Taula de continguts
- Què és la divisa estrangera?
- Com funciona el Forex?
- Mida del mercat de divises
- Negociació al mercat de divises
- Diferències en els mercats de divises
- El Mercat Spot
- El Mercat Endavant
- El mercat de futurs
- Exemple de divises
Què és la divisa (Forex)?
La divisa estrangera (forex o Forex) és la negociació d'una moneda per a una altra. Per exemple, es pot canviar el dòlar nord-americà per l'euro. Les transaccions de divises poden tenir lloc al mercat de divises, també conegut com el mercat de divises.
El mercat de divises és el mercat més gran i líquid del món, amb milers de milions de dòlars que canvien de mans cada dia. No hi ha una ubicació centralitzada, més aviat el mercat de divises és una xarxa electrònica de bancs, corredors, institucions i comerciants individuals (majoritàriament comercialitzant a través de corredors o bancs).
Punts clau
- La divisa estrangera (forex o FX) és un mercat global per intercanviar monedes nacionals entre si. Els llocs de canvi de divises comprenen el mercat de valors més gran del món per valor nominal, amb milers de milions de dòlars que canvien de mans cada dia. Un preu contra un altre. Els futurs i els futurs són una altra manera de participar en el mercat de divises.
Com funciona la divisa?
El mercat determina el valor, també conegut com a tipus de canvi, de la majoria de monedes. Les divises poden ser tan senzilles com canviar una moneda per una altra en un banc local. També pot implicar la negociació de moneda al mercat de divises. Per exemple, un comerciant aposta per un banc central facilitarà o endurirà la política monetària i que una moneda s’enfortirà vers l’altra.
Quan es comercialitzen monedes, es classifiquen en parelles, com ara USD / CAD, EUR / USD o USD / JPY. Aquests representen el dòlar nord-americà (USD) enfront del dòlar canadenc (CAD), l'euro (EUR) enfront del dòlar i el dòlars americans enfront del ien japonès (JPY).
També hi haurà un preu associat a cada parella, com ara 1.2569. Si aquest preu estava associat a la parella USD / CAD vol dir que costa 1.2569 CAD comprar un USD. Si el preu augmenta a 1.3336, ara costa comprar 1.3336 CAD per comprar un dòlar. El USD ha augmentat de valor (disminució del CAD) perquè ara costa més CAD comprar un dòlar.
Al mercat de divises el comerç de monedes s'anomena lots, micro, mini i estàndards. Un micro lot val 1000 de moneda determinada, un mini lot de 10.000 i un lot estàndard de 100.000. Això és diferent que quan aneu a un banc i voleu canviar 450 dòlars per al vostre viatge. Quan es negocia al mercat de divises electròniques, les operacions es realitzen en blocs de moneda conjunts, però es poden negociar tants blocs com es vulgui. Per exemple, podeu negociar set micro lots (7.000) o tres mini lots (30.000) o 75 lots estàndard (750.000).
Mida del mercat de divises
El mercat de divises és únic per diverses raons, principalment per les seves dimensions. El volum de negociació al mercat de divises generalment és molt gran. A tall d’exemple, la negociació en mercats de divises va tenir una mitjana de 5, 1 bilions de dòlars diaris al dia d’abril de 2016, segons el Bank for International Settlements, que és propietat de 60 bancs centrals i s’utilitza per treballar en responsabilitat monetària i financera.
Els centres comercials més grans són Londres, Nova York, Singapur i Tòquio.
Negociació al mercat de divises
El mercat està obert les 24 hores del dia, cinc dies a la setmana a grans centres financers del món. Això vol dir que podeu comprar o vendre monedes en qualsevol moment del dia.
El mercat de divises no és exactament una parada única. Hi ha una gran varietat de diferents vies que pot recórrer un inversor per executar operacions de divises. Podeu passar per diferents concessionaris o a diferents centres financers que utilitzen una sèrie de xarxes electròniques.
Des d’un punt de vista històric, la divisa estrangera va ser una vegada un concepte per als governs, les grans empreses i els fons de cobertura. Però, en el món actual, el comerç de monedes és tan fàcil com fer un clic del ratolí: l'accessibilitat no és un problema, cosa que significa que qualsevol pot fer-ho. De fet, moltes empreses d’inversió ofereixen la possibilitat als individus d’obrir comptes i de negociar monedes, però i sempre que ho desitgin.
