Un pla de vida és la quantitat màxima que pot augmentar la taxa d’interès d’un préstec de tipus ajustable al llarg del termini del préstec.
Un pla de vida es pot expressar com un tipus d’interès absolut, com ara una taxa de vida màxima del 12%, que s’anomena sostre de tipus d’interès o com a canvi percentual màxim del tipus d’interès a partir del tipus d’interès inicial de préstec. Quan el pla de vida s’expressa com a canvi de percentatge màxim respecte al tipus d’interès inicial, també pot aplicar-se a disminucions de tipus d’interès.
Trencar la vida útil
Quan es tracti d’hipoteques de tipus ajustable (ARM), normalment hi haurà una seqüència de límits de tipus d’interès que controlen la quantitat d’interès amb què s’haurà d’afrontar el prestatari un cop finalitzi el període de tipus d’interès fix. Es pot prendre la forma d'un ajustament incremental, amb límits d'interès per a intervals que comencen amb el canvi de primera tarifa un cop finalitzi el període fixat.
La tapa d’ajust inicial limita els canvis d’interès per primera vegada que s’ajusten els tipus d’interès i hi ha límits d’interès posteriors o periòdics per a cobrir els propers canvis del tipus d’interès. El pla de vida informa essencialment al prestatari la quantitat d’augment d’interès que pot esperar pagar com a màxim.
Els prestadors hauran d’especificar en els seus contractes de préstec quins són els límits de vida a les hipoteques que ofereixen. En molts casos, el pla de vida es mostra com un canvi en el percentatge total o com un percentatge absolut.
El pla de vida útil d’un préstec s’utilitza freqüentment com a part de l’estructura del plafó de tipus d’interès. Per exemple, un ARM de període fix o híbrid amb freqüència té taps inicials, periòdics i de vida. Amb un ARM híbrid 5-1, es pot expressar com a estructura de 5-2-5 caps, el que significa que hi ha un 5% de tapa inicial, un 2% de tapa periòdica i un 5% de vida útil. Això significa que a la primera data de canvi de tipus d’interès, la taxa podria canviar un màxim del 5% i, a cada data de canvi posterior, la taxa podria canviar un màxim del 2%. El canvi màxim de vida en aquest exemple és del 5%.
És possible que els tipus d’interès disminueixin en un ARM un cop finalitzat el període d’interès fix. Els límits de vida no impediran que el prestatari es beneficiés de canvis de tipus d'interès.
La presència d’un pla de vida no redueix ni elimina un altre tipus de costos, com ara els honoraris de demora que poden formar part del càlcul de tipus percentual anual, que inclou el tipus d’interès.
