Què és un creixement de 10K
El creixement de 10 K és un gràfic que destaca el canvi de valor d'una inversió inicial de 10.000 dòlars en un actiu financer durant un període de temps determinat, que sovint és des de la creació de l'actiu o durant els deu anys des del final de l'any fiscal més recent. El creixement de 10.000 gràfics sol comparar els rendiments de diverses inversions, en relació amb els altres o enfront d’un índex de referència subjacent. Les rendibilitats d’actius que es mostren en el creixement de les exhibicions de 10 K normalment inclouen la reinversió de dividends i plusvàlues, però exclouen majoritàriament les taxes i les despeses de venda que puguin incorporar els inversors. Les empreses de fons mutu són usuaris significatius del creixement de gràfics de 10K i els presenten de manera destacada en materials de màrqueting.
DESENVOLUPAMENT Creixement de 10K
Els gràfics de creixement de 10K són una base d’informes anuals de fons mutus i gairebé totes les empreses de fons publiquen un creixement interactiu de gràfics de 10K als seus llocs web. Aquests permeten als inversors comparar visualment el rendiment de les hipotètiques inversions de 10.000 dòlars en diversos fons i els seus punts de referència en diversos períodes de temps. Si un inversor vol comparar el rendiment de dos o més fons des de la seva creació, el punt de comparació inicial hauria de remuntar-se prou lluny per incloure el llançament del fons més antic.
Si bé el gràfic del creixement de 10.000 és una eina útil i popular per comparar el rendiment de la inversió, té algunes limitacions. Com que sol excloure els honoraris de gestió de fons i altres despeses, incloses les despeses de vendes i de reemborsament, el creixement mostrat sovint se supera. Així, les rendibilitats reals que hauria rebut un inversor durant el període en qüestió serien inferiors a les mostrades.
Un inversor també hauria de considerar l'efecte de la volatilitat a l'hora de prendre una decisió d'inversió, però el gràfic és d'ús limitat en aquest sentit. Per exemple, una inversió de 10.000 dòlars en el Fons A pot haver passat a 15.000 dòlars en cinc anys, mentre que el Fons B pot haver augmentat fins a 16.000 dòlars durant el mateix període de temps, però amb una volatilitat considerablement més gran. Malgrat el seu menor rendiment, el Fons A pot ser més adequat o desitjable per a inversors conservadors que prefereixin una inversió menys volàtil.
Creixement obligatori de 10 milions de dòlars en els fons anuals de fons mutu
Segons la SEC, cada informe anual de fons mutu ha d’incloure un “gràfic de línia que compare el rendiment durant els darrers deu anys, o la vida del fons, si és més curt, d’una hipotètica inversió inicial de 10.000 dòlars amb un índex.” Tot i que no és obligatori., la majoria dels informes semestrals d’accionistes també presenten un creixement del gràfic de 10K. En qualsevol dels dos casos, una breu revisió del gràfic revelarà si el rendiment del fons ha estat constant o turbulent durant els darrers deu anys o la vida del fons. Una línia forta amb múltiples cims i valls mostra que el fons ha tingut variacions considerables en el rendiment, mentre que un pendent gradual indica un retorn més estable durant el període.
