Què és menjar bé, dormir bé?
"Menjar bé, dormir bé" és un adagi que, en referència al compromís de rendibilitat de risc, diu que el tipus de seguretat que tria un inversor depèn de si vol generar rendiments elevats o tenir tranquil·litat. Aquesta variació es pot considerar com un equilibri entre les necessitats de retorn i la tolerància al risc.
Punts clau
- "Menja bé, dormiu bé" és un adagi que fa referència a la compensació de rendibilitat del risc que fan els inversors quan trien en quin tipus de títols han d'invertir. La compra de títols d'alt risc ofereix la possibilitat de guanyar rendiments elevats ("menjar bé"), mentre que la compra de títols de baix risc ofereix la possibilitat de guanyar rendiments fiables ("dormir bé"). Els inversors sovint han d'equilibrar les seves necessitats i objectius de devolució amb les seves toleràncies de risc individuals: aquest comerç es pot denominar "menjar bé, dormir bé" ". La difusió de participacions entre diferents classes d'actius i indústries hauria de permetre als inversors menjar i dormir bé.
Comprendre Menjar bé, dormir bé
Quan els inversors contemplen quins títols han de comprar, fan els seus judicis en funció del nivell de rendiments que requereixen, així com del risc que es vol assumir. Rendibilitat-risc és la relació entre la quantitat potencial de rendiment obtinguda en una inversió i la quantitat de risc que un inversor ha d’acceptar per participar en aquesta inversió. Com més gran sigui el retorn desitjat, més risc ha d’acceptar l’inversor.
És aquí on arriba l’adagi de “menjar bé, dormir bé”. La inversió en valors amb rendiments esperats elevats ofereix als inversors el potencial de menjar bé, però també pot perdre el son, a causa de la seva naturalesa volàtil i la major probabilitat de desaparèixer devastadors. pèrdues. En canvi, invertir en actius de menor risc ajuda a minimitzar el potencial de pèrdues i a generar rendiments més suaus, permetent als inversors dormir millor a costa de menjar menys.
La tolerància al risc de cada inversor és el factor més important en la construcció d’una cartera d’inversions. Els inversors sovint han d’equilibrar les seves necessitats i objectius de devolució amb les seves toleràncies de risc individuals. Aquest comerç es pot anomenar "menjar bé, dormir bé".
Tipus de menjars, bé de somni
Les inversions que solen garantir la menor tensió són els dipòsits en efectiu, els fons del mercat monetari, els certificats de dipòsits (CD) i els títols protegits amb inflació del tresor (TIPS). Els inversors que comprin aquest tipus de títols poden dormir de forma segura a la nit, sabent que és molt poc probable que perdin els diners que han invertit. D'altra banda, també sabran que ser tan avers el risc suposa perdre els rendiments potencials molt millors que ofereixen altres títols.
Mentrestant, els que prefereixin menjar bé, avançaran molt més a l'escala de risc, invertint en actius més racistes com mercats emergents i accions de petits fons. Es considera que aquest tipus d'inversions són entre les més arriscades i, per tant, les més capaces de generar rendiments elevats, i nits sense dormir.
Menja bé, mètode per dormir bé
Una dita popular a Wall Street és que les existències ens mengen bé i els bons ens permeten dormir bé. Aquesta frase està una mica sobregeneralitzada: hi ha algunes inversions de renda fixa Allà, com ara bons escombraries, que són més arriscats que, per exemple, invertir en un fons d’índex de seguiment de les accions a l’S&P 500, però fa un punt important sobre com els inversors poden obtenir el millor dels dos mons.
En teoria, els inversors poden crear una cartera formada per títols de menjar bo i de dormir bé. Quan es fa correctament, l'assignació de capital entre diferents classes d'actius i indústries ajuda a minimitzar el risc i augmentar els beneficis.
La diversificació és important. Les explotacions de difusió han d’aïllar les carteres dels alts i baixos d’un mateix valor o classe de valors.
Consideracions especials
A tots els inversors els agradaria duplicar el capital durant la nit. Tanmateix, pocs estaran disposats a assumir el risc que comporta.
També depèn molt de l’edat. La regla general és que un inversor hauria de reduir gradualment l’exposició al risc al llarg dels anys, passant a valors menys volàtils a mesura que es tanqui a la jubilació.
La tolerància al risc pot canviar amb el temps, per la qual cosa és important revisar periòdicament el tema.
En general, s’aconsella als joves que prioritzin l’alimentació bé per dormir bé. Els assessors financers sostenen que tenen temps per combatre la volatilitat del mercat i han de procurar acumular la quantitat més gran de fons per a la vida posterior. Aquest èmfasi canvia gradualment a mesura que la persona envelleix i necessita més diners per passar-hi.
