El risc sistemàtic, o risc de mercat, és la volatilitat que afecta moltes indústries, existències i actius. El risc sistemàtic afecta el mercat global i és difícil de predir. A diferència del risc no sistemàtic, la diversificació no pot ajudar a suavitzar el risc sistemàtic, ja que afecta una àmplia gamma d'actius i valors. Per exemple, la Gran Recessió era una forma de risc sistemàtic; la crisi econòmica va afectar el mercat en general.
Beta i Volatilitat
La beta és una mesura de la volatilitat de les accions en relació amb el mercat. Mesura l'exposició al risc que té un estoc o un sector en relació amb el mercat. Si voleu conèixer el risc sistemàtic de la vostra cartera, podeu calcular la seva beta.
- Una beta de 0 indica que la cartera no està relacionada amb el mercat. Una beta inferior a 0 indica que es mou en el sentit oposat al mercat. Una beta entre 0 i 1 significa que es mou en la mateixa direcció que el mercat, amb menys volatilitat. Una beta d’1 indica que la cartera es mourà en la mateixa direcció, té la mateixa volatilitat i és sensible al risc sistemàtic. Una beta superior a 1 indica que la cartera es desplaçarà en la mateixa direcció que el mercat, amb un una magnitud més gran i és molt sensible al risc sistemàtic.
Suposem que la beta de la cartera d’un inversor és de 2 en relació amb un índex de mercat ampli, com el S&P 500. Si el mercat augmenta un 2%, la cartera generalment augmentarà un 4%. Així mateix, si el mercat disminueix un 2%, la cartera generalment disminueix un 4%. Aquesta cartera és sensible al risc sistemàtic, però es pot reduir el risc mitjançant cobertura.
