Retracement vs. reversió: una visió general
La majoria de nosaltres ens hem preguntat si la disminució del preu de les accions que mantenim és a llarg termini o si és un simple hipo de mercat. Alguns de nosaltres hem venut accions en una situació així, només per veure que pujava a noves màximes pocs dies després. Aquest escenari pot ser frustrant i massa habitual. Tot i que no es pot evitar totalment, si sabeu identificar i negociar les retracements correctament, començareu a millorar el vostre rendiment.
Punts clau
- Les retrocés són inversions temporals de preus que es produeixen en una tendència més gran. Els retractaments en un rendiment ascendent es caracteritzen per tenir uns nivells més alts i uns màxims més elevats. aquest sentit invers durant un període prolongat. Les reversions sovint es caracteritzen per patrons contraris, com ara les capes dobles.
Retracement
Les retraccions són inversions temporals de preus que tenen lloc en una tendència més gran. La clau aquí és que aquestes inversions de preus són temporals i no indiquen cap canvi en la tendència més gran.
Tingueu en compte que, malgrat els retracements, la tendència a llarg termini que es mostra al gràfic següent segueix intacta. El preu de les accions continua augmentant. Quan el preu augmenta, fa un nou màxim i quan baixa, comença a augmentar abans d’arribar al mínim anterior. Aquest moviment és un dels aspectes de la pujada, on hi ha màximes més altes i mínimes més altes. Si bé es produeix, la tendència és a l'alça.
És només una vegada que la pujada del nivell rendible baixa i baixa més alta que es posa en dubte la tendència i es podria crear una reversió.
Inversió
Una reversió, en canvi, és quan la tendència de preus d’un actiu canvia de direcció. Significa que és probable que el preu continuï en aquesta direcció de reversió durant un període prolongat. Aquests canvis direccionals poden produir-se al revés després d'una tendència a la baixa o bé després d'una tendència a l'alça.
Molt sovint el canvi és un gran canvi de preu. No obstant això, pot haver-hi desavantatges quan el preu recupera la direcció anterior. És impossible dir immediatament si una correcció temporal de preus suposa un revés o la continuació de la reversió. El canvi pot suposar un canvi sobtat o pot trigar dies, setmanes o fins i tot anys a materialitzar-se.
La mitjana mòbil (MA) i les línies de tendència ajuden els comerciants a identificar les inversions. Les inversions intra-diàries són importants per als operadors actuals, però tenir una inversió més llarga de fons o inversors pot centrar-se en canvis al llarg de mesos o trimestres. Com es mostra a la imatge de sota, quan el preu baixa sota la MA o una línia de tendència dibuixada, els comerciants saben vetllar per una possible reversió.
Inversió de tendències en el gràfic de preus. Investopedia
El gràfic mostra el preu de l’actiu a nivell ascendent, ja que fa màxims més alts i mínims més alts. El preu cau per sota de la línia de tendència i baixa més baix al baixar. L'actiu produeix inconvenients, però continua en la tendència a la baixa. Un cop el preu comenci a tornar a augmentar màxims i mínims, suposarà una reversió al revés.
Consideració especial
És important saber distingir un retrocés d'una reversió. Hi ha diverses diferències claus entre les dues que heu de tenir en compte a l’hora de classificar un moviment de preus:
| Factor | Retracement | Inversió |
| Volum | Obtenció de beneficis per part dels comerciants minoristes (petites operacions) | Venda institucional (operacions de grans blocs) |
| Flux de diners | Interès de compra durant la davallada | Molt poc interès de compra |
| Patrons de gràfics | Pocs, si n'hi ha, patrons de reversió, normalment limitats a espelmes | Diversos patrons de reversió: generalment patrons de gràfics (doble parcial) |
| Interès curt | Cap canvi d'interès curt | Interès creixent |
| Període de temps | Inversió a curt termini, que no duren més d’una o dues setmanes | La reversió a llarg termini té una durada superior a un parell de setmanes |
| Fonaments | Cap canvi en els fonaments | Canvi o especulació del canvi dels fonaments |
| Activitat recent | Normalment es produeix just després de grans guanys | Pot passar en qualsevol moment, fins i tot durant la negociació regularment |
| Candeletes | Espelmes "indecisió", normalment tenen talls llargs i fons (taps superiors) | Espelmes reversibles: inclouen engolits, soldats i altres patrons similars |
A mesura que observeu la taula anterior, recordeu que l’interès curt es retarda quan s’informa, de manera que pot ser difícil dir-ho amb certesa segons el vostre període de temps.
El gràfic anterior es pot resumir dient que els retracements tenen una gran indecisió en els seus moviments i les inversions mostren accions autoritàries. El volum pot reduir de forma inversa, però pot augmentar en un revers. El primer és passiu; aquest últim és agressiu. Els mínims més alts i els màxims més alts caracteritzen els retrocés en un rendiment ascendent, mentre que els reversos sovint es caracteritzen per patrons contraris a aquesta, com ara les capes dobles (dues altes similars i després una nova baixa) o els patrons de cap i espatlla, més baixos seguits d'un nivell inferior. baix. Fins i tot els moviments a curt termini reflectits per candeletes individuals són sovint més vacil·lants durant els retracements, mentre que les espelmes que es formen quan un rècord ascendent són normalment molt llargues amb molt de moviment i impuls.
