la Unió Europea.
Conseqüències d’impagament
Quan un prestatari morirà per un préstec, les conseqüències poden incloure:
- Observacions negatives sobre l’informe de crèdit d’un prestatari i disminució de la puntuació de crèdit, que és un valor o una mesura numèrica de la solvència del prestatari. Possibilitats reduïdes d’obtenir crèdit en el futur Tipus d’interès més elevats del deute existent, així com qualsevol nou deute Rendiment de salaris i altres penalitats. La Recuperació es refereix a un procés legal que encarrega a un tercer de deduir els pagaments directament del salari o compte bancari d'un prestatari.
Quan els emissors d’obligacions es produeixen per defecte de les obligacions o presenten altres signes d’una mala gestió de crèdit, les agències de qualificació baixen les seves qualificacions de crèdit. Les agències de qualificació de crèdits d'obligacions mesuren la solvència de les obligacions empresarials i governamentals per proporcionar als inversors una visió general dels riscos que suposa invertir en bons.
La qualificació creditícia d’una empresa i, finalment, la qualificació creditícia de l’obligació afecta el tipus d’interès que rebran els inversors. Una qualificació inferior també podria evitar que una empresa emetés bons nous i que recapti els diners necessaris per finançar les operacions comercials.
Les agències de qualificació de crèdit solen assignar notes de lletres per indicar les valoracions. Standard & Poor's, per exemple, té una escala de qualificació de crèdit que va des de AAA (excel·lent) a C i D. Es considera que un instrument de deutes amb una qualificació inferior a BB és un grau especulatiu o una obligació bruta, cosa que significa que és més probable que morositat dels préstecs.
Exemples reals de morositat
Puerto Rico va morir en 2015, segons els informes de CNN Money , només van pagar 628.000 dòlars per obtenir un pagament de bons de 58 milions de dòlars. Després que l’huracà Maria arribés a l’illa a finals del 2017, el deute del país de més de 100 mil milions de dòlars ha estat cada cop més una preocupació.
La Gestió de Capital a llarg termini va ser un fons de cobertura massiu que va morir i va tancar les portes el 2000. Business Insider informa que l’exposició del fons a bons brasilers, danesos i russos i altres inversions arriscades es va desconnectar del control quan Rússia va morir en les obligacions sobiranistes. El capital a llarg termini va perdre més de 4.000 milions de dòlars en pocs mesos i, fins i tot amb els intents de la Reserva Federal de salvar-lo, el fons de cobertura va acabar en fallida. Capital a llarg termini va ser el primer fons de cobertura de la història dels Estats Units a fer fallida i tancar les portes.
