DEFINICIÓ de Dynamic Gap
La bretxa dinàmica es refereix a un mètode de mesura de la bretxa entre els actius i els passius d’un banc. La bretxa sempre es troba en procés d’ampliació i contractació a causa dels dipòsits que es realitzen i es canvien. Les llacunes dinàmiques intenten tenir en compte la naturalesa fluctuant del buit.
BREAKING DOWN (Escletxa dinàmica)
El desfasament dinàmic és el contrari de la bretxa estàtica. Mentre que la bretxa estàtica és una mesura de la bretxa entre els actius d’un banc (diners retinguts) i els passius (diners prestats o sensibles als interessos) en un moment determinat, el desfasament dinàmic intenta mesurar el desfasament a mesura que transcorre el temps. Aquesta bretxa sempre s’amplia i es contrau, i és per això que l’anàlisi dinàmic de les llacunes té en compte la seva naturalesa fluctuant. Atès que els bancs estan molt involucrats en préstecs tant a clients com a altres institucions financeres, la gestió de l'exposició a tipus d'interès és una part important d'aquest procés.
Com funciona l’anàlisi dinàmic de llacunes
L’anàlisi dinàmic dels desfasaments requereix fer un seguiment de tots els préstecs que entren i surten d’una institució financera. El tipus d'interès que es deu a un préstec prestat a un altre banc podria ser substancialment diferent de l'interès que es deu al banc d'un propietari de petites empreses. A mesura que s’obren diferents préstecs i es tanquen d’altres, seguint aquestes taxes és crucial per mantenir els actius i passius ordenats.
Anticipar les retirades per part dels clients també és important. Les retirades afecten les reserves de capital de la banca en un moment determinat. És impossible jutjar el moment de la retirada de diferents clients, però els bancs haurien d’estar preparats per suportar l’impacte màxim d’aquestes retirades en qualsevol moment.
Limitacions de l’anàlisi dinàmiques de gap
Una de les limitacions dels buits de tipus d’interès és el resultat d’opcions incrustades als productes bancaris. Aquestes opcions inclouen articles com els préstecs a tipus variable que tenen un pla sobre els interessos pagats pel client. Altres opcions són més implícites, especialment la capacitat d’un client per renegociar la taxa fixa d’un préstec quan els tipus d’interès disminueixen. En entorns competitius, els bancs acostumen a complir les sol·licituds dels clients, ja que són reticents a abandonar els ingressos d’altres productes.
Les opcions incrustades, explícites o implícites, canvien la naturalesa dels tipus d’interès. Per exemple, si una taxa arriba a un límit, la taxa, que abans era variable, es torna fixa. En la renegociació del tipus d’un préstec a tipus fix, el tipus es va fixar inicialment i es fa variable. Com que les bretxes de tipus d’interès es basen en la naturalesa dels tipus, no tenen en compte canvis de tipus variable a fix i viceversa.
