Què és una Agència Creu?
Una agència creuada és una transacció en què un assessor d’inversions actua com a agent intermediari tant per al seu client com per a l’altra part de la transacció. Els assessors d’inversió no estan obligats a obtenir el consentiment del client per a cada transacció creuada de l’agència, sinó que han de tenir el consentiment previ del client per realitzar aquestes transaccions.
Explicada Cross Agency
Com en totes les transaccions, encara es requereix als assessors obtenir el millor preu i execució possible en les transaccions entre agències. Si una filial dels assessors corredors d'aquesta operació, es considera una transacció creuada de l'agència, de la mateixa manera que si l'assessor l'hagués intermediat. Les transaccions entre agències es regeixen per la regla 206 (3) -2 de la Llei de 1940 sobre assessors d'inversió.
Transacció d'agència creuada i principal
Amb una transacció entre agències, un assessor treballa un comerç entre diferents clients assessors. En un altre tipus d’operació d’agència, un assessor organitza un comerç entre un client assessor i un client de corredoria. I en una transacció principal, un assessor –actuant en nom propi- compra una seguretat de i ven una seguretat al compte d’un client.
Agència Creu i Compliment
Els reguladors vetllen pel compliment de la norma 206, apartat 3, de la Regla 20, en les transaccions amb agències, ja que creen un potencial per a l'auto tracte per part dels assessors. En particular, un assessor financer sense escrúpols pot utilitzar una creu de l'agència per obtenir una compensació addicional.
Segons la Comissió de Valors, el compliment de la Regla 206 (3) -1 requereix el següent:
- El client de l’assessor ha de donar un consentiment per escrit per autoritzar les transaccions de l’agència abans que es produeixin. Aquest consentiment s'ha de produir després de la divulgació completa i expressa per part de l'assessor que ells (o una altra persona) actuaran com a agent intermediar, per obtenir comissions i tenir un conflicte d'interès potencial pel que fa a ambdues parts a la transacció. escrivint cada client al final o abans de la realització o qualsevol transacció que inclogui una declaració sobre la naturalesa de la transacció, la data en què va passar, una oferta per proporcionar el temps en què es va produir la transacció i la quantitat que va rebre o cobrarà en qualsevol remuneració, així com el seu origen. L’assessor ha d’enviar a cada client una declaració anual que inclogui el nombre de transaccions entre agències des del darrer comunicat, així com la suma total de les retribucions que han rebut o rebran. Cada declaració ha d’indicar clarament que el consentiment del client pot ser revocat en qualsevol moment.