Llavors, per què és tan important el reconeixement de retracements? Sempre que es retira un preu, la majoria de comerciants i inversors tenen una dura decisió. Tenen tres opcions:
- Mantenir-se durant tot el temps de venda, que podria produir grans pèrdues si el retrocés resulta una inversió de tendència més gran. Venda i torna a comprar si es recupera el preu, que indubtablement produirà diners malgastats en comissions i diferencials i, també, produir una oportunitat perduda si el preu es recupera bruscament.Venda de forma permanent, cosa que pot provocar una oportunitat perduda si el preu es recupera.
Identificant correctament el moviment com a retrocés o inversió, podeu reduir el cost, limitar les pèrdues i preservar els guanys.
Determinació d’abast
Un cop sàpigues identificar els retracements, podràs aprendre a determinar el seu abast.
Les retracements de fibonacci són excel·lents eines per calcular l’abast d’un retrocés. Feu servir l'eina de retractament de Fibonacci, disponible a la majoria de programes de gràfics, per dibuixar una línia de la part superior a la part inferior de la darrera onada d'impuls.
Retracement de Fibonacci
Les retrocessions entre el 23% i el 78% de l’ona d’impuls anterior són freqüents. Això no significa que les accions caiguin un 23%. En canvi, vol dir que, si les accions han passat recentment de 10 a 5 dòlars, sovint retrocediran almenys el 23% d'aquest moviment de 5 dòlars, o 1, 15 dòlars. Arribats a aquest moment, la tendència continua, suposant que 15 dòlars eren els màxims nous i els 10 dòlars eren els mínims recents. Si el preu rebota per sobre dels 10 dòlars, l’augment ascendent continua intacte, si es produeix una xifra més elevada. Si no es mou per sobre dels 15 dòlars i comença a caure de nou, potser serà hora de sortir-ne.
Els nivells de punts de pivot també s’utilitzen habitualment per determinar l’abast d’un retrocés. Com que el preu sovint revertirà en els nivells de suport i resistència del punt de pivot en cas que el preu continuï per sobre d'aquest punt, indica una tendència forta mentre que la paralització i la inversió significa el contrari. Els operadors d'ús s'utilitzen habitualment en els punts clau per utilitzar els preus d'ahir per indicar àrees de resistència al suport per al dia següent de negociació.
Si les grans tendències que donen suport a la tendència més gran es trenquen amb un volum elevat, és probable que es produeixi una inversió. Els patrons de gràfics i les espelmes s’utilitzen sovint conjuntament amb aquestes línies de tendència per confirmar les inversions.
El gràfic següent mostra això en acció. Hi ha una caiguda a la baixa, però els preus augmenten per sobre de la línia de tendència. En aquell moment, el preu ja havia fet una baixa més alta. Després de la ruptura, hi ha un petit retrocés, però el preu augmenta en volum fort. Aquest moviment deixa de ser un retrocés en una tendència a la baixa, sinó que l'onada ha revertit la tendència a la baixa, i la tendència ja està a l'alça.
Tractar amb falsos senyals
Fins i tot un retrocés que compleixi tots els criteris exposats a la taula anterior es pot convertir en una reversió amb molt poca advertència. La millor manera de protegir-vos contra una inversió d’aquest tipus és utilitzar comandes d’aturada.
L’ideal és que desitgeu reduir el risc de sortir durant un retrocés, tot i així poder sortir immediatament d’un revers. Remuntar-se la pràctica i és impossible estar tot el temps. De vegades, el que sembla un retrocés acabarà sent un retrocés i el que sembla un retrocés acabarà sent una reversió.
Com a comerciant, diferencia entre retrocessos i reversions. Sense aquest coneixement, us arrisqueu a sortir massa aviat i a perdre oportunitats, per perdre posicions o perdre diners i malgastar diners en comissions / spreads. Combinant l'anàlisi tècnica amb algunes mesures bàsiques d'identificació, podeu protegir-vos d'aquests riscos i aprofitar millor el vostre capital comercial.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Anàlisi Tècnica Educació Bàsica
Per què la divergència MACD pot ser un senyal poc fiable
Anàlisi Tècnica Educació Bàsica
Introducció als patrons de preus de l'anàlisi tècnica
Anàlisi Tècnica Educació Bàsica
Patrons i tendències: quina diferència hi ha?
Comerç de dia
Comercialitzar existències volàtils amb indicadors tècnics
Estratègies de comerç per a principiants
Reserveu beneficis fiables amb estratègies Pullback
Anàlisi Tècnica Educació Bàsica
Cicle de valors: el que puja ha de baixar
Enllaços de socisTermes relacionats
Uptrend Definició Uptrend és un terme usat per descriure una trajectòria ascendent global del preu. Molts operadors opten per comerciar durant uptrends amb estratègies de tendència específiques. més Definició de reversió i usos de negociació Una reversió és un canvi en la direcció de la tendència de preus d’un actiu. Les reversions es produeixen a la baixa després d'un augment, o al revés després d'una baixa. més Definició de comerç de tendència El comerç de tendències és un estil de negociació que intenta captar guanys quan el preu d’un actiu avança en una direcció sostinguda anomenada tendència. més Esgotament Definició L’esgotament és una situació en què la majoria dels participants que comercialitzen un actiu són llargs o curts, deixant pocs inversors a continuar impulsant l’actiu en la direcció actual. més Dies exteriors Definició Els dies exteriors són dies en què el preu de la seguretat és més volàtil que el dia anterior, com ho demostren els màxims més alts i els mínims més baixos tant en els valors de la gamma com en els tancaments. més Definició de tendència i tàctiques de negociació Una tendència és la direcció general del preu d’un mercat o d’un actiu. La determinació de la direcció de la tendència és important per maximitzar l’èxit potencial d’un comerç. més