Què és un aristòcrata dividit?
Un aristòcrata de dividends és una empresa que no només paga un dividend de forma coherent, sinó que augmenta contínuament la mida dels seus pagaments als accionistes.
Una empresa pot ser considerada un aristòcrata de dividends si eleva els seus dividends de forma constant durant almenys 25 anys. Alguns aficionats a aristòcrates de dividends els classifiquen segons factors addicionals com la mida de la companyia i la liquiditat.
Punts clau
- Una empresa és un aristòcrata de dividends si augmenta el dividend que paga als accionistes durant almenys 25 anys seguits. Solen ser empreses grans i establertes que ja no gaudeixen d’un creixement sobrecarregat. La majoria són a prova de recessió i gaudeixen de guanys constants en els bons moments i dolent.
Comprensió d'Aristòcrata de dividend
Les empreses que són capaços de mantenir alts rendiments de dividends són relativament rares i les seves empreses solen ser molt estables. Solen tenir productes a prova de recessió, cosa que els permet seguir guanyant beneficis i pagar dividends, fins i tot mentre altres empreses lluiten.
En un moment donat, el nombre d’aristòcrates de dividend sol ser de 100 o menys. El 2019, només 57 aristòcrates de dividend es van classificar entre els 500 de Standard & Poor's. Es poden trobar en molts sectors, inclosos els serveis sanitaris, el comerç al detall, el petroli i el gas i la construcció.
46 anys
El nombre d'anys consecutius que Abbott Laboratories ha incrementat el seu dividend.
Les empreses startups i els fulls volants de la tecnologia rarament ofereixen dividends. Els seus equips directius prefereixen reinvertir qualsevol benefici de nou en les operacions per ajudar a mantenir un creixement superior a la mitjana. Algunes companyies que corren fins i tot tenen pèrdues netes i no disposen dels diners a disposició per pagar dividends.
Les grans empreses establertes, amb beneficis previsibles, són en general pagadors de dividends millors. Molts no gaudeixen d’un creixement súper normal i d’un augment constant del preu de les accions. Aquestes empreses solen emetre dividends regulars com a forma alternativa de premiar els seus accionistes.
Exemples d’aristòcrates de dividend
Els analistes tenen diverses maneres d'avaluar els aristòcrates de dividend com a inversions. Inclouen el creixement dels preus de les accions de les empreses amb el pas del temps, la seva capacitat de resistència a la caiguda del mercat de valors i les seves expectatives de prosperitat futura. Això vol dir que hi ha una jerarquia en canvi entre els aristòcrates de dividend.
Per exemple, Investor Business Daily va destacar una llista d’aristòcrates de dividends que els preus de les accions van superar els guanys generals del mercat borsari des del començament del 2019 fins l’agost del 2019. Algunes d’aquestes empreses van incloure:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Productes de l'aire i productes químics (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Mentrestant, Forbes va seleccionar els seus millors aristòcrates de dividend per al 2019 en funció de les seves expectatives de rendiments futurs totals de les empreses. Algunes de les seves opcions inclouen:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Alguns aristòcrates de dividend són destacats per qualsevol mesura. Abbott Laboratories (ABT), per exemple, ha declarat dividends per 376 trimestres consecutius des de 1924 i ha augmentat el seu pagament de dividends durant 46 anys consecutius.
Les dues maneres de fer un seguiment del rendiment d’aquestes existències són l’índex d’aristòcrates de dividenda S&P i l’índex d’Aristòcrates de dividend elevat de S&P.
Identificació d'Aristòcrates de dividend i altres empreses de pagament de dividends
En general, les empreses disposen de polítiques de dividends que es divideixen en tres categories: una política de dividends estable, una política de dividends constant o una política de dividends residual.
- Si una empresa té una política de dividends estable, l'accionista pot esperar pagaments de dividend estables i previsibles cada any, independentment de les fluctuacions en els resultats de la companyia. Si té una política de dividends constant, l'empresa paga un percentatge dels seus beneficis als accionistes cada any, de manera que els inversors experimenten tota la volatilitat dels ingressos de la companyia. Si té una política de dividends residuals, la companyia paga en dividends el que resti, després de tenir cura de les seves despeses i del capital de treball.
