Què és la classe d'anualitat compartida L?
La classe d'anualitat compartida L és una versió d'una anualitat variable que comença a pagar-se abans que la majoria, però té uns costos administratius relativament elevats. Està dissenyat per a inversors que vulguin poder retirar fons d'un compte després d'un període de temps relativament curt.
Altres classes de participacions que ofereixen les anualitats variables són A, share B, share C, O share i X anuity share.
Els fonaments de la classe d'anualitat compartida L
Una anualitat variable, en general, és un vehicle d’inversió a llarg termini creat per una companyia d’assegurances per a un inversor que planeja retirar-se. L'inversor paga una quota anual prima que s'inverteix en qualsevol combinació d'actius com accions, bons i fons del mercat monetari.
La riquesa que s’acumula d’aquestes inversions es difereix fins a la retirada dels diners i el valor de la rendibilitat variable es correlaciona amb el rendiment de les inversions subjacents.
A més de la prima pagada, l’annunciant també paga una taxa de risc i despesa de mortalitat (M&E) per compensar la companyia d’assegurances pel risc que l’entitat contractant superi la seva esperança de vida.
La companyia d'assegurances realitza pagaments periòdics anualitzats garantits a l'inversor.
Les anualitats variables estan regulades per les autoritats estatals d’assegurances, la Comissió d’Intercanvi de Valors (SEC) i l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA).
Punts clau
- Les anualitats per accions L són una classe de rendes variables que permet períodes de rendició més curts, normalment de 3-4 anys. Altres classes de rendes variables solen tenir períodes de rendició de fins a 10 o més anys. El benefici de poder retirar fons de la rendibilitat més aviat. Tanmateix, sense penalització, hi ha més càrrecs administratius, de M&E i altres càrrecs.
L Avantatges de la classe d'anualitat
Hi ha diverses classes compartides disponibles en anualitats variables, una de les quals és la classe de participació L. La classe de quota de divisió L difereix de les altres classes de rendes quant a les despeses de rendició, les despeses administratives i de despeses i el calendari de tarifes de M&E.
El període de rendició és el període durant el qual un anualista no pot retirar fons del compte. En cas contrari, s’aplicarà una recàrrega o penalització.
La classe d'accions L té un període de rendició de tres a quatre anys, la qual cosa indica que el propietari pot començar a retirar diners al cap de tres o quatre anys segons el contracte contractual de l'entitat financera.
El període mitjà de rendició d'una anualitat variable és de sis a vuit anys, cosa que fa que la rendibilitat social de la quota L sigui una opció avantatjosa.
Un altre avantatge de la classe de participació L és que no té una càrrega de venda anticipada com les classes de A i O. La càrrega de venda frontal associada a les accions A és una taxa pagada quan es realitzen compres d’accions i es dedueix de la quantitat d’inversió de la cartera. Les classes d’accions O cobren un càrrec de vendes basat en primes igual al percentatge fix de l’import invertit d’un compte.
L Compartir Riscos de la classe d'anualitat
Les classes d'anualitat per accions L ofereixen un càrrec i despesa de risc i mortalitat relativament elevats (M&E) en comparació amb altres classes de anualitats variables. El cobrament de M&E és un percentatge del valor del compte de l’anunciant i és un cost continuat que continua fins i tot passat el període de rendició.
Com més gran sigui el percentatge, més petit és el valor de les inversions. Els càrrecs de M&E per anualitats variables solen oscil·lar entre el 0, 9% i l'1, 95%, mentre que les taxes de classe de parts comparteixen l'espectre més elevat.
Els honoraris administratius i de distribució són els càrrecs per al servei i distribució de pagaments anuals. Alguns d’aquests càrrecs es relacionen amb el cost de transferència de fons entre comptes i el cost de preparar estats mensuals i informes de confirmació.
Els honoraris administratius de anualitats variables oscil·len entre el 0, 0% i el 0, 6% anualment, amb accions de L que ofereixen el percentatge més alt del valor del compte. Algunes entitats financeres combinen la tarifa d’Administració i Econòmica en una i classifiquen la combinació com una tarifa per MEA, és a dir, una taxa anual de mortalitat i despesa i càrrega administrativa.
Altres tarifes que es poden cobrar en la classe de anualitats per accions L inclouen una càrrega de servei anual i taxes per a característiques especials, com ara una assegurança de cura de llarga durada i una prestació de mort augmentada.
És important que els inversors llegeixin rigorosament els acords contractuals per conèixer i comprendre quins costos s’associaran als seus comptes de rendes.
L Comparteix classe d'anuïtat: qui els compra
La quota L és més valuosa per als inversors que vulguin accedir als seus fons d’inversió després de només quatre anys sense ser penalitzats. Considereu l’exemple següent. Una anualitat variable estàndard amb una inversió inicial de 100.000 dòlars ofereix una taxa de creixement del 10% en cinc anys.
El termini de rendició és de vuit anys en virtut del contracte estàndard amb taxes anuals per MEA de l'1, 1%. Al cap de cinc anys, la inversió creix fins a 153.157, 90 dòlars, però l’enunciant no podrà accedir als fons sense ser penalitzat durant tres anys més.
Un anualitzador amb una classe de rendibilitat per accions L amb un període de rendició de quatre anys i uns honoraris anuals per MEA de l’1, 90% veuran que el valor de la inversió al cap de cinc anys és de 147.614, 30 dòlars, inferior al contracte de rendes estàndard anterior. Però aquest contracte pot retirar alguns d'aquests fons durant aquest temps, cosa que no seria possible en una altra classe de rendes. Així, l’anunciant pagarà taxes administratives més elevades, però té accés anterior als ingressos.
