El mercat borsari durant el 2018 ha experimentat un nivell extraordinari de crisi en els anys, cosa que va permetre que la indústria de fons de cobertura de 3, 2 bilions de dòlars derrotés el S&P 500 per primera vegada des de la crisi financera del 2008, segons el tracker de la indústria HFR. Així doncs, no és d'estranyar que la cartera VIP de Goldman Sachs 'Hedge Fund també vagi bé. La cistella de 50 accions reflecteix les explotacions preferides de fons de cobertura. Té una rendibilitat d'aproximadament el 4%, el doble del ritme de l'actualitat de S&P 500 (YTD) fins al tancament de divendres. El lideratge de mercat de la cartera, format per accions de creixement, pot continuar. "Esperem que les existències de creixement continuïn superant-se aquest any, cosa que hauria de beneficiar el nostre fons de cobertura VIP", afirma Goldman.
Cistella VIP de fons de cobertura per retornar el 16% en 12 mesos
La cartera de fons de cobertura de la banca d’inversions s’eleva de 848 fons de cobertura amb 2, 3 bilions de dòlars en posicions de capital brut i inclou Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp. (MSFT), Alibaba Group Holdings (BABA), Visa Inc. (V), i Monsanto Co. (MON), així com noms menys coneguts com Autodesk Inc. (ADSK), Booking Holdings (BKNG), XPO Logistics Inc. (XPO) i TransDigm Group (TDG). En el seu informe, Goldman assenyala que la cistella del fons de cobertura ha estat "resistent" durant un període volàtil quan l'índex S&P 500 s'ha mogut l'1% o més de 34 vegades des del començament de l'any, el més important durant els primers cinc mesos. any des de 2010. Al igual que els fons de cobertura, la cartera de Goldman també ha millorat la propietat de les accions del sector energètic en expansió.
Entre els intèrprets estrella, Amazon ha registrat un rendiment del 39% fins al present any, Microsoft un 17 per cent, i Alibaba 15 per cent.
9 eleccions preferides del fons de cobertura
| Empresa | Rendiment total YTD |
| Amazon | 39% |
| Microsoft | 17% |
| Alibaba | 15% |
| Visa | 15% |
| Monsanto | 10% |
| Autodesk | 23% |
| Holdings de reserves | 21% |
| XPO Logística | 15% |
| Grup TransDigm | 22% |
Goldman calcula que els ingressos i la recaptació de la seva cartera de 50 accions augmentaran més ràpidament que la mitjana de la companyia S&P 500. Això permetrà que la cistella torni una mediana del 16% durant els pròxims 12 mesos, enfront de l'11% del S&P 500, segons Goldman.
L'exposició de la cartera de fons Hedge a les existències de creixement per impulsar guanys el 2018
Diversos factors han permès aquestes opcions, que eren les més freqüents entre les 10 principals participacions de fons de cobertura, van superar el mercat més ampli. "A banda de les exposicions de factors, el rendiment dels favorits del fons suggereix que els directius han mantingut les seves posicions preferides i es mantenen segurs en el mercat de toro", va afirmar Goldman.
Com s'ha esmentat anteriorment, el cistell VIP del fons de cobertura també es va beneficiar de "rendiments extraordinaris" de les accions de creixement enfront de la resta del mercat durant els darrers 18 mesos, ja que el grup està "més positivament correlacionat amb les existències de creixement", David Kostin, cap dels Estats Units strateg a Goldman, va dir a CNBC. Goldman assegura que aquest tipus d'existències faran bé enmig d'un creixement econòmic "saludable però modest" del 2, 9% als Estats Units el 2018 i del 2, 2% el 2019.
Per descomptat, no totes les 50 accions en cartera de Goldman han estat guanyadores. Divuit han registrat resultats negatius l'any fins avui.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Els fons de cobertura
10 accions més estimades dels fons de cobertura: Llista VIP de Goldman
Anàlisi de sectors i indústries
3 millors ETF de salut per al 2020
Els fons d'inversió
Com els gestors de fons mutus trien accions
Principals existències
Principals accions per al gener del 2020
Principals fons mutualistes
5 principals fons de prudència per a la diversificació de jubilats
Principals ETFs
Quins són els millors ETF de la Xina per al 2020?
Enllaços de socisTermes relacionats
Definició Two and Twenty Two and Twenty és una estructura de comissions que inclou una comissió de gestió i una comissió de rendiment i normalment cobrada pels gestors de fons de cobertura. més Definició de fons focalitzats Un fons centrat és un fons mutual que té una varietat relativament petita d’accions o bons que es centra en un atribut particular. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Què és un fons negociat borsari (ETF)? Un fons negociat borsari (ETF) és una seguretat que rastreja un conjunt determinat de renda variable o índex, però cotitza com una acció en una borsa. més Hedge Fund Un fons de cobertura és una cartera d'inversions gestionada de manera agressiva que utilitza posicions palanquejades, llargues, curtes i derivades. més Accions FANG Definició FANG és l’acrònim de quatre accions tecnològiques de gran rendiment: Facebook, Amazon, Netflix i Google (ara Alphabet, Inc.). més