Quan feu operacions al mercat de divises, bàsicament esteu comprant o venent la moneda d’un determinat país. Però no hi ha cap intercanvi físic de diners d’una mà a l’altra. Contràriament al que passa en un quiosc de divises: penseu en un turista que visiti Times Square a la ciutat de Nova York des del Japó. És possible que converteixi el seu ien (físic) en efectiu real en dòlar dels Estats Units (i se li pot cobrar una comissió per fer-ho) perquè pugui gastar els seus diners mentre viatja.
Però, en el món dels mercats electrònics, els comerciants solen adoptar una posició en una moneda concreta, amb l'esperança que hi hagi un moviment i força forta a l'alça en la moneda que compren (o feblesa si venen), de manera que pot obtenir beneficis.
Diferències en els mercats de divises
Hi ha algunes diferències fonamentals entre els mercats de divises i altres mercats. En primer lloc, hi ha menys regles, cosa que significa que els inversors no es mantenen en normes o normes tan estrictes com les existents en els mercats borsaris, futurs o d'opcions. Això vol dir que no hi ha cases de compensació i no hi ha organismes centrals que vetllen pel mercat de divises.
En segon lloc, atès que les operacions no tenen lloc en un intercanvi tradicional, no trobareu les mateixes taxes ni comissions que en un altre mercat. A continuació, no hi haurà cap tall de quant es pot i no es pot comerciar. Com que el mercat està obert les 24 hores del dia, podeu comerciar a qualsevol hora del dia. Finalment, com que és un mercat tan líquid, podeu entrar i sortir quan vulgueu i podeu comprar la quantitat de moneda que podeu permetre.
El Mercat Spot
El lloc per a la majoria de monedes és de dos dies hàbils; la principal excepció és el dòlar nord-americà enfront del dòlar canadenc, que s’instal·la el següent dia laborable. Altres parelles s’instal·len en dos dies hàbils. Durant els períodes que tenen diverses vacances, com ara Setmana Santa o Nadal, les transaccions puntuals poden trigar fins a sis dies a liquidar-se. El preu s'estableix a la data de negociació, però els diners es bescanvien a la data de valor.
El dòlar nord-americà és la moneda més cotitzada. Les parelles més habituals són el dòlar americà versus l’euro, el ien japonès, la lliura britànica i el franc suís. Les parelles de negociació que no inclouen el dòlar es denominen encreuaments. Les creus més habituals són l’euro versus la lliura i el ien.
El mercat spot pot ser molt volàtil. El moviment a curt termini està dominat pel comerç tècnic, que es centra en la direcció i la velocitat del moviment. Les persones que se centren en tècniques sovint es coneixen com a cartistes. Els moviments de divises a llarg termini són impulsats per factors fonamentals com els tipus d’interès relatius i el creixement econòmic.
El Mercat Endavant
Un comerç a futur és qualsevol comerç que s’instal·li més en el futur que no pas a l’hora. El preu a endavant és una combinació del punt de plus o menys punts de forward que representen el diferencial de tipus d’interès entre les dues monedes. La majoria té una maduresa inferior a un any en el futur, però és més llarg possible. Com en un spot, el preu s'estableix a la data de la transacció, però els diners es bescanvien a la data de venciment.
Un contracte anticipat s’adapta als requisits de les contrapartides. Poden ser per qualsevol quantitat i establir-se en qualsevol data que no sigui cap de setmana o vacances en un dels països.
El mercat de futurs
Una operació de futur és semblant a una bestreta en què s’estableix més tard que un acord per compte, però té una mida i data de liquidació estàndard i es cotitza en el mercat de mercaderies. L’intercanvi actua com a contrapartida.
Exemple de divises
Un comerciant creu que el Banc Central Europeu (BCE) facilitarà la seva política monetària en els propers mesos a mesura que l’economia de l’Eurozona s’alenteixi. Com a resultat, el comerciant aposta perquè l'euro caigui contra el dòlar nord-americà i vengui curt de 100.000 € a un tipus de canvi d'1, 15. Durant les properes setmanes, el BCE assenyala que pot efectivament alleujar la seva política monetària. Això fa que el tipus de canvi de l'euro caigui a 1, 10 enfront del dòlar. Crea un benefici per al comerciant de 5.000 dòlars.
En escurçar 100.000 €, el comerciant va ingressar 115.000 dòlars per a la venda curta. Quan l’euro va caure i el comerciant va cobrir el seu curt, va costar al comerciant només tornar a comprar 110.000 dòlars. La diferència entre els diners rebuts a la venda curta i la compra a cobrir és el benefici. Si l'euro s'hagués reforçat enfront del dòlar, s'hauria produït una pèrdua.
