Crowdfunding es refereix a recaptar diners del públic (és a dir, la "multitud"), principalment a través de fòrums en línia, mitjans socials i llocs web de crowdfunding per finançar un nou projecte o empresa. El crowdfunding d’equitat fa aquest pas més. A canvi de quantitats relativament petites d’efectiu, els inversors públics obtenen una part proporcional d’equitat en l’empresa.
Anteriorment, els propietaris d’empreses recaptaven aquests fons mitjançant préstecs d’amics i familiars, sol·licitant un préstec bancari, apel·lant a inversors àngel o acudint a una empresa de capital privat o de capital risc. Ara, amb el crowdfunding, tenen una opció addicional.
El crowdfunding d’equitat està guanyant ràpidament en popularitat. Segons la investigació de Valuates Reports, el mercat mundial de crowdfunding es va valorar en 10.2 bilions de dòlars el 2018 i s’espera que arribi a 28.800 milions de dòlars el 2025. Però, com passa amb qualsevol modalitat d’inversió, invertir mitjançant un crowdfunding en capital té els seus propis riscos i beneficis.
Riscos de crowdfunding d’equitat
Major risc de fracàs
Una empresa que ha estat capitalitzada a través de crowdfunding de capital suposa, probablement, un major risc de fracàs que un que ha estat finançat a través de capital de risc o altres mitjans tradicionals que ofereixen professionals experimentats per ajudar a dirigir la seva creació a través de reptes de desenvolupament precoç. L’èxit d’una empresa no es pot assegurar només amb un finançament. Sense un pla de negoci adequat i una estructura de suport, fins i tot les empreses prometedores poden fallar.
Frau
Els fòrums en línia i les xarxes socials s’adapten idealment per a crowdfunding d’equitat, ja que ofereixen un ampli abast, escalabilitat, comoditat i facilitat de registre de registres. Però aquestes funcions també faciliten que els estafadors puguin iniciar empreses dubtoses per atraure el crowdfunding de capital per part d’inversors ingènus o per primera vegada. No oblideu mai el pas per fer la diligència deguda sobre la inversió que considereu.
Anys per materialitzar-se
Tot inversor espera algun retorn futur. Tot i així, els rendiments de les empreses de fons de capital poden trigar molts anys a materialitzar-se. Per exemple, la gestió pot desviar-se del pla de negoci o tenir problemes per escalar el negoci. Amb el pas del temps, això pot provocar una erosió del capital en lloc de crear riquesa. Hi pot haver un cost d’oportunitat relacionat amb la vostra inversió que hauríeu de tenir en compte, ja que lliga el capital que es podria utilitzar en altres llocs.
Seguretat del Portal o plataforma de Crowdfunding
En els darrers anys, els pirates informàtics han mostrat una alarmant capacitat per entrar en dipòsits de dades aparentment impenetrables de les principals empreses i institucions financeres i robar detalls de la targeta de crèdit i altra informació valuosa del client.
Hi ha un risc similar per als portals i plataformes de crowdfunding, que són vulnerables als atacs de pirates informàtics i ciberdelinqüents. Així que, a més d’investigar la inversió en si, assegureu-vos també de mirar atentament la plataforma. Hi ha una mica de visita Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder i GoFundMe.
Norma en inversions de menor qualitat
Per als escèptics, es planteja la qüestió de si una empresa només utilitzaria el crowdfunding de capital com a últim recurs. Per exemple, si una empresa no és capaç d’atraure fons de fonts de finançament convencionals de creació inicial com inversors àngel i capitalistes de risc, potser passaria a un crowdfunding d’equitats. Si aquest és realment el cas, és probable que les empreses amb inversió patrimonial siguin oportunitats d’inversió més mediocres amb un potencial de creixement limitat.
