De la mateixa manera que els inversors creien que els preus de l’energia havien començat a guanyar tracció, el cru per a l’entrega de setembre (CL = F) va caure dimecres un 3% davant les noves preocupacions de la demanda provocades per les dades econòmiques decebedores de la Xina i Europa, juntament amb una inesperada pujada de les borses dels Estats Units per al segona setmana consecutiva.
Les xifres de producció industrial de Chinse del juliol van revelar una aturada inesperada del creixement, destacant el cost creixent de la intensificació de la disputa comercial amb els Estats Units. Per combinar les preocupacions de desacceleració global, el producte interior brut (PIB) de la zona euro va créixer només un 0, 2% en el segon trimestre enmig de la incertesa del Brexit. "Les dades procedents de la Xina, el potencial que es produeix la recessió a Alemanya, tot això té problemes en la demanda global", va dir a CNBC Phil Flynn, analista de Price Futures Group.
Parlant de recessions, el rendiment dels bons del govern dels Estats Units a deu anys es va reduir breument per sota dels rendiments dels dos anys dimecres al matí, en el que els comerciants es coneixen com a "inversió de la corba de rendiments". El senyal normalment prediu contraccions econòmiques.
Al front dels inventaris, les existències en brut dels EUA van créixer un 1, 58 milions de barrils durant la setmana que va finalitzar el 9 d'agost, enfront de les expectatives d'un atrac de 2, 78 milions de barrils. L’Administració d’informació energètica (EIA) va citar la producció de la refineria tallada per a la sorpresa.
Els comerciants que vulguin apostar contra el sector energètic "amb risc" han d'explorar aquests tres fons negociats de canvi invers (ETF) que augmenten el seu preu a mesura que cauen les existències de petroli i gas. Repassem les mètriques de cada fons i comentem diverses jugades tàctiques.
Les accions 3 vegades per a Direxion Daily Energy Bear (ERY)
Creat a l’altura de la Gran Recessió el 2008, les accions Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY) pretenen tornar tres vegades el rendiment diari invers de l’índex del sector Energy Select. El referent comprèn les empreses energètiques de gran capital nord-americana, amb pesos pesats de la indústria Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX) amb una ponderació acumulada superior al 40%. La liquiditat mitjana en dòlar aproximada de 7 milions de dòlars, combinada amb un diferencial del 0, 10%, fa que el fons sigui ideal per a operadors que desitgen una aposta agressiva a curt termini contra les fitxes blaves de la indústria. ERY té 22, 32 milions de dòlars en actius nets, cobra una taxa de gestió de l’1, 09%, ofereix un rendiment de dividend de l’1, 50% i ha tornat el 32, 43% el mes passat el 15 d’agost de 2019.
Les accions de ERY van tendir a baixar entre gener i abril abans de realitzar una concentració al maig. L'ETF va obtenir guanys al juny, va passar el seguiment de juliol i va començar a augmentar a l'agost. El preu va augmentar per sobre dels dos màxims recents del comerç de dimecres, que poden servir de catalitzador de la compra addicional. Aquells que entrin aquí haurien de considerar establir una ordre de benefici a prop de la xifra oscil·lant de desembre de 2018 a 81, 43 dòlars i situar-se a la base del 13 d’agost a 50, 66 dòlars.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Amb un actiu gestionat (AUM) de 16, 8 milions de dòlars, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) té com a objectiu proporcionar resultats d’inversions que corresponguin a dos vegades el retorn diari invers del Dow Jones US Oil & Gas Index. Exxon Mobil i Chevron formen una part important de l’índex subjacent també, amb assignacions respectives del 42, 11% i del 17, 63%. La facturació mitjana diària de prop d’unes 46.000 unitats, combinada amb un repartiment de només un 0, 08%, facilita l’entrada i sortida del fons, alhora que minimitza l’abocament. Els comerciants haurien de ser conscients que els rendiments a llarg termini poden desviar-se del palanquejament indicat a mesura que el fons es reequilibri diàriament, fent-lo sotmetre als efectes de la composició. El 15 d'agost de 2019, DUG va produir un rendiment de dividend del 0, 60% i va augmentar gairebé el 23% en l'últim mes.
A partir de la superació de la línia de baixada de quatre mesos a finals d'abril, el preu del fons ha augmentat dues cames més altes, entre maig i agost. El trencament convincent d'ahir sobre el màxim del balanç de maig i el 7 d'agost indica un impuls alcista subjacent. Els comerciants haurien de buscar una prova del 26 de desembre del 2018, elevada en 58, 40 dòlars, que ofereix un 19% potencial al revés del preu de tancament de 49, 26 dòlars del dimecres. Protegiu el capital de negociació mitjançant una ordre d’aturada entre 44 i 46 dòlars.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. I Prod. Bearres 3X Shape (DRIP)
La Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. I Prod. Bear 3X Shares (DRIP) té la missió de retornar tres vegades el rendiment diari invers de l’Índex de la indústria selecta d’exploració i producció de petroli i gas S&P. Com el seu nom indica, la referència està formada per grans empreses d’exploració i exploració de petroli i gas. El fons, que es va posar en marxa el 2015, aconsegueix la seva exposició palanquejada invertint en swaps, contractes futurs i posicions curtes. Com a resultat de l’ús de productes derivats, l’ETF cobra una comissió de gestió més elevada de l’1, 07%. Els comerciants haurien de considerar la realització de comandes límit en lloc de comandes de mercat per combatre la difusió lleugerament més àmplia, però manejable del 0, 26% del fons. DRIP controla 18, 57 milions de dòlars en actius, produeix un 0, 77% i ha registrat un augment del 65, 60% al mes passat el 15 d'agost de 2019.
Les accions de DRIP van iniciar la seva evolució actual a l’abril i ara es bolquen un 11% per sota del màxim de dotze mesos del fons al quart trimestre del 2018. La reunió del 15, 26% de dimecres a un nou nivell de YTD pot atraure més interès de compra ja que els comerciants busquen formes alternatives. per disminuir els preus del petroli. Els que decideixin negociar ETF haurien de pensar en l’ús d’una mitjana mòbil simple de deu dies com a parada final per deixar que els beneficis s’executin el màxim possible. Manteniu una parada inicial sota la mínima d’ahir, a 109, 32 dòlars, per protegir-vos d’un cop d’impuls sobtat.
StockCharts.com
