Què és l’autorització de comerç limitada?
L’autorització de comerç limitat és un nivell d’autorització de comerç discrecional que dóna a un agent o agent un poder per a realitzar comandes o fer consultes sobre el compte d’un client. L’autorització de negociació limitada permet a l’agent actuar en nom d’un inversor, però no permet el desemborsament de fons del compte.
La signatura característica de l’autorització de comerç limitat és l’autoritat discrecional per executar ordres comercials que es passen d’un client a un assessor d’inversions registrat.
Com funciona l’autorització comercial limitada
Una reducció de l’autorització completa, l’autorització de negociació limitada permet a un agent o a un agent comprar i vendre títols a la seva discreció. Sovint s’utilitza quan un client no sap molt d’inversió i confia en el corredor per gestionar adequadament el seu compte. En circumstàncies en què el client és un inversor experimentat, l’autorització limitada pot permetre que el client pugui aprofitar les recomanacions del corredor.
En eliminar la necessitat de sol·licitar aprovació per a cada transacció, els corredors i assessors financers que operen sota autorització comercial limitada poden implementar ràpidament estratègies de gestió de cartera i actius. En un cert sentit, mitjançant l’ús d’un acord d’autorització comercial limitat, les responsabilitats similars a un poder limitat d’advocats es passen a un altre professional financer.
Per a la majoria d’estratègies d’inversió que no tenen naturalesa de compra i retenció, el rendiment seria excessivament molest i potser costós buscar l’aprovació del client per a cada transacció proposada. Una major flexibilitat en un acord d’autorització comercial limitat permet als gestors de diners la llibertat d’assignar capital al seu màxim potencial. Naturalment, un corredor o assessor financer que gestiona actius sota qualsevol nivell d’autorització comercial ha d’actuar en l’interès del client. Els reguladors i la indústria de la gestió d’actius es prenen cada cop més seriosament la responsabilitat fiduciaria.
Una característica clau de l’autorització de comerç limitat és la incapacitat de transferir actius d’una institució financera a una altra. També pot incloure els tipus de compte. L’autorització comercial limitada no inclou l’autoritat de custòdia, simplement la capacitat d’executar ordres de compra i venda. Això vol dir que un corredor no pot transferir actius de les declaracions, Morgan Stanley a Merrill Lynch, sense haver de sol·licitar prèviament permisos sota formularis i aprovacions d'autorització per part del client.