Recompenses de Crowdfunding d’Iquitat
Potencial per a rendiments externs
Atès que els riscos són elevats, el potencial per obtenir grans rendiments del crowdfunding de capital també és elevat. La història de l’adquisició de Facebook de 2.000 milions de auriculars crowdfunded de realitzadors virtuals Oculus Rift el 2014 és ara una cosa de llegenda. Oculus Rift va recaptar 2, 500 milions de dòlars al portal de crowdfunding basat en donacions, Kickstarter, de 9.500 persones.
Tot i això, com que aquests patrocinadors eren donants més que no pas inversors, no van rebre cap pagament per part de l'adquisició de Facebook. Si Oculus Rift hagués recaptat el capital inicial mitjançant un crowdfunding de capital, la compra de Facebook hauria generat un retorn estimat d’entre 145 i 200 vegades de la inversió d’una persona, segons Chance Barnett, conseller delegat de Crowdfunder, i altres. Això vol dir que una simple inversió de 250 dòlars hauria suposat ingressos de 36.000 a 50.000 dòlars.
Oportunitat d’invertir com inversors acreditats
Abans de l’arribada del crowdfunding, només els inversors acreditats –individus de gran valor net que tenen determinats nivells d’ingressos o actius definits– podrien participar en empreses especulatives en un primer moment que tinguessin la promesa d’alta recompensa i d’alt risc.
El llindar mínim per a aquestes inversions va ser bastant alt. El crowdfunding de renda variable, però, permet que l'inversor mitjà pugui invertir una quantitat molt menor en aquestes empreses. En aquest sentit, ha igualat el terreny de joc entre inversors acreditats i no acreditats.
Major grau de satisfacció
Invertir mitjançant crowdfunding de renda variable pot donar a l’inversor un major grau de satisfacció personal que la d’invertir en una empresa de xipc blau o de gran capital. Això és degut a que l’inversor pot triar centrar-se en empreses o idees que ressonin amb elles, o bé que estiguin implicades amb causes en què l’inversor tingui una creença profunda. Per exemple, un inversor conscient del medi ambient pot optar per invertir en una empresa que està desenvolupant un mètode més eficaç de mesura de la contaminació atmosfèrica.
El crowdfunding de renda variable pot oferir més vies per a aquestes inversions objectiu que les empreses cotitzades en borsa.
Creació d'empreses i ocupació més gran
Les petites i mitjanes empreses (pimes), el fil conductor de l’economia nord-americana, són els majors beneficiaris del megatrend de crowdfunding d’equacions. Al permetre un accés més fàcil al capital inversor per a empreses que, d’altra manera, haurien tingut dificultats per obtenir-lo, el crowdfunding d’equitat hauria d’estimular les economies locals i nacionals mitjançant la formació de noves empreses i la creació de llocs de treball més. Els inversors poden sentir-se bé amb les seves aportacions.
Protecció d’inversors de Crowdfunding d’equitat
El 2015, la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units va adoptar normes finals que faciliten l’accés al capital per a empreses més petites, alhora que proporcionen als inversors més opcions d’inversió. Aquestes regles, anomenades Reglament A + i ordenades pel Títol IV de la Llei JOBstart Our Business Startups (JOBS), estan dissenyades per promoure el crowdfunding de renda variable.
Si bé els puristes poden queixar-se que una major regulació dissuadirà l’esperit de la roda lliure i el sistema d’honor del crowdfunding, la realitat és que en dissuadir els defrauders, aquestes regulacions poden servir per ampliar significativament l’àmbit de crowdfunding d’equitat.
La línia de fons
Invertir mitjançant crowdfunding de renda variable comporta riscos com el major risc de fracàs, fraus, rendibilitats dubtoses, vulnerabilitat als atacs de pirates informàtics o inversions mediocres. Però també ofereix beneficis com el potencial de rendiments immensos, un major grau de satisfacció personal, l'oportunitat d'invertir com a inversors acreditats i la perspectiva d'estimular l'economia a través de la creació d'empreses i la creació d'ocupació.
