A curt termini, la crisi financera del 2008 va afectar el sector bancari, provocant que els bancs perdessin diners per impagaments hipotecaris, els préstecs interbancaris a la congelació i el crèdit als consumidors i empreses. Durant molt més temps, la crisi financera va afectar la banca mitjançant la creació de noves accions reguladores internacionalment a través de Basilea III i als Estats Units mitjançant la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
Abans de la crisi financera del 2008, les regulacions aprovades als Estats Units havien pressionat la indústria bancària per permetre a més consumidors comprar habitatges. A partir del 2004, Fannie Mae i Freddie Mac van comprar una gran quantitat d’actius hipotecaris, incloses les arriscades hipoteques Alt-A. Van cobrar grans taxes i van rebre uns marges elevats d’aquestes hipoteques subprime, i van utilitzar també les hipoteques com a garantia per obtenir títols basats en hipoteca amb segells privats.
Molts bancs estrangers van comprar deute dels EUA amb garantia, ja que els préstecs hipotecaris subprime van ser reemborsats en obligacions de deute col·lateralitzades i venuts a institucions financeres de tot el món.
Quan augmentaven el nombre de consumidors nord-americans que morien dels seus préstecs hipotecaris, els bancs nord-americans van perdre diners en els préstecs, i també ho van fer els bancs d'altres països. Els bancs van deixar de prestar-se els uns als altres i es va fer més difícil que els consumidors i les empreses obtinguessin crèdit.
A mesura que els Estats Units cauen en una recessió, la demanda de productes importats es va disminuir, contribuint a impulsar una recessió global.
La confiança en l’economia va agafar un pes nerviós i també va compartir els preus a les borses a tot el món.
Amb l'objectiu d'evitar una altra crisi financera, el desembre del 2009, el Comitè internacional de Basilea va presentar un conjunt de propostes per a nous estàndards de capital i liquiditat per al sector bancari global. Les reformes, conegudes com a Basilea III, van ser aprovades pel G-20 al novembre de 2010, però el comitè va deixar a les nacions membres que implementessin els estàndards als seus propis països.
La Llei de Dodd-Frank als Estats Units, aprovada el 2010, exigeix que les empreses participadores de més de 50 milions de dòlars en actius compleixin els estàndards estrictes de capital i liquiditat i estableix noves restriccions a la compensació dels incentius.
La legislació també va crear el Consell de Supervisió de l'Estabilitat Financera, que va incloure el Banc de la Reserva Federal i altres agències amb l'objectiu de coordinar la regulació de bancs més grans, "d'importància sistemàtica". El consell pot desglossar grans bancs que puguin presentar risc per les seves mides. Es va crear un nou fons de liquidació ordenada per proporcionar assistència financera per a la liquidació de les grans institucions financeres que tenen problemes.
Alguns crítics acusen, tanmateix, que l’acte aprovat pel Congrés dels Estats Units el 2010 és una versió molt debilitada del projecte de llei previst inicialment pel president Barack Obama, rebaixat durant el seu desenvolupament mitjançant maniobres legislatives i lobbistes.
Mentrestant, continua impactant la crisi financera. Per exemple, la Llei també conté més de 90 disposicions que requereixen la presa de regles per part de la Comissió de Valors i Intercanvi de Valors (SEC) dels Estats Units, juntament amb desenes d’altres disposicions en què la SEC ha rebut autoritat de regulació discrecional. A partir de febrer de 2019, la SEC va adoptar normes definitives per a les 67 disposicions obligatòries de la presa de normes de la Llei de Dodd-Frank.
S'han adoptat regles per donar més transparència als mercats de fons d'intercanvi i fons de cobertura, per tal de dir als inversors la compensació executiva i per establir un programa de denúncia per a infraccions de la llei de valors.
Conseller Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
La crisi financera iniciada el 2008 va delimitar el sector bancari. Alguns bancs van passar, d'altres van haver de ser abandonats pels governs i d'altres es van veure obligats a fusionar-se amb socis més forts. Les accions comunes dels bancs es van triturar, les accions preferides també es van aixafar, es van reduir dividends i molts inversors van perdre part o tot el seu diner.
Les raons per a això van ser més complexes del que es va adonar generalment. La resposta senzilla va ser que es va produir perquè la bombolla de l’habitatge va esclatar, però aquesta és la superfície del problema. Una part del problema era una qüestió de liquiditat a causa de la comptabilitat de "marca al mercat" requerida pel govern i una part del nombre de bancs de préstecs hipotecaris incobrables que tenien als seus llibres. La lliçó per als accionistes és diversificar. Malauradament, molta gent va invertir gran part en accions bancàries perquè pagaven dividends tan elevats.
