Taula de continguts
- La fórmula de correlació
- Errors comuns amb correlació
- Com trobar la correlació a l'Excel
La correlació mesura la relació lineal de dues variables. Si es mesura i relaciona la variància de cada variable, la correlació dóna una indicació de la força de la relació. O, per dir-ho d’una altra manera, la correlació respon a la pregunta: Quant explica la variable A (la variable independent) que explica la variable B (la variable dependent)?
Punts clau
- La correlació és la correspondència lineal estadística de la variació entre dues variables. En finances, la correlació s’utilitza en diverses facetes de l’anàlisi, incloent el càlcul o la desviació estàndard de la cartera.
La fórmula de correlació
La correlació combina diversos conceptes estadístics importants i relacionats, és a dir, la variància i la desviació estàndard. La variància és la dispersió d'una variable al voltant de la mitjana, i la desviació estàndard és l'arrel quadrada de la variància.
La fórmula és:
Com que la correlació vol avaluar la relació lineal de dues variables, el que realment es requereix és veure quina quantitat de covariància tenen aquestes dues variables i fins a quin punt aquesta covariància es reflecteix per les desviacions estàndard de cada variable individualment.
Errors comuns amb correlació
L’únic error més comú és assumir que una correlació que s’acosta a +/- 1 és estadísticament significativa. Una lectura que s’aproxima a +/- 1 augmenta definitivament les possibilitats d’importància estadística real, però sense haver de provar més proves és impossible conèixer-la. Les proves estadístiques d’una correlació es poden complicar per diverses raons; no és gens senzill. Un supòsit crític de correlació és que les variables són independents i que la relació entre elles és lineal. En teoria, provaríeu aquestes afirmacions per determinar si un càlcul de correlació és adequat.
Recordeu que la correlació entre dues variables NO implica que A causi B o viceversa.
El segon error més comú és oblidar la normalització de les dades en una unitat comuna. Si es calcula una correlació en dues betes, les unitats ja es normalitzen: la beta mateixa és la unitat. Tanmateix, si voleu correlacionar existències, és fonamental que les normalitzeu en un percentatge de rendibilitat i no compartiu els canvis de preu. Això succeeix amb massa freqüència, fins i tot entre professionals de la inversió.
Per a la correlació del preu de les accions, es planteja fonamentalment dues preguntes: quina és la rendibilitat en un determinat nombre de períodes i de quina manera es correlaciona aquesta rendibilitat amb la rendibilitat d’un altre títol en el mateix període? És també per això que és difícil la correlació dels preus de les accions: dos títols poden tenir una correlació elevada si la rendibilitat es modifica diàriament per cent durant les últimes 52 setmanes, però una correlació baixa si la rendibilitat canvia mensualment en les últimes 52 setmanes. Quin és millor"? Realment no hi ha una resposta perfecta i depèn de la finalitat de la prova.
Com trobar la correlació a l'Excel
Hi ha diversos mètodes per calcular la correlació a Excel. El més senzill és obtenir dos conjunts de dades un al costat de l'altre i utilitzar la fórmula de correlació integrada:
Aquesta és una forma convenient de calcular una correlació entre només dos conjunts de dades. Però, i si voleu crear una matriu de correlació entre diversos conjunts de dades? Per fer-ho, heu d’utilitzar el complement d’anàlisi de dades d’Excel. Podeu trobar el connector a la pestanya Dades, a Analitza.
Seleccioneu la taula de resultats. En aquest cas, les nostres columnes tenen el títol, així que volem marcar la casella "Etiquetes a la primera fila", de manera que Excel sap tractar-les com a títols. Aleshores, podeu triar sortir al mateix full o en un full nou.
Un cop heu introduït les dades, es faran automàticament. Podeu afegir text i format condicional per netejar el resultat.
