Taula de continguts
- Què és una ETF internacional?
- Comprensió ETF internacionals
- ETFs de mercat emergent
- Exemple
Què és una ETF internacional?
Un fons negociat per borsa internacional (ETF) és qualsevol ETF que inverteix específicament en títols amb seu a l'estranger. L'enfocament pot ser global, regional o en un país específic i pot tenir accions o valors de renda fixa.
Punts clau
- International ETF és un fons borsat que s’especialitza en títols estrangers. Una ETF internacional pot fer un seguiment de mercats globals o fer un seguiment d’un índex de referència específic del país. Els FET que inverteixen en accions o obligacions de països menys desenvolupats es coneixen com a mercats emergents o mercats de frontera. Els inversors poden utilitzar aquests ETF per diversificar els riscos geogràfics i polítics associats als seus portafolis.
Una introducció als fons negociats amb borsa (ETF)
Comprensió ETF internacionals
Els ETF internacionals s’inverteixen normalment passivament al voltant d’un índex de referència subjacent, però l’índex pot variar substancialment d’un administrador de fons a un altre. Alguns fons, especialment els que tenen una àmplia petjada global o els que inverteixen en països amb economies avançades, poden proporcionar una forta diversificació invertint en centenars d’empreses.
Els ETF que inverteixen en un sol país estranger poden suposar riscos més elevats que els ETF internacionals que reparteixen les seves inversions entre molts països. Si un país únic pateix una recessió important o una altra dificultat financera, un ETF que només inverteix en títols amb seu hi podria tenir una deficiència important del rendiment. Els ETF internacionals són cada cop més polulars per als inversors nord-americans enmig d’un fort creixement global. Els avenços en la globalització i la regulació financera han obert més mercats financers a inversions externes. En general, els índexs de despeses per als ETF internacionals solen ser superiors a les mitjanes a causa dels majors costos d'inversió a l'estranger.
ETFs de mercat emergent
Per als inversors nord-americans, els fons internacionals poden incloure inversions de mercat desenvolupades, emergents o fronteres en diverses classes d'actius. Aquests fons poden oferir diferents nivells de risc i rendibilitat. A més de les consideracions pròpies del país, els fons internacionals es van gestionar a diverses classes d’actius. Els fons de deute i els recursos propis són els dos més comuns, que proporcionen un ampli univers per a la inversió. Els inversors nord-americans que busquen posicions més conservadores poden invertir en ofertes de deutes governamentals o corporatius. Els fons de renda variable ofereixen carteres d’inversions en accions diversificades que es poden gestionar amb diversos objectius. Els fons d’assignació d’actius que ofereixen una barreja de deute i capital poden proporcionar inversions més equilibrades amb l’oportunitat d’invertir en regions específiques del món.
Exemple: The Vanguard Total International ETF
El Vanguard Total International ETF Stock (NASDAQ: VXUS) es va llançar el 2011 i inverteix en accions mundials, excepte les accions dels Estats Units. Des dels seus inicis, VXUS ha aconseguit als inversors un retorn anualitzat de prop del 4% fent un seguiment del rendiment de les accions globals de les empreses que figuren a l'Índex FTSE Global All Cap. L’índex de referència objectiu segueix el patrimoni net, mitjà i petit de les empreses que operen fora dels Estats Units.
Els recursos internacionals de VXUS proporcionen als inversors una oportunitat única de diversificar una cartera tant en mercats desenvolupats com emergents a tot el món. El moviment d’accions d’empreses amb seu a l’estranger no sempre té una correlació directa amb els preus nacionals de les accions, proporcionant als inversors l’oportunitat d’aprofitar els moviments del mercat que poden diferir dels canvis en els mercats de capital dels Estats Units.
El Vanguard Total International ETF Stock Stock inverteix almenys el 95% de tots els actius del fons per intentar imitar el rendiment de l'Índex FTSE Global All Cap ex US. VXUS té un pes més pesat a Europa, amb un 42, 5% invertit a la regió, seguit del 29, 6% al Pacífic, un 20, 6% als mercats emergents i un 6, 6% a Amèrica del Nord. Les participacions més destacades segueixen l'origen amb l'índex objectiu del fons, inclosos Royal Dutch Shell, Nestlé, Tencent Holdings i Samsung Electronics.
