Per tant, heu decidit vendre inversions. Tant si voleu ser un representant registrat (RR) com un assessor d’inversions, el primer pas en qualsevol dels dos processos és l’obtenció de la llicència de valors adequada. La llicència necessària està determinada per diversos factors, com ara el tipus d’inversions a vendre, el mètode de compensació i l’abast dels serveis que es prestaran., examinarem els diferents tipus de llicències i us mostrarem com determinar quina llicència és adequada per a vosaltres.
Desglossament de llicències FINRA
L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) supervisa tots els procediments i requisits de llicència de valors. Aquesta organització d’autoregulació administra molts dels exàmens que s’han de superar per convertir-se en un professional financer amb llicència. També realitza totes les funcions disciplinàries i de guarda de registres rellevants.
Els fonaments bàsics de les llicències de valors financers
FINRA ofereix diversos tipus de llicències necessàries tant pels representants com pels supervisors. Cada llicència correspon a un tipus específic de negoci o inversió. Tot i que hi ha diverses llicències orientades a tipus específics de valors, hi ha tres llicències generals que solen obtenir la majoria de representants i assessors:
La llicència Sèrie 7 es coneix com a llicència de representant general de valors (GS). Autoritza els llicenciats per vendre pràcticament qualsevol tipus de seguretat individual. Inclou les existències comunes i preferides; opcions de trucada i posada; bons i altres inversions individuals de renda fixa; així com totes les formes de productes envasats (excepte aquells que també requereixen una llicència d’assegurança de vida per vendre). Els únics tipus principals de valors o inversions que els concessionaris de la Sèrie 7 no estan autoritzats a vendre són els futurs de mercaderies, les propietats immobiliàries i les assegurances de vida.
L’examen de la Sèrie 7 és de llarg el més llarg i el més difícil de tots els exàmens de valors. Té una durada de 225 minuts i cobreix tots els aspectes de la cotització de borses i borses i la negociació; opcions de posada i trucada; difusions i carreus; ètica; requisits de marge i altres titulars del compte; i altres normes pertinents.
Els que porten aquesta llicència es classifiquen oficialment com a "representants registrats" per FINRA, però se'ls coneix generalment com a agents de borsa. Molts agents d’assegurances i altres tipus de planificadors i assessors financers també porten la llicència Sèrie 7 per facilitar determinats tipus de transaccions inherents als seus negocis. Els representants generals també han d'obtenir la llicència Sèrie 24.
La llicència de la Sèrie 63, coneguda com a llicència Uniform Securities Agent, és necessària per cada estat i autoritza els llicenciataris a transaccionar negocis dins de l'estat. Tots els concessionaris de la Sèrie 6 i la Sèrie 7 també han de portar aquesta llicència. Les disposicions de la Llei uniforme de valors es proven en l'examen de 75 minuts.
Si bé aquesta prova és molt més curta i cobreix menys material que els exàmens FINRA, és conegut per fer preguntes "trucades" que obliguen al candidat a conèixer definitivament la diferència entre les transaccions i les situacions que estan autoritzades i les que exigeixen les regles. Aquesta prova també conté algunes de les preguntes experimentals que la NASAA utilitza per avaluar la rellevància futura.
Qualsevol persona que tingui intenció de proporcionar qualsevol tipus d'assessorament o servei financer ha de sol·licitar la llicència Sèrie 65. En aquesta categoria entren els planificadors financers i assessors que proporcionen assessorament sobre inversions per un preu horari, com també ho fan els borsistes o altres representants registrats que tracten comptes de diners gestionats.
L’examen d’aquesta llicència és un examen de 180 minuts que cobreix les normes i reglaments dels assessors d’inversió registrats, així com diversos vehicles i disciplines d’inversió, economia, ètica i anàlisi. Una gran part del material es cobreix també a l'examen de la Sèrie 7, ja que molts dels assessors que participen en aquest examen no podran ser mai autoritzats, ni que mai podran arribar a ser autoritzats, i, per tant, necessiten exposició al material d'inversió inclòs en el mateix.
Aquesta Sèrie 66 és el més recent examen que ofereix la NASAA. En essència, combina els exàmens de la Sèrie 63 i 65 en un examen de 150 minuts. Aquesta prova no conté cap material d'inversió, ja que la llicència Sèrie 66 només està disponible per als candidats que ja tinguin una llicència Sèrie 7.
Realització del Grau
La majoria dels exàmens de valors administrats tant per FINRA com per la NASAA tenen una puntuació de superació del 70%, llevat de les sèries 7, 63 i 65, que tenen taxes de superació del 72%, i la sèrie 66, que té una puntuació de superació del 73%. Totes les proves s’ofereixen a través d’ordinador en llocs de prova de proctor aprovats.
Patrocinador broker-distribuïdor Vs. Requisits RIA
Una vegada realitzades totes les proves de valors rellevants i obtinguda una nota de superació, els llicenciataris han de registrar les seves llicències de valors en un agent de corredors autoritzat, que posseirà les llicències i supervisarà el seu negoci (a canvi d’una part dels ingressos de la comissió). Generalment, els que pretenen presentar-se al públic com a assessors d’inversió registrats (RIAs) han de registrar-se al estat on fan negocis si els seus actius sota gestió són inferiors a 25 milions de dòlars. La ubicació de l'oficina principal de RIA, així com la quantitat d'actius gestionats, determinen si la RIA s'ha de registrar al SEC. Els assessors d’inversió registrats no necessiten associar-se amb un agent broker.
La línia de fons
La majoria de les empreses financeres i d’inversió que contractin o formin nous assessors tindran un programa de llicències obligatori inclòs en el paquet de formació. L’empresa obligarà, en la majoria dels casos, les llicències que s’han d’obtenir per vendre productes i serveis de l’empresa. Els que decideixen entrar en el seu negoci encara han de complir els requisits de llicència de la seva professió escollida; l’única llibertat d’elecció real entra en què es tria la professió.
