Investir en agricultura pot semblar un bon moviment estratègic. Al cap i a la fi, tant si l’economia general està en recessió com en plena expansió, la gent encara ha de menjar. Per això, molts inversors consideren que les inversions en agricultura i agricultura no són a prova de recessió. A més, a mesura que augmenta la població mundial, l’agricultura jugarà un paper cada vegada més important en el suport de les societats mundials. (Per a més informació, llegiu: Un principi per invertir en agricultura .)
Dit això, comprar literalment una granja no és una estratègia factible per a l’inversor mitjà. La compra d’una granja pot requerir un gran compromís de capital i el temps i els costos d’explotació o arrendament d’una granja són sovint importants. Afortunadament, els inversors tenen molts altres mitjans per obtenir exposició al sector més enllà d’enfonsar diners en una granja.
REITs de granja
El més proper que un inversor pot arribar a posseir una explotació sense fer-ho realment és invertint en una confiança d’inversions immobiliàries centrada en l’agricultura (REIT). Alguns exemples inclouen Farmland Partners Inc. (FPI) i Gladstone Land Corporation (LAND).
Aquests REIT solen adquirir terres de conreu i després arrendar-les als agricultors. Els REITs agrícoles ofereixen molts avantatges. En primer lloc, proporcionen una diversificació molt més gran que la compra d’una sola finca, ja que permeten a un inversor tenir interessos en diverses explotacions agrícoles en una àrea geogràfica àmplia. Els REIT de terres agrícoles també ofereixen major liquiditat que la propietat de terres de cultiu físiques, ja que les accions de la majoria d’aquests REIT es poden vendre ràpidament a les borses. I els REIT de terres agrícoles també disminueixen la quantitat de capital necessària per invertir en terres de conreu, ja que una inversió mínima és només el preu d’una acció de REIT.
Renda variable
Els inversors també tenen accés a un assortiment d’empreses de borsa que actuen en el sector agrícola. Aquestes empreses van des de les que creixen directament i produeixen collites fins a les que treballen en diverses indústries que donen suport als agricultors.
Una oportunitat d’inversió potencial es troba en empreses que planten, cultiven i cullen collites. Moltes d’aquestes empreses també participen en activitats de suport com la distribució, el processament i l’envasament. Malauradament, hi ha un nombre limitat d’empreses de producció de conreus comercialitzades públicament, entre les quals destaquen Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) i Cresud (CRESY).
Els inversors també poden comprar accions en diverses indústries que donen suport a l'agricultura. Tres de les grans indústries són empreses que venen fertilitzants i llavors, fabricants d’equipaments agrícoles i distribuïdors i transformadors de cultius.
- Fertilitzant i llavors . Moltes empreses participen en la producció i venda de fertilitzants i llavors, i els inversors voldran determinar quina quantitat d’ingressos de cada empresa es deriven realment de l’agricultura, ja que algunes també donen servei a altres sectors. Entre les empreses de comerç públic que venen fertilitzants i / o llavors destaquen la Corporació Potash de Saskatchewan Inc. (POT), Monsanto (MON), The Mosaic Co. (MOS) i Agrium Inc. (AGU). Equipament. La agricultura és una activitat intensiva en equips, de manera que els inversors poden obtenir exposició al sector realitzant inversions en fabricants d'equips amb un focus agrícola. Dues empreses fortament involucrades en equipaments agrícoles són Deere & Co. (DE) i AGCO Corp. (AGCO). Distribució i processament . Moltes empreses proporcionen la infraestructura que trasllada els cultius de la granja a la botiga de queviures local. Entre els que transporten, processen i distribueixen les collites es troben Archer Daniels Midland Co. (ADM) i Bunge Limited (BG). Com passa amb els fabricants d’equips, alguns d’aquests distribuïdors només obtenen una part dels seus ingressos d’activitats relacionades amb l’agricultura.
ETFs
Els fons negociats amb borsa (ETF) són una bona eina perquè els inversors puguin obtenir una exposició diversificada al sector agrícola. El Market Vectors Agribusiness ETF (MOO), per exemple, ofereix accés a un conjunt de negocis diversificat, invertint en empreses que obtenen almenys el 50% dels seus ingressos de l’agricultura. Un altre ETF amb exposició a l’agricultura i l’agricultura és l’Invesco Global Agriculture ETF (PAGG). (Per a més informació, consulteu: Top 3 ETF agrícoles .) Igual que invertir en qualsevol tipus d’ETF, els inversors han de considerar acuradament les taxes de gestió de cadascun dels FET i el rendiment de l’índex que rastreja el fons.
Els fons d'inversió
També hi ha fons mutus que inverteixen en la indústria agrícola i agrícola. Si això resulta atractiu, primer haureu de determinar si el fons inverteix en empreses relacionades amb l'agricultura o si inverteix en mercaderies. Tingueu en compte que molts d’aquests fons tenen exposició a altres sectors juntament amb l’agricultura. Així que si esteu més interessats en fer una inversió en agricultura pura o en agricultura, és probable que aneu amb altres tipus de classes d’actius.
Quan inverteixen en fons mutuals, els inversors han de tenir en compte els honoraris i el rendiment passat, i comparar-los amb els dels ETF, per exemple. Els fons mutus amb exposició a empreses o mercaderies agrícoles inclouen el Fons Bors de Fiducitat Global de Productes Bàsics (FFGCX) i l’Infraestructura Global, Fusta i Agroindústria (INNAX).
Productes primaris
Els inversors més especulatius poden resultar intrigats per la idea d’invertir directament en mercaderies, amb l’esperança d’aprofitar els canvis de preu del mercat. Tot i que podeu obtenir exposició a les mercaderies només comprant contractes futurs, també hi ha diversos ETFs i Notes de comerç d’intercanvi (ETNs) que proporcionen un accés més divers a les mercaderies.
Mentre que alguns ETFs i ETNs exposen als inversors a una mercaderia específica (com el blat de moro (CORN), la ramaderia (COW), el cafè (JO), els grans (GRU), el cacau) i el sucre (SGG), altres ofereixen una cistella. de mercaderies. Com a exemple últim, la Invesco DB Agriculture ETF (DBA) inverteix en contractes de blat de moro, blat, soja i sucre. També hi ha l’iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN (JJA), que inverteix en contractes de futurs blats de moro, blat, soja, sucre, cafè i cotó i el Rogers International Commodity Agriculture ETN (RJA), que inverteix en una cistella de 20 futurs de productes bàsics agrícoles. contractes.
La línia de fons
Els inversors que busquen invertir en el sector agrícola tenen moltes alternatives per adquirir una granja. Els inversors que esperen replicar més de prop els rendiments de les terres de conreu poden adquirir un terreny de cultiu REIT. Per a aquells que busquen una exposició més àmplia al sector agrícola, fer inversions en capital en productors de cultius, donar suport a empreses o FET podria ser la seva millor opció. I els que busquen beneficiar-se dels canvis de preus de les mercaderies agrícoles tenen a la seva disposició una sèrie de contractes futurs, ETFs i ETNs. Amb totes aquestes opcions, els inversors haurien de poder trobar un vehicle d’inversió i una estratègia que s’ajustin a les seves necessitats.
