Què és un fons flexible?
Un fons flexible és un fons mutu o una altra inversió conjunta que té una àmplia flexibilitat per prendre decisions i assignacions sobre inversions.
Fons flexibles explicats
Els fons flexibles poden ser fons regulats pels Estats Units o fora del país. Aquests fons donen al gestor de cartera una àmplia latitud per realitzar inversions de cartera. Com a resultat, són molt susceptibles a la deriva d'estil i poden utilitzar estratègies macro com la rotació del sector o la cobertura macro. Els inversors d’aquests fons sovint invertiran basats en l’experiència dels gestors d’alt perfil en lloc d’assignacions específiques del segment de mercat.
Un fons flexible en general no té criteris d'inversió fonamentals ni requisits que han de seguir el gestor de cartera. D'aquesta manera, el gestor de cartera té l'oportunitat de triar un ampli univers d'inversions. Els gestors també poden assignar inversions més activament segons les oportunitats i condicions del mercat en lloc dels requisits específics d'inversió.
Els fons flexibles solen orientar-se a algun univers de valors, però també poden tenir la flexibilitat d’invertir en tot tipus d’actius. De la mateixa manera que altres estratègies de mercat, el fons haurà d’informar detalls sobre les seves intencions d’inversió en un prospecte. Així, el fulletó només proporcionarà detalls sobre l’ampli univers on el fons preveu invertir, assenyalant que la seva estratègia té una àmplia flexibilitat per a les inversions. Un dels avantatges clau d’una estratègia de fons flexible és que les seves inversions i assignacions poden canviar amb el pas del temps.
Els fons mutuos solen associar-se a un quadre d’estil concret, com ara el creixement de grans càlculs o el valor de xapa petita, que els ajuda a arribar a una audiència específica d’inversors. Els fons flexibles no segueixen aquest enfocament estàndard, cosa que fa que la diligència deguda sigui encara més important per als inversors.
Fons Magel·lar Fidelitat
El Fons Fidelitat Magellan és un dels fons flexibles més coneguts, gràcies en part a Peter Lynch, que va defensar una estratègia d'inversió flexible mentre gestionava el fons a la dècada de 1980 i principis dels anys 90. El Fons ha continuat desenvolupant un estil inversor flexible en la seva estratègia d'inversió amb els seus posteriors gestors de cartera.
Peter Lynch va advocar per una gran inversió del mercat en una cartera d’actuacions de capital altament diversificada. La seva cartera comptava amb més de 1.400 empreses. El Fons Fidelity Magellan encara ofereix un estil de gestió molt obert, donant al gestor cap restricció d’estil específic per a la tria d’inversions que no sigui l’univers del capital.
BlackRock Flexible Funds
BlackRock ofereix una àmplia varietat de fons flexibles per als seus inversors, amb molts dels seus fons flexibles invertint en accions internacionals. Aquests fons proporcionen al gestor de cartera flexibilitat per invertir en tot tipus d'inversions d'una determinada regió, sense una assignació o estil definides. Exemples d’aquests fons inclouen el Fons d’equitat flexible de la Xina, el Fons de l’Europa continental, el Fons multiusuari flexible, el Fons de capital flexible de Japó i el Fons d’equitat flexible dels Estats Units.
