Què és una franja de préstec?
Una franja de préstecs és un acord de préstec comercial mitjançant el qual el prestador inicial d’un préstec a llarg termini, com un banc, pot obtenir finançament d’aquest préstec d’altres prestadors o inversors. La franja de préstecs representa una part del préstec a llarg termini (com ara un préstec de cinc anys o una línia de crèdit giratori). Quan la franja de préstec arribi al venciment, el seu titular rebrà una quantitat de diners acordada. El venciment d’una franja de préstec sol ser a curt termini (sovint de 30 o 60 dies). A una franja de préstec també es pot denominar una participació en franges o, més formalment, com un acord de participació de préstecs a curt termini.
Com funciona una franja de préstec
Quan un banc o un altre prestador fa un préstec a llarg termini, pot vendre tires de préstecs als inversors per tal de recaptar capital per finançar el préstec. Per exemple, quan un banc ven una franja de préstec de 60 dies, està guanyant diners per cobrir aquesta part del préstec. Al final dels 60 dies, la font de finançament del préstec s'ha dessecat. El banc ha de revendre la franja de préstec al mateix inversor, trobar un nou inversor per comprar-lo, o bé finançar la franja de préstec.
Normativa sobre les franges de préstec
En determinades circumstàncies, les franges de préstecs es poden classificar com a quantitats prestades a l’informe financer trimestral del banc per als reguladors, conegut com a informe de trucada. Des del 31 de març de 1988, els reguladors bancaris han considerat que una franja de préstec és un import prestat si l'inversor té l'opció de no renovar la franja de préstec al final del termini i el banc està obligat a renovar-la. En aquest cas, les franges de préstec no es tracten de vendes, sinó de préstecs. Les franges de préstecs es consideren dipòsits i passen a estar subjectes als requisits de reserva per a les institucions dipositàries, tal com estableixen la Reserva Federal en virtut del seu Reglament D.
Quan es compleix una franja de préstec, el prestador ha de revendre-la o assumir la responsabilitat de finançar-la.
A més, si l'inversor inicial no opta per renovar la franja de préstec al final del període de venciment, la institució dipositària que ha venut la franja de préstec hauria de responsabilitzar-se del finançament de la franja de préstec. Això passa perquè els termes del préstec del prestatari normalment s’estenen molt més enllà del període de venciment de la franja de préstec. Per exemple, el prestatari del préstec que es ven com a franges de préstec pot haver signat per un període de préstec d’un any, cinc anys o més, o pot haver previst una línia de crèdit giratòria de durada similar. En realitat, les franges de préstec tenen les característiques d’un acord de recompra perquè el banc que ven la franja de préstecs accepta comprar-lo de nou al comprador a criteri del comprador.
Les transaccions amb préstecs poden comportar passius de dipòsit, com ara reconeixements anticipats, pagarés o altres obligacions. Com a tal, es podran aplicar a aquests passius les exempcions de la definició de dipòsit descrites en el Reglament D. Per exemple, quan un banc nacional ven una franja de préstec a un altre banc nacional, aquesta franja de préstec pot estar exempta de requisits de dipòsit segons el que estableix el Reglament D.
