QUÈ ÉS ETF intel·ligent
Un ETF intel·ligent és un fons borsat (ETF) que utilitza una estratègia d’inversió activa basada en un índex ampli, com el S&P 500 o un índex sectorial. El fons pot optar per excloure algunes existències de l’índex mentre augmenta o disminueix la ponderació percentual d’altres accions. La majoria dels ETFs intel·ligents porten relacions de despesa superiors a les ETF estàndard, i també ràtios de facturació substancialment superiors.
Un ETF intel·ligent també es coneix com a ETF intel·ligent.
4 raons per invertir en ETFs
ETF Intel·ligent baixant
Un ETF intel·ligent és un tipus de fons negociats amb borses (ETF) que es cotitza activament segons un conjunt de regles que varien per a cada fons. La majoria dels ETF habituals són fons que reflecteixen índexs, cosa que significa que tendeixen a ser ponderats per la capitalització de mercat. Això significa que com més gran és l'acció, més es pesa a la ETF. Tot i que això sembla correcte, el que significa a la pràctica és que les accions sobrevalorades es fan ràpidament ponderades en una ETF i, quan esclaten, els inversors de la FET perden més diners dels que tindrien si no hi hagués tingut tant pes en aquesta sobrevaloració. estoc. En essència, aquesta ponderació del pla de mercat crea un problema i, a continuació, intensifica el problema que crea.
Els ETF intel·ligents mitiguen aquest problema mitjançant la creació d'un conjunt de regles utilitzades per triar accions per al fons i ponderar-les. Aquestes regles poden estar relacionades amb la valoració de les existències mitjançant mètrics interns o sistemes de caixa negra, com ara fonaments de l'empresa o rendiment de les accions o algun altre factor. Però disminueixen l’efecte del cigne negre de massa pes sobre un estoc sobrevaluat obligant els gestors a tenir en compte una altra cosa que no sigui només la tapa del mercat. Molts d'aquests ETF "intel·ligents" o "intel·ligents" es van originar després del mercat dels ulls 2000-2002 com a remei per a la sobrevaloració d'aquest mercat.
Qualsevol fons ETF o índex que no repliqui un índex base no és inversió passiva, és a dir, que els rendiments del fons es podrien desviar notablement de les rendibilitats de l'índex de referència. Alguns ETF intel·ligents tenen índexs interns o propietaris que només es repliquen dins de l’ETF, però això continua invertint actiu i molts dels índexs interns no es poden examinar fàcilment.
ETF artificials intel·ligents
Es podria argumentar que el següent pas lògic en ETF intel·ligents són els ETF artificials. Els ETF artificials són ETF intel·ligents que són escollits i gestionats per programes informàtics que segueixen les regles establertes i analitzen fons per trobar els millors intèrprets dins de les restriccions de les regles donades. Des del 2017 han començat diversos ETFs intel·ligents artificials diferents i van bé contra la resta del mercat de fons. El nombre elevat d’existències que són capaços d’analitzar els proporciona l’avantatge respecte als ETF intel·ligents gestionats tradicionalment.
