Què és un fons mirall?
Un proveïdor d’assegurances crearà un fons mirall per replicar el rendiment d’un fons mutualista d’alta qualitat. Aquests fons mirall són opcions d'inversió per a una assegurança de vida variable. El mètode permet als prenedors invertir en fons mutuals sense necessitat d’invertir directament en el mercat. Així mateix, el prenedor de l'assegurança pot evitar la inversió mínima acceptable accedint al fons a través del fons mirall de la companyia d'assegurança.
Enteniment del fons mirall
Un fons mirall acompanyarà amb freqüència els productes d'assegurança universal de vida (VUL). L’assegurança de vida variable és una pòlissa de vida permanent que té un compte d’inversions separat. El compte d'inversió pot incloure un menú de diversos instruments d'inversió, com ara accions, bons, fons de renda variable i fons del mercat monetari. El rendiment diferit per impost del compte d'inversió afegirà o descomptarà la prestació per defunció. Les primes pagades cobreixen les taxes administratives i la gestió del compte d’inversions. Els prenedors d’assegurança han de tenir una subscripció mèdica completa.
Sovint, els fons disponibles per a la part d’inversió d’aquest tipus d’assegurances de vida seran fons miralls. La companyia d'assegurances crearà un fons intern que intenti reflectir o replicar les inversions i rendiments del fons mutual subjacent, com Vanguard, JP Morgan, BlackRock i altres.
Si bé tots els fons mutuos tindran comissions i despeses, que reduiran els rendiments anuals generals, els honoraris dels fons reflectits superaran els del fons subjacent. A més, aquestes polítiques tindran un nombre limitat de fons disponibles per a la part d'inversió de la pòlissa, normalment de tres a cinc.
Cost dels fons d'un mirall
Un fons mutu típic cobra de 1, 5% a 2% en comissions de gestió. Un inversor que adquireixi un fons mirall sol pagar el doble d'aquestes taxes, de manera que entre un 3% i un 4%. En alguns casos, un inversor que compra un fons mirall a través d’una companyia d’assegurances és probable que hagi de pagar a un agent o a un assessor financer independent per sobre de les taxes de gestió. Aquest cost afegit significa que el rendiment de l’inversor sobre el fons mirall és significativament inferior.
A més, un fons mirall tendeix a endarrerir-se en el rendiment dels fons subjacents. Com que es tracta de replicacions del fons subjacent, el proveïdor s'ha d'entrar i sortir de les participacions en una data posterior que el fons mutual. A més, la diferència de rendiments entre el fons subjacent i el fons especulació esdevé més significativa, més temps el prenedor de la inversió manté la inversió.
Les polítiques amb fons mirall anuncien que donen accés al prenedor a fons de tercers d'alta qualitat. No obstant això, el prenedor de la pòlissa sol invertir directament el mateix fons mutualista de gran qualitat. L’única limitació que pot tenir el prenedor d’assegurança està en el mínim d’inversió del fons mutualista d’alta qualitat. Així mateix, per a inversions directes, el prenedor de la pòlissa necessitarà un compte amb un agent com Schwab o Ameritrade.
No tots els proveïdors d’assegurances utilitzaran fons mirall. Aquells que no utilitzin miralls oferiran una selecció d’entre 50 i 100 vehicles d’inversió homologats. Atès que els proveïdors permeten la inversió en fons no especulars, limitaran on el prenedor de la política pot invertir els dòlars només als fons més segurs. A més, els consumidors han de ser conscients que algunes polítiques poden posar un límit o una limitació en els guanys anuals, cosa que pot afegir la prestació per defunció.
Les altres polítiques indexades en renda variable són una altra opció
L'assegurança de vida universal indexada en el patrimoni és també un tipus d'assegurança de vida permanent que té l'oportunitat de situar el valor en efectiu de la pòlissa en un compte d'índex d'equitat. El compte separat paga interessos segons un índex de mercat sense invertir realment els diners al mercat. Alguns proveïdors d’assegurances també poden oferir fons miralls que repliquen l’índex. Igual que amb les còpies de fons mutus, aquests miralls d’índexs cobraran taxes addicionals.
