Què és la teoria de la caixa de Darvas?
La teoria de la caixa de Darvas és una estratègia comercial desenvolupada per Nicolas Darvas per orientar les existències amb alts i volum com a indicadors clau. Darvas va desenvolupar la seva teoria als anys cinquanta mentre viatjava pel món com a ballarí de sala de ball professional. La tècnica de negociació de Darvas consisteix en comprar accions que es cotitzen a altes altes i dibuixar un quadre al voltant dels màxims i mínims recents per establir el punt d’entrada i col·locació de l’ordre de parada. Es considera que una acció es troba en un quadre Darvas quan l’acció del preu s’eleva per sobre del màxim anterior, però es remunta a un preu no gaire lluny d’aquest màxim.
Punts clau
- Els comerciants que apliquen la teoria de la caixa de Darvas apunten a les existències amb un augment del volum comercial. La teoria de caixes Darvas no es troba bloquejada en un període de temps específic, de manera que les caixes es creen dibuixant una línia al llarg dels màxims i mínims recents del període de temps que utilitza el comerciant. La teoria de caixes Darvas funciona millor en un mercat en alça i o bé dirigint-se a sectors alcistes.
Què et diu la teoria de la caixa de Darvas?
La teoria de les caixes de Darvas és un tipus d’estratègia d’impuls. La teoria de caixes de Darvas utilitza la teoria de l’impuls del mercat juntament amb l’anàlisi tècnica per determinar quan entrar i sortir del mercat. Les caixes Darvas són un indicador bastant simple creat dibuixant una línia al llarg de mínims i màxims per fer la caixa. A mesura que actualitzeu els màxims i els mínims amb el pas del temps, podreu veure caixes o caigudes caient. La teoria de caixes de Darvas suggereix només negociar caixes creixents i utilitzar els màxims de les caixes incomplides per actualitzar les ordres de parada.
Tot i ser una estratègia àmpliament tècnica, la teoria de les caixes de Darvas tal i com es va concebre originalment va barrejar-se en algunes anàlisis fonamentals per determinar quins estocs van dirigir. Darvas va creure que el seu mètode funcionava millor quan s’aplicava a indústries amb més potencial per excitar els inversors i els consumidors amb productes revolucionaris. També va preferir les empreses que havien aconseguit ingressos forts amb el pas del temps, sobretot si el mercat general va ser reduït.
Teoria de la caixa de Darvas en pràctica
La teoria de les caixes de Darvas encoratja els comerciants a centrar-se en indústries de creixement, és a dir, indústries que els inversors esperen superar al mercat global. Quan va desenvolupar el sistema, Darvas va seleccionar algunes quotes d’aquestes indústries i va supervisar els seus preus i la seva negociació cada dia. Durant la supervisió d'aquestes existències, Darvas va utilitzar el volum com a indicació principal de si un estoc estava preparat per avançar fort.
Una vegada que Darvas va notar un volum inusual, va crear una caixa Darvas amb un rang de preus estret basat en els màxims i mínims recents de les sessions de negociació. A l’interior de la caixa, els estocs mínims de l’estoc representen el sòl i els màxims creen el sostre. Quan les existències van passar pel sostre de la caixa actual, Darvas compraria l'estoc i utilitzarà el sostre de la caixa incomplida com a parada per a la posició. A mesura que es trenquessin més caixes, Darvas s’afegiria al comerç i augmentaria l’ordre d’aturada. El comerç generalment acabaria quan es desencadenava l’ordre d’aturada.
L’origen de la teoria de la caixa de Darvas
Mentre viatjava com a ballarí a la dècada de 1950, Darvas va obtenir exemplars de The Wall Street Journal i de Barron , però només va utilitzar els preus de les accions per determinar les seves inversions. En elaborar caixes i seguint les estrictes regles de negociació, Darvas va convertir una inversió de 10.000 dòlars en 2 milions de dòlars durant un període de 18 mesos. El seu èxit el va portar a escriure "Com vaig fer 2.000.000 de dòlars al mercat de valors" el 1960, popularitzant la teoria de les caixes de Darvas.
Avui dia, hi ha variacions a la teoria de caixes Darvas que se centren en períodes de temps diferents per establir les caixes o simplement integrar altres eines tècniques que segueixen principis similars com bandes de suport i resistència. L’estratègia inicial de Darvas es va crear en un moment en què el flux d’informació era molt més lent i no existia el gràfic en temps real. Malgrat això, la teoria és tal que els comerços es poden identificar i els punts d’entrada i sortida s’apliquen aplicant les caselles al gràfic encara ara.
Limitacions de la teoria de la caixa de Darvas
Els crítics de la tècnica de la teoria de la caixa de Darvas atribueixen l’èxit inicial de Darvas al fet que cotitzava en un mercat molt alcista i afirmen que els seus resultats no es poden aconseguir si s’utilitza aquesta tècnica en un mercat d’ors. És just dir que seguir la teoria de la caixa de Darvas produirà petites pèrdues en general quan la tendència no es desenvolupi tal com estava previst. L'ús d'una ordre d'aturada i de seguiment de la tendència / impuls, a mesura que es desenvolupa, s'ha convertit en una base de moltes estratègies tècniques desenvolupades des de Darvas. Com en moltes teories comercials, el veritable valor de la teoria de les caixes de Darvas pot ser en realitat la disciplina que desenvolupa en els operadors a l’hora de controlar el risc i seguir un pla. Darvas va emfasitzar la importància de fer operacions de registre al llibre i posteriorment de divulgar el que va bé i el que va malament.
