Les corporacions Shell són entitats legals legítimes, que no posseeixen actius reals ni gestionen operacions comercials. Funcionen com a vehicles transaccionals per a diverses empreses i per a una infinitat de propòsits. Generalment s’utilitzen per obtenir finançament, mantenir el control sobre una empresa de conglomerat, permetre a les empreses un tracte fiscal més favorable i, de vegades, faciliten el blanqueig de diners, així com altres activitats il·legals.
Estructura
Les empreses Shell són empreses no comercialitzades, és a dir, que no figuren en cap borsa de valors per comprar i vendre per part dels inversors. La majoria només existeixen en nom, a banda de l'adreça de correu i del paper com a entitat financera registrada. Per convertir-se en una corporació civil, una persona interessada primer ha de presentar una sol·licitud davant la Comissió de Valors i Intercanvis dels EUA (SEC). Els exemples són empreses de responsabilitat limitada (LLC) i trusts, sempre que no incloguin cap propietat física. En cert sentit, qualsevol empresa d’inici que arxius amb el SEC és tècnicament una empresa de càrrega.
VEURE: La SEC: breu història de regulació
Usos legals
Com s'ha esmentat, la gran majoria de les corporacions marítimes tenen un propòsit legítim, com per exemple, per mantenir accions o actius intangibles d'una altra entitat comercial, o per facilitar transferències de divises i actius nacionals i transfronterers i fusions corporatives, segons ha explicat el Departament d'Hisenda. Xarxa d’execució de delictes financers. Per exemple, moltes microempreses formen part de la categoria de societats civil, ja que normalment tenen actius limitats i solen negociar volums inferiors a la mitjana. Moltes startups d’Internet són categòricament empreses de shell. També poden protegir els secrets comercials o salvaguardar els administradors de segrestadors o cossos ocupats.
Un exemple d’ús legal d’una empresa civil pot ser quan una empresa interactua financerament amb una altra empresa. Tanmateix, si la "Companyia A" no vol associar-se a la "Companyia B", com a resultat de que la "Companyia B" tingui una mala reputació, poden crear una corporació civil mitjançant la qual es pugui disfressar la transacció.
No així usos legals
No obstant això, massa sovint són empreses corporacions implicades en activitats il·legals. Al maig d'aquest any, la SEC va suspendre la negociació de 379 empreses inactives que eren vulnerables a les fusions inverses i a altres possibles esquemes de frau. Aquestes empreses tenen la característica essencial de poder enfosquir la veritable propietat d’un actiu. El benefici afegit per una manca general de transparència de les operacions financeres dins de la indústria de les empreses de serveis (aquestes empreses tenen una incidència en les seves publicacions) i és raonable que els individus i les empreses maltractessin aquests beneficis.
VEURE: Una guia per descobrir una fusió inversa
Un abús citat habitualment del model de corporació civil és el blanqueig de diners. Quan s’obtenen diners a través d’un mitjà il·legal, és important que hi hagi buffers significatius per evitar que els fons es descobreixin. Una empresa corporativa és ideal per a aquest propòsit. En enfosquir tant la propietat de la societat civil com les seves activitats, és relativament senzill ocultar el veritable origen i la intenció de grans quantitats de fons. No és que ho sabríem, és clar.
La SEC és molt conscient de la naturalesa qüestionable de l'estructura de la corporació shell, supervisant activament l'espai de la corporació shell. De fet, la SEC exigeix que les empreses de serveis públics divulguin informació pública en situacions que puguin confondre els inversors, com ara les fusions d’empreses privades amb les empreses de serveis.
Diferència de les entitats de propòsit especial (SPEs)
Una entitat de propòsit especial (SPE) és molt semblant a una empresa de cobertura i, tanmateix, molt diferent. Igual que les corporacions de cobertura, les entitats de propòsit especial són entitats legals presentades a la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units. Els SPE s’utilitzen de moltes de les mateixes maneres que són les corporacions shell: retratar una posició d’empresa més favorable que la que és certa. Tot i això, en contraposició a les societats closes, les empreses utilitzades per SPE per minimitzar els seus riscos financers mitjançant l'assignació d'actius a les entitats de propòsit especial. D’aquesta manera, una empresa pública pot aïllar-se de l’exposició a empreses empresarials més arriscades i també de la responsabilitat davant dels projectes que hi hagi.
La línia de fons
Les corporacions Shell s’utilitzen per a molts propòsits, algunes legals i d’altres no tant. Si bé són entitats financeres potencialment perilloses, les corporacions marítimes tenen un paper important en els mercats de tot el món. Tenint en compte la seva estatura internacional i les seves perspectives de creixement, cal utilitzar estratègies de regulació rigoroses per garantir l’estabilitat econòmica i la seguretat dels inversors dins l’espai.
