Els préstecs estudiantils es distribueixen amb la finalitat de cobrir els costos educatius per assistir a la universitat i provenen tant d’organitzacions de préstecs governamentals com privades. En alguns casos, els estudiants que es troben amb excés de diners durant la universitat opten per invertir préstecs estudiantils en lloc de retornar-los al govern. Si bé aquest tipus d’inversions no són estrictament il·legals, planteja nombroses qüestions ètiques que donen com a resultat una àrea gris i jurídica per als estudiants aspirants a inversors.
Entre 1998 i 2000, estudiant universitari i inversor sense experiència Chris Sacca va utilitzar els seus préstecs per a generar una cartera d’inversions de més de 12 milions de dòlars, segons Inc.com. Sacca és un exemple extrem de la tendència creixent dels estudiants universitaris que opten per desviar els diners destinats a despeses educatives i intenten generar una rendibilitat a la borsa. Aquesta mesura és arriscada, però no exenta els seus beneficis, ja que les inversions sàvies poden generar ingressos que superin els interessos dels préstecs privats i federals.
La major consideració legal a l’hora d’invertir préstecs estudiantils és si els préstecs provenen d’un prestador privat o d’un prestador contractat del Departament d’Educació dels Estats Units. El Departament d'Educació generalment té regles més estrictes sobre els usos acceptats dels fons de préstecs per a estudiants, mentre que els prestadors privats sovint cotitzen tipus d'interès més alts per menys restriccions. Una de les majors diferències entre els préstecs estudiantils federals i els préstecs privats és que el govern subvenciona els interessos sobre alguns préstecs estudiantils com a inversió en una població educada. És possible que els estudiants que gastin diners amb préstecs federals en despeses no educatives no incompleixin la llei, però podrien enfrontar-se a accions legals del DOE si es descobreixen les seves accions. En alguns casos, això pot incloure l’amortització dels interessos subvencionats.
La quantitat de préstecs estudiantils que rep cada estudiant es basa en una fórmula relativament complexa que té en compte l’estat depenent, els ingressos dels pares, els ingressos anuals, l’estat de residència i si l’alumne assistirà a temps complet o a temps parcial. La xifra final es coneix com el cost de l'assistència i inclou generalment un subsidi per als estudiants que viuen fora del campus. La quota de vida és on comença la zona grisa de l’ús del préstec estudiantil, ja que alguns estudiants opten per invertir préstecs d’estudiants amb despeses d’assistència de la mateixa manera que altres opten per utilitzar-los per despeses de vida no relacionades. En els casos en què les beques institucionals cobren el cost de la matrícula, la sala i el consell, els estudiants poden trobar-se amb milers de dòlars en diners de préstec estudiantil no utilitzats per tornar o invertir.
Els estudiants que desitgin invertir préstecs estudiantils mentre incorrin en un risc mínim d’accions legals possibles han d’evitar invertir préstecs subvencionats pel govern. Invertir la totalitat dels préstecs estudiantils restituïts també suposa una mesura arriscada, i els inversors més conservadors opten per complir l'excés de la despesa general de vida. Si bé els litigis són un possible risc, el risc real que tenen la majoria dels inversors de préstecs estudiantils és no poder rendibilitzar la seva inversió abans que els pagaments es venguin després de la graduació.
L’assessor Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Tot i que no sigui estrictament il·legal, invertir els ingressos del vostre préstec estudiantil significa que heu de superar el tipus d’interès cobrat pel vostre préstec per obtenir beneficis significatius. Amb els tipus de préstecs actuals del 5, 05% al 7, 60%, el rang és increïblement ampli, mentre que la rendibilitat mitjana històrica del S&P 500 de 1928 és del 10%. Per tant, la compensació de la recompensa del risc per invertir diners de qualsevol préstec que cobri un 5% o més no és suficient per justificar el potencial negatiu. Aquest risc es manifesta especialment si invertiu els diners just abans de l’inici d’una recessió, que podria costar-vos tot el capital i més. Per a préstecs que cobren tipus d'interès més baixos, convé centrar-se en el pagament del deute i després invertir altres estalvis.
