Què és la taxa de crèdit dels guanys (ECR)?
El tipus de crèdit dels ingressos (ECR) és un càlcul diari d’interès que un banc paga sobre els dipòsits dels clients. El tipus de crèdit dels resultats està sovint correlacionat amb el tipus de factura del Tresor dels Estats Units.
Les ECR són taxes que els bancs imputen per compensar els càrrecs del servei. Com que els dipositors deixen saldos en comptes que no tinguin interessos, el banc aplicarà una ECR sobre aquests saldos i l’utilitzarà com a crèdit per a serveis. Per exemple, un tresorer corporatiu amb un saldo recaptat de 250.000 dòlars que rebi un ECR del 2% guanyaria 5.000 dòlars per compensar serveis. L'ECR sovint s'acredita automàticament.
Punts clau
- El tipus de crèdit dels ingressos (ECR) és el tipus d’interès imputat calculat pels bancs que també comptabilitzen els diners que tenen en comptes que no porten interessos. Les ECR es calculen diàriament i sovint es vinculen al preu de les obligacions governamentals de baix risc. Els bancs ECR sovint utilitzen els bancs per acreditar els clients per serveis, reduir les taxes o oferir incentius per als nous dipositaris.
Comprensió del tipus de crèdit dels guanys
Els bancs poden utilitzar ECR per reduir les taxes que els clients paguen per altres serveis bancaris. Aquests poden incloure comptes de comprovació i estalvi, targetes de dèbit i de crèdit, préstecs empresarials, serveis comercials addicionals (com ara el processament de targetes de crèdit i cobrament de xecs, conciliació i informes) i serveis de gestió d’efectiu (per exemple, nòmines).
Els ECR es paguen en fons inactius, que redueixen els càrrecs per serveis bancaris. Els clients amb saldos i dipòsits més grans solen pagar taxes bancàries més baixes. Les ECR són visibles a gairebé la majoria de les anàlisis de comptes comercials dels Estats Units i els estats de facturació.
Els bancs poden tenir una discreció per determinar la quantitat de resultats. Si bé la taxa de crèdit dels ingressos pot compensar les taxes, és important que els dipositants tinguin en compte que només se’ls cobra pels serveis que utilitzeu, no en combinació amb altres.
Historial del tipus de crèdit de resultats
La noció de tipus de crèdit de resultats es va originar amb el Reglament Q (Reg Q), que prohibia als bancs pagar interessos sobre els dipòsits en comptes corrents (configurats amb finalitats transaccionals). D'acord amb la Llei de Glass-Steagall de 1933 , molts esperaven que aquesta pràctica limités la tasca de préstecs i altres accions depredadores.
L'acte va donar suport posteriorment als consumidors per alliberar fons dels comptes de verificació i canviar-los a fons del mercat monetari. Seguint el Reglament Q, molts bancs van decidir oferir crèdits de “dòlar suau” a aquests comptes que no comporten interessos per compensar els serveis bancaris.
Típicament, l’ECR s’aplica contra saldos “recollits”, no pas “registrats” o “flotants”. Els comptes de caixa de seguretat i altres comptes de dipòsit ja suren ja que es necessita un temps per eliminar els dipòsits. Si bé aquests elements són "flotants", els fons no estan disponibles. Els saldos recaptats són el que heu esborrat i disponible per transferir o invertir.
Històricament, els bancs van establir la seva taxa de crèdit per aproximar-se al tipus de factura T de 90 dies. Els bancs comercials també van deduir un requisit de reserva fins al 13%. A mitjans dels anys 2000, quan la Fed va reduir el requisit de reserva a zero, molts bancs van eliminar aquest tall de pèl.
La taxa de crèdit dels guanys i els tipus d'interès creixents
A partir del 2019, els tipus d’interès als Estats Units es preveu que disminuiràn modestament. En canvi, no s'espera que el ritme de creixement de la taxa de crèdit tingui un mateix ritme.
Quan els fons del mercat monetari es produeixen prop de zero (per exemple, el que va ocórrer durant la crisi financera del 2008), els comptes de dipòsits, que ofereixen ECR, poden arribar a ser més atractius per als tresorers empresarials. Tot i això, en temps de pujada de les taxes, aquests tresorers poden buscar instruments financers amb un rendiment superior als ECR. Aquests podrien incloure fons del mercat monetari (una vegada més) o fins i tot fons de fiança líquida relativament segurs.
