Què és una empresa de l'article XII?
Una empresa de l’article XII és una empresa d’inversions agrupada en virtut de la llei bancària de l’estat de Nova York per finançar transaccions bancàries internacionals. Les empreses de l’article XII són propietat de bancs estrangers i acostumen a realitzar activitats similars a bancs comercials d’orientació internacional, com ara el préstec a prestataris a l’estranger, la negociació de divises (divises) i l’emissió de cartes de crèdit.
Punts clau
- Una empresa de l’article XII és una empresa d’inversions aglutinada en virtut de la llei bancària de l’estat de Nova York per finançar transaccions bancàries internacionals. Normalment participen en activitats similars a bancs comercials d’orientació internacional, com ara préstecs a prestataris a l’estranger, comerç de divises (divises) i la emissió de cartes de crèdit. Les empreses contractades en virtut de l’article XII poden fer moltes coses que els bancs comercials dels Estats Units tenen prohibit de fer. Requisits de reserva del sistema (FRS).
Comprensió d'una empresa de l'article XII
Les empreses agrupades en virtut de l’article XII tenen la llibertat d’operar com els bancs sense haver d’afrontar el mateix nivell de contenció i escrutini legal que solen suportar altres institucions financeres (FI) dels Estats Units. Aquestes empreses no estan subjectes al registre en virtut de la Llei de les empreses d'inversió de 1940 i són definides pel Departament de Serveis Financers de l'Estat de Nova York com:"
A l’article XII les empreses poden vendre títols de deute al públic sense la supervisió de la Comissió de Valors i Valors (SEC). També poden oferir diversos serveis bancaris, tot i que hi ha restriccions en els dipòsits.
A les empreses de l'article XII no se'ls permet acceptar dipòsits a l'Estat de Nova York. La mateixa regla s'aplica també a la resta dels Estats Units, tret que el consell bancari de l'estat de Nova York concedeixi l'aprovació.
Tanmateix, a les empreses de l’article XII se’ls permet acceptar saldos de crèdit a l’estat de Nova York. Aquests saldos de crèdit no es classifiquen com a dipòsits ni són els comptes en què es mantenen classificats com a comptes de dipòsits. Per aquest motiu, estan exemptes dels requisits de reserva del Sistema Federal de Reserva Federal (FRS).
Tipus d’Article XII Empresa
Article XII les empreses inversores varien per naturalesa. Alguns s’especialitzen en finançament de vendes comercials o al detall, mentre que d’altres es centren en la banca nacional i internacional.
Un grapat d’aquestes empreses també són propietat de companyies de valors, que serveixen com a companyies titulars de filials bancàries ubicades a la Unió Europea (UE).
Avui en dia, diversos bancs estrangers, així com diverses empreses financeres nacionals, com American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) i General Electric Co. (GE), tenen l’estat de l’article XII.
Història de les empreses de l'article XII
La primera carta per a una empresa de l’article XII es va concedir a la Banque Nationale de Paris, el banc més gran de França, el 1919 amb l’objectiu d’obrir la societat francesa-americana bancària a Nova York. Quatre anys després, el 1923, es va publicar la segona carta nòrdica, en aquella època a Schroder, propietat del grup bancari Schroder de Londres.
Durant molts anys, la política del departament bancari de l’Estat de Nova York era permetre als bancs estrangers establir empreses d’inversió només si no hi havia cap altre mitjà pràctic d’entrada al mercat de Nova York. Això explica l’existència de moltes de les empreses actuals de l’article XII, entre les quals hi ha la francoamericana, Fiduciary Investment Corp. i Sterling Banking Corp.
De 1950 a 1975, el departament bancari de l'Estat de Nova York i el Federal Reserve Board (FRB) van acordar que no es constituirien noves empreses de l'article XII. En lloc d'això, es va decidir que els nous sol·licitants estrangers amb la condició de l'article XII havien de sol·licitar l'estat d'agència o d'oficina. Això els permetria una estructura organitzativa similar, alhora que permetria a la Reserva Federal supervisar les seves operacions amb més intensitat.
A finals dels anys 70, el departament bancari de l'Estat de Nova York va tenir un canvi de cor. A mesura que l’economia es va reduir i moltes empreses financeres internacionals gravitant cap a llocs com les Illes Caiman, Londres i Zuric, es va prendre la decisió de tornar a oferir als bancs estrangers més grans poders financers, conscients que fer-ho podria ajudar a augmentar l’ocupació i els ingressos fiscals..
