Quin és el percentatge de rotació d'actius fixos?
La ràtio de rotació d'actius fixos és una mètrica que mesura l'eficàcia que una empresa genera vendes mitjançant els seus actius fixos. No hi ha cap relació ideal que es consideri un punt de referència per a totes les indústries. En lloc d'això, els inversors haurien de comparar la ràtio de rotació d'actius fixos d'una empresa amb la d'altres empreses del mateix sector. Si una empresa té un percentatge de rotació d'actius fixs més elevat que els seus competidors, demostra que l'empresa utilitza els seus actius fixos per generar vendes millor que els seus competidors.
Punts clau
- La ràtio de facturació d’actius fixos és una relació d’eficiència que mesura el bé que una empresa utilitza els seus actius fixos per generar vendes. Es calcula dividint les vendes netes per la neta de les seves propietats, instal·lacions i equipaments. Una elevada proporció indica que una empresa de manera eficient. utilitza els seus actius fixos per generar vendes, mentre que una proporció baixa indica que l'empresa no utilitza eficientment els seus actius fixos per generar vendes. Els inversors utilitzen la relació per determinar la rendibilitat de la inversió (ROI) i els creditors la utilitzen per avaluar el bé que l'empresa pot amortitzar els préstecs destinats a la compra d'equips.
Comprensió del percentatge de rotació d'actius fixos
La ràtio de facturació d’actius fixos és una relació d’eficiència calculada dividint les vendes netes de l’empresa per les seves propietats netes, instal·lacions i equipaments (immobles, equipaments i equipament - depreciació). Mesura el bé que una empresa genera vendes a través dels seus immobles, plantes i equipaments. Des del punt de vista de la inversió, aquesta ràtio ajuda als inversors a aproximar el retorn de la inversió (ROI), especialment en la indústria de fabricació carregada d'equips. Per als creditors, aquesta ràtio ajuda a avaluar el bé que les noves maquinàries poden generar ingressos per amortitzar préstecs.
Un alt índex de rotació d’actius fixos sovint indica que una empresa utilitza eficaçment i eficaçment els seus actius per generar ingressos. Una ràtio de rotació d'actius fixs baixa indica generalment el contrari: una empresa no utilitza efectivament els seus actius ni tot el seu potencial per generar ingressos. Les ràtios per si soles no confirmen l'eficàcia que utilitza una empresa els seus actius fixos. Combinat amb altres anàlisis, pot donar una clara imatge de les operacions, el rendiment i la gestió dels actius.
Exemple del percentatge de rotació d'actius fixos
Considereu l'exemple en què un inversor compara les relacions de facturació d'actius fixos de les empreses de semiconductors AA, BB i CC:
- Company AA tenia 2 milions de dòlars en vendes netes i actius fixos nets de 500.000 dòlars per a l'any.Company BB va tenir 1 milió de dòlars en vendes netes i actius fixos nets de 600.000 dòlars per a l'any.Company CC va tenir 5 milions de dòlars en vendes netes i actius fixos nets de 2 dòlars. milions per a l'any.
Les tres empreses tenen les ràtios de facturació d'actius fixos següents:
- AA = 4.0 o (2.000.000 $ / 500.000 $) BB = 1.67 (1.000.000 $ / 600.000 $) CC = 2.5 (5.000.000 $ / 2.000.000 $)
En aquest exemple, l'empresa AA té el percentatge de rotació d'actius fixos més elevat de les tres empreses, cosa que indica que utilitza els seus actius fixos de manera eficient per generar vendes. Tot i això, és important analitzar per què els actius de la companyia CC, per exemple, són tan baixos en comparació amb els dels seus companys. Potser, l'empresa CC ha subcontractat part de la seva fabricació i, per tant, té menys actius fixos i és més eficient a causa dels millors controls de costos.
El percentatge de rotació d'actius fixos també es pot calcular calculant la depreciació acumulada. Tot i això, un inversor ha de ser conscient que, si els actius fixos d’una empresa són antics, tindran una gran quantitat d’amortització acumulada i un denominador més gran, la qual cosa influirà en la ràtio. Els inversors han de determinar si la companyia inverteix en nous equips i plantes per afavorir el creixement dels propers anys.
