La ràtio actual és una mètrica que utilitza la indústria financera per avaluar la liquiditat a curt termini d’una empresa. Es reflecteix la capacitat de l’empresa de generar efectiu suficient per pagar tots els deutes en cas que es venguin al mateix temps. Si bé aquest escenari és molt poc probable, la capacitat d’una empresa de liquidar actius ràpidament per complir obligacions és indicativa de la seva salut financera general.
Determinació de la proporció actual
La relació actual, també coneguda com a relació de liquiditat, és un concepte senzill que requereix només calcular dues dades: el total d’actius corrents i el passiu corrent total.
Els actius corrents només inclouen aquells actius que prenen forma d’efectiu o equivalents en efectiu, com ara accions o altres valors comercialitzables que es poden liquidar ràpidament. El passiu corrent consisteix només en aquells deutes que es vencen en el proper exercici. En dividir els actius corrents pel passiu corrent, la ràtio actual reflecteix el grau en què els recursos a curt termini de l’empresa superen els seus deutes.
L’ideal seria que una empresa amb una proporció actual de 2 indiqués que el seu actiu és igual al doble del seu passiu. Si bé les relacions inferiors poden indicar una capacitat reduïda de complir les obligacions, no hi ha regles ràpides i ràpides quan es tracta d’una relació actual bona o dolenta. S’hauria de comparar la ràtio de cada empresa amb les d’altres de la mateixa indústria i amb models de negoci similars per establir quin nivell de liquiditat és l’estàndard de la indústria.
Càlcul de la proporció actual en Excel
Per a les empreses molt petites, calcular el total d’actius corrents i el passiu corrent total no pot ser un esforç aclaparador. No obstant això, a mesura que les empreses creixen, el nombre i tipus de deutes i ingressos es poden diversificar molt. Microsoft Excel ofereix nombroses plantilles de comptabilitat gratuïtes que ajuden a fer un seguiment del flux de caixa i d’altres mètriques de rendibilitat, incloses les plantilles d’anàlisi de liquiditat i ràtios.
Un cop hàgiu determinat el total dels vostres actius i passius, calcular el percentatge actual a Excel és molt senzill, fins i tot sense una plantilla.
Primer, introduïu els vostres actius i passius corrents a les cel·les adjacents, per exemple, B3 i B4. A la cel·la B5, introduïu la fórmula "= B3 / B4" per dividir els vostres actius segons els vostres passius i es mostrarà el càlcul de la relació actual.
Com a exemple, diguem que un propietari de petites empreses anomenat Frank busca ampliar-se i ha de determinar la seva capacitat per assumir més deutes. Abans de sol·licitar un préstec, Frank vol estar segur que és capaç de complir amb les seves obligacions actuals. Frank també vol veure quin deute nou pot assumir sense extreure la capacitat de cobrir pagaments. No vol confiar en ingressos addicionals que puguin o no generar l'expansió, per la qual cosa és important estar segur que els seus actius actuals poden suportar la càrrega més gran.
Després de consultar el compte de pèrdues i guanys, Frank determina que el seu actiu corrent per a l'exercici és de 150.000 dòlars i que el seu passiu corrent ronda els 60.000 dòlars. Dividint l’actiu de l’empresa pel seu passiu, es calcula una relació actual de 2, 5. Com que el negoci ja té una ràtio tan excel·lent, Frank pot assumir almenys 15.000 dòlars addicionals en préstecs per finançar l’expansió sense renunciar a la liquiditat.
