Gegant de la banca d’inversions El Goldman Sachs Group, Inc. (GS) és membre de la Dow Jones Industrial Middle i es troba en un territori del mercat de l’os situat al 26, 5% per sota de la seva xifra històrica de 275, 31 dòlars, establerta el 12 de març. Morgan Stanley (MS) també es troba al territori del mercat de l'ós, un 26, 5% per sota de la seva alta interadia de 59, 38 dòlars de 2018, també establerta el 12 de març.
Per què són aquests gegants financers al forat?
Un dels motius és la història del deute global. Goldman Sachs i Morgan Stanley probablement tinguin exposicions a tot el món. Segons dades de fonts incloent el FMI, el deute global va ascendir a 233 bilions de dòlars al final del tercer trimestre.
El deute corporatiu no financer totalitza 68 bilions de dòlars. Les corporacions de tot el món, incloses les corporacions nord-americanes, van recaptar efectius a través d’ofertes de bons per poder augmentar dividends i augmentar els programes de recompra d’accions. A mesura que els deutes vagin madurant, seran suprimits per tipus d’interès més alts i despeses més àmplies respecte a Tresoreria nord-americana.
El deute públic ascendeix a 63 bilions de dòlars. Molts països tenen deutes en dòlars i una moneda local significativament més feble, la qual cosa és una combinació perillosa. El deute en dòlar dels països amb monedes emergents requereix una conversió de més moneda local. Als Estats Units, el deute ja supera els 21 bilions de dòlars, però això no inclou el deute de Fannie Mae i Freddie Mac, que probablement superen els 5 bilions de dòlars. Tant Goldman com Morgan Stanley són concessionaris principals i, per tant, subscriptors del deute del govern dels Estats Units.
El deute del sector financer és de 58 bilions de dòlars. Als Estats Units, el mercat de l'habitatge s'ha aturat i el nostre sistema bancari afrontarà onades de préstecs incobrables en diverses categories: préstecs hipotecaris, immobiliari comercial, préstecs per a la construcció i desenvolupament, préstecs per a estudiants, préstecs per a automòbils i deutes amb targeta de crèdit. Els nostres bancs més grans mantenen relacions amb els bancs en mercats en desenvolupament i emergents.
El deute de les llars totalitza 44 bilions de dòlars. Main Street USA i les petites empreses estan sent pressionades pel centre monetari i els bancs regionals, que han reforçat els seus estàndards de préstecs més enllà del 0, 25% de la pujada de cada taxa per part del FOMC.
El gràfic diari de Goldman Sachs
Goldman ha estat per sota de la "creuada de la mort" des del 29 de maig, quan la mitjana mòbil simple de 50 dies va caure per sota de la mitjana mòbil simple de 200 dies per indicar que seguirien els preus més baixos. Des d'aquest senyal baixista, les accions es van comercialitzar fins a 245, 08 dòlars, fracassant just per sota de la seva mitjana mòbil simple de 200 dies i, després, a 245, 53 dòlars. El 14 de novembre, la borsa es negociava fins a 198, 44 dòlars, donant als comerciants l'oportunitat de comprar les accions al meu nivell de valor mensual de 200, 82 dòlars.
El gràfic setmanal de Goldman Sachs
El gràfic setmanal de Goldman Sachs és neutre, amb les existències inferiors a la mitjana mòbil modificada de cinc setmanes de 220, 00 dòlars i se situen per sota de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes a 208, 17 dòlars aquesta setmana. L'acció va tornar així a la seva "reversió a la mitjana". Es preveu que la lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals finalitzi aquesta setmana a les 32.79, lleugerament des de les 32.05 del 9 de novembre.
Tenint en compte aquests gràfics i anàlisis, recomano comprar les accions de Goldman Sachs per debilitat fins al meu nivell de valor mensual a 200, 82 dòlars i reduir les retencions de força al meu pivot anual a 205, 27 dòlars. Es tracta d’un comerç estret, per la qual cosa és recomanable utilitzar només el 25% dels seus efectius desplegats normalment en un comerç a curt termini.
El gràfic diari de Morgan Stanley
El gràfic diari mostra que Morgan Stanley ha estat per sota de la "creuada de la mort" des del 26 de juny. Una "creu de mort" es produeix quan la mitjana mòbil simple de 50 dies baixa per sota de la mitjana mòbil simple de 200 dies, cosa que indica que els preus més baixos seran per davant. L’acció està per sota del meu pivot semestral de 49, 77 dòlars, que és la línia horitzontal que es mostra al gràfic. Observeu com aquest pivot va ser un imant entre el 20 de juliol i el 21 de setembre com a nivell al qual es podien reduir les explotacions.
El gràfic setmanal de Morgan Stanley
El gràfic setmanal de Morgan Stanley és neutre, i el valor inferior a la seva mitjana mòbil de cinc setmanes va ser de 45, 59 dòlars. L'acció se situa per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 setmanes a 40, 45 dòlars, que és la "inversió a la mitjana", que es va provar per última vegada durant la setmana del 19 d'agost de 2016, quan la mitjana va ser de 29, 92 dòlars. La lectura estocàstica lenta de 12 x 3 x 3 setmanals està previst que finalitzi aquesta setmana a les 27.21, lleugerament des del 27.14 del 9 de novembre.
Tenint en compte aquests gràfics i anàlisis, els inversors haurien de comprar les accions de Morgan Stanley amb els nivells de valor mensuals i anuals de 41, 85 $ i 39, 43 dòlars, respectivament, i reduir el manteniment de la força al meu pivot semestral de 49, 77 dòlars.
