Taula de continguts
- El propòsit de Basilea I
- El capital de dos nivells
- Trampolles de Basilea I
- La línia de fons
Del 1965 al 1981 hi va haver prop de vuit fallides bancàries (o fallides) als Estats Units. Els fracassos bancaris van ser especialment destacats durant la dècada de 1980, època que sovint es coneix com la "crisi d'estalvis i préstecs". Els bancs de tot el món prestaven àmpliament, mentre que l'endeutament extern dels països creixia a un ritme insostenible.
Com a resultat, el potencial de la fallida dels principals bancs internacionals perquè va créixer com a resultat de la baixa seguretat. Per prevenir aquest risc, el Comitè de Supervisió Bancària de Basilea, format per bancs centrals i autoritats de supervisió de 10 països, es va reunir el 1987 a Basilea, Suïssa.
El comitè va redactar un primer document per establir una "quantitat mínima" de capital internacional que els bancs haurien de tenir. Aquest mínim és un percentatge del capital total d’un banc, que també s’anomena adequació del capital mínima basada en el risc. El 1988 es va crear l'Acord de capital de Basilea I. L’acord de capital de Basilea II segueix com una extensió del primer, i es va implementar el 2007. Analitzarem Basilea I i com va afectar la indústria bancària.
Punts clau
- Basilea I és un conjunt de regulacions bancàries internacionals que estableixen els requisits de capital mínims per a les entitats financeres amb l'objectiu de minimitzar el risc de crèdit i promoure l'estabilitat financera. Per complir amb Basilea I, els bancs que operen internacionalment han de mantenir una quantitat mínima (8 %) del capital basat en un percentatge dels actius ponderats pel risc. Basel I va ser considerat massa simplista i ampli, i va ser seguit per Basilea II i III, juntament amb els acords de Basilea.
El propòsit de Basilea I
El 1988 es va crear l'Acord de capital de Basilea I. El propòsit general era:
- Reforçar l'estabilitat del sistema bancari internacional. Establir un sistema bancari internacional just i coherent per tal de disminuir la desigualtat competitiva entre els bancs internacionals.
L’èxit bàsic de Basilea I ha estat definir el capital bancari i l’anomenat ratio de capital bancari. Per establir una adequació de capital mínima basada en el risc aplicable a tots els bancs i governs del món, calia definir una definició general del capital. De fet, abans d’aquest acord internacional, no hi havia una definició única del capital bancari. El primer pas de l’acord va ser així definir-lo.
El capital de dos nivells
L’acord de Basilea I defineix el capital basat en dos nivells:
- Nivell 1 (capital principal): el capital de primer nivell inclou emisions d’existències (o capital patrimonial) i reserves declarades, com ara les reserves de pèrdues de préstec reservades per amortir les pèrdues futures o per suavitzar les variacions d’ingressos. Tier 2 (Capital suplementari): El capital de nivell 2 inclou tots els altres capitals com ara guanys en actius d’inversió, deute a llarg termini amb venciment superior a cinc anys i reserves ocultes (és a dir, excés de bonificació per a pèrdues per préstecs i arrendaments). Tanmateix, els deutes no garantits a curt termini (o deutes sense garanties) no estan inclosos en la definició de capital.
El risc de crèdit es defineix com l’acte ponderat per risc, o RWA, del banc, que són els actius del banc ponderats en relació amb els seus nivells de risc de crèdit relatius. Segons Basilea I, el capital total hauria de representar almenys el 8% del risc de crèdit (RWA) del banc. A més, l’acord de Basilea identifica tres tipus de riscos de crèdit:
- El risc del balanç (vegeu la figura 1) El risc de balanç de negociació: es tracta de derivats, a saber, tipus d’interès, divises, derivats de capital i mercaderies. El risc no comercial de fora de balanç: inclouen garanties generals, com ara la compra anticipada d’actius o els deutes relacionats amb les transaccions.
Analitzem alguns càlculs relacionats amb la RWA i la necessitat de capital. La figura 1 mostra categories predefinides d’exposicions al balanç, com ara vulnerabilitat a la pèrdua d’un esdeveniment inesperat, ponderades segons quatre categories de risc relatiu.
Com es mostra a la figura 2, hi ha un préstec no garantit de 1.000 dòlars a un banc no bancari, que requereix un pes de risc del 100%. Per tant, el RWA es calcula com RWA = $ 1, 000 × 100% = 1.000 $ . Mitjançant la fórmula 2, un requisit de capital mínim del 8% proporciona un 8% × RWA = 8% × 1.000 $ = 80 $ . És a dir, el capital total de l'empresa haurà de ser de 80 dòlars en relació amb el préstec no garantit de 1.000 dòlars. A la taula 2 també es presenten els càlculs amb diferents pesos de risc per a diferents tipus d'actius.
El risc de mercat inclou el risc general de mercat i el de risc específic. El risc general del mercat fa referència als canvis en els valors de mercat deguts als grans moviments del mercat. El risc específic fa referència a canvis en el valor d’un actiu individual degut a factors relacionats amb l’emissor de la seguretat. Hi ha quatre tipus de variables econòmiques que generen risc de mercat. Es tracta de tipus d'interès, borses estrangeres, renda variable i mercaderies. El risc de mercat es pot calcular de dues maneres diferents: o bé amb el model normalitzat de Basilea o amb models de valor intern en risc (VaR) dels bancs. Aquests models interns només poden ser utilitzats pels majors bancs que compleixin els estàndards qualitatius i quantitatius imposats per l’acord de Basilea. D'altra banda, la revisió de 1996 també afegeix la possibilitat d'una tercera capa per al capital total, que inclou deutes no garantits a curt termini. Això és a discreció dels bancs centrals.
Trampolles de Basilea I
L’acord de capital de Basilea I ha estat criticat per diversos motius. Les principals crítiques inclouen les següents:
- Diferenciació limitada del risc de crèdit: hi ha quatre grans ponderacions de risc (0%, 20%, 50% i 100%), com es mostra a la figura 1, basada en una proporció de capital mínima del 8%. Mesura estàtica del risc d’impagament: El supòsit que un coeficient de capital mínim del 8% és suficient per protegir els bancs dels fracassos no té en compte la naturalesa canviant del risc d’impagament. Sense reconeixement de l'estructura a termini del risc de crèdit: les despeses de capital s'estableixen al mateix nivell, independentment del venciment d'una exposició de crèdit. Càlcul simplificat del risc potencial potencial de contrapartida: Els requisits de capital actuals ignoren el diferent nivell de riscos associats a diferents monedes i al risc macroeconòmic. Dit d’una altra manera, assumeix un mercat comú per a tots els actors, cosa que no és veritat en realitat. Falta de reconeixement dels efectes de diversificació de cartera: en realitat, la suma d’exposicions a risc individual no és el mateix que la reducció de riscos mitjançant la diversificació de cartera. Per tant, sumar tots els riscos pot proporcionar un judici de risc incorrecte. Un remei seria crear un model de risc de crèdit intern, per exemple, un similar al model desenvolupat pel banc per calcular el risc de mercat. Aquesta observació també és vàlida per a totes les altres debilitats.
Aquestes crítiques enumerades han provocat la creació d’un nou acord de capital de Basilea, conegut com Basilea II, que afegia el risc operatiu i també definia nous càlculs del risc de crèdit. El risc operatiu és el risc de pèrdua derivat d’error humà o fallada de gestió. L’acord de capital de Basilea II es va implementar el 2007.
La línia de fons
L’acord de Basilea I tenia com a objectiu valorar el capital en relació amb el risc de crèdit o el risc que es produeixi una pèrdua si una part no compleix les seves obligacions. Va llançar la tendència a augmentar la investigació sobre modelització de risc, però els seus càlculs i classificacions simplificades van provocar la seva revisió, obrint el camí cap a Basilea II i altres acords com a símbol del perfeccionament continu del risc i el capital. No obstant això, Basilea I, com a primer instrument internacional que avalua la importància del risc en relació amb el capital, continuarà sent una fita en la història de les finances i la banca.
