El percentatge d’exclusió és simplement el percentatge de rendibilitat d’un inversor que no està subjecte a impostos. El percentatge d’exclusió és un percentatge amb un import en dòlar igual al retorn d’una inversió inicial. Qualsevol devolució superior a la proporció d’exclusió està subjecta a impostos, com ara un impost sobre guanys patrimonials. La majoria de vegades, la proporció d'exclusió s'aplica a les anualitats no qualificades.
Compromís d'exclusió
La ràtio d'exclusió es produeix principalment a través de diferents formes d'assegurances no qualificades.
Quan es reben els pagaments d’una anualitat o una anualització immediata, es considera que una part de cada pagament que rep un anualista és un retorn del principal, que no tributa. La part restant del pagament consisteix en ingressos per interessos i és imposable. El percentatge d’exclusió determina les porcions imposables i no imposables de cada pagament.
La fórmula de relació d'exclusió és: inversió en un contracte / rendibilitat esperada.
Una proporció d’exclusió caducarà quan s’hagi rebut tot el principal d’un contracte (suposant que arribeu a aquest punt del contracte). Quan s'hagi esgotat tot l'import del principal, es pagarà l'impost de la totalitat de les anualitats.
El percentatge d’exclusió pot ser una mesura de rendiment efectiva per a determinades inversions que necessiten estratègies fiscals o tècniques millorades de gestió del risc. Molts productes d’assegurança no són tècnicament valors financers; ofereixen el benefici de menys restriccions a les càrregues fiscals, reguladores i de supervisió. Els inversors estalviadors poden utilitzar aquests instruments per enginyar ingressos únics i retornar fluxos que, d’altra manera, no estan disponibles en títols financers convencionals. Una d'aquestes tècniques podria incloure l'ús d'assegurances no qualificades en lloc d'efectiu. En aquest cas, la proporció d’exclusió pot oferir a un titular del contracte una visió detallada del període de recuperació del capital, abans que els impostos sobre les plusvàlues patrimonials siguin un factor.
