Què és una llista legal?
Una llista legal és una selecció d’empreses i inversions elegibles, determinades pels governs estatals locals, per a institucions com les companyies d’assegurances i els plans de pensions. Les llistes legals també es coneixen com a llistes aprovades.
Com funciona una llista legal
Les llistes legals són generalment inversions de baix volatilitat, de baix risc i que garanteixen el benestar dels inversors en institucions on preocupi la seguretat del principal. Es poden considerar inversions relativament segures, tant des de la perspectiva de l’entitat financera com des del client, ja que no hi ha una gran quantitat de riscos per part de les dues parts.
Les institucions financeres o les organitzacions de fons mutus, com ara els bancs contractats per l'estat, les companyies d'assegurances i les pensions, utilitzen llistes legals per esbrinar en quines inversions se'ls permet invertir. Els requisits exactes d'una llista legal poden variar d'estat en estat, però, en general, les inversions de la llista han de ser inversions de baix risc i de baix rendiment que protegeixin l’interès de l’organització.
Qualificació d'inclusió
Per poder incloure’s en una llista legal, els títols han de ser de gran qualitat i han de complir algunes especificacions establertes per l’estat. En alguns casos, es pot demanar una llista legal per adherir-se a la Regla Prudent.
Els clients de les empreses d’inversions o organitzacions financeres poden sol·licitar i haurien de poder accedir fàcilment a la llista legal o a la llista aprovada de les inversions que puguin tenir com a clients a la firma.
Limitacions d’una llista legal
Les llistes legals es van crear fins al 1940 quan es va identificar que hi havia una manera de protegir-se del risc de recàrrec per als fidors, que potser no podrien haver de confrontar els fiduciaris amb problemes potencials amb les seves inversions. La llista legal assegurava que les inversions que s’hi van afegir no les bancarien financerament.
Tanmateix, encara que es treballa a partir d’una llista legal o aprovada sembla que sigui una manera ideal de protegir un client, hi ha algunes crítiques sobre l’ús d’una llista legal. En limitar el nombre d’inversions per a tota l’empresa, també es limita l’oportunitat d’una opció d’inversió realment personalitzada i personalitzada que pugui sorgir.
Aquesta pràctica també pot afavorir el fons financer de l'empresa, ja que pot donar suport a l'ús d'un corredor sense experiència que pugui triar entre inversions segures de renom de la llista legal en lloc de tenir en compte la cartera financera completa, els actius i la tolerància al risc.
