Quan es compren i venen actius amb ànim de lucre, és important que els inversors diferencien entre beneficis i guanys realitzats, i els resultats no realitzats o els anomenats "beneficis en paper".
En poques paraules, els beneficis realitzats són guanys convertits en efectiu. Dit d'una altra manera, per obtenir beneficis d'una inversió que heu realitzat, heu de rebre diners en efectiu i no simplement presenciar el preu de mercat de l'increment del vostre actiu sense vendre. Per exemple, si teníeu 1.000 accions comunes de XYZ Corporation i la empresa emetés un dividend en efectiu de 0, 50 dòlars per acció, obtindríeu un benefici de 500 dòlars de la vostra inversió. Es tracta d'un benefici realitzat perquè heu rebut efectiu real, que no es pot perdre a causa dels canvis del mercat.
Què són els guanys i pèrdues no realitzades?
De la mateixa manera, diguem que heu comprat les vostres 1.000 accions XYZ a 10 dòlars per acció, per una inversió total de 10.000 dòlars. Si actualment XYZ Corp. cotitzés al mercat per 15 dòlars per acció i vengués totes les 1.000 accions al mercat obert a 15 dòlars, obtindríeu un benefici de 5.000 dòlars en la vostra inversió (15.000 - 10.000 dòlars).
Ara, suposem que les accions de XYZ Corp. cotitzaven a 15 dòlars, però creieu que eren prou valorades en 20 dòlars per acció i, per tant, no estaves disposat a vendre a 15 dòlars. Com que encara mantindríeu totes les vostres 1.000 accions, tindríeu un benefici no realitzat o "paper" de 5.000 dòlars. Per descomptat, si no us heu tancat fora de la vostra posició i us adoneu el vostre benefici, podríeu perdre alguns beneficis o tots els beneficis, i també el vostre director.
D'altra banda, com que no heu adonat del vostre benefici, no se us exigeix reclamar el guany com a ingrés. per tant, en retenir les seves accions en lloc de vendre, pot diferir els ingressos imposables per un any (o molts). Per descomptat, la inversa és certa per a les pèrdues: les inversions en pèrdues realitzades solen ser reclamades pels inversors com a pèrdues de capital, compensant altres plusvàlues, mentre que les pèrdues de paper no poden ser.
Per obtenir més informació sobre la realització de beneficis i les seves implicacions per als inversors, consulteu la venda de títols perduts per obtenir un avantatge fiscal , una mentalitat a llarg termini compleix els impostos amb guanys de capital temuts i els consells fiscals per a l’inversor individual .
Conseller Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, Nova York
Els beneficis realitzats o guanys són el que conserveu després de la venda d’un títol. La clau aquí és que heu venut, bloquejat el benefici i adonat-vos. Per exemple, si adquiríssiu una seguretat a 50 dòlars per acció i posteriorment la vengués a 100 dòlars per acció, tindríeu un benefici realitzat de 50 dòlars. Els guanys no realitzats o els guanys en paper són beneficis que només teniu en "paper" perquè encara manteniu la inversió, que es podrien evaporar si la seguretat baixa o augmenta si augmenta el preu de la seguretat.
Per exemple, si adquiríeu una seguretat a 50 dòlars per acció, encara la teniu actualment i es valora en 100 dòlars per acció, tindríeu un benefici no realitzat o un benefici en paper de 50 dòlars per acció. Aquest guany no realitzat només es realitzaria si vengués la seguretat.
