Lump Sum Vs. Pagaments regulars de pensions: una visió general
Per tant, esteu a punt de jubilar-vos i teniu una elecció difícil pel que fa al pla de pensions de benefici definit que teniu la sort de tenir-ne: Si voleu acceptar els pagaments mensuals tradicionals, de tota la vida, o bé efectuar una distribució global?
És comprensible que es pugui temptar d’anar amb la quantitat forfetària. Al cap i a la fi, és possible que sigui el desemborsament més gran de diners que mai rebrà. Abans de prendre una decisió irrevocable sobre el seu futur, preneu el temps per comprendre què poden suposar per a vosaltres i la vostra família les opcions.
"Cal tenir en compte la seguretat social, els impostos, l'assegurança de vida, l'esperança de vida, les inversions i la salut abans de prendre una decisió", afirma Carlos Dias Jr., responsable de riquesa del grup Excel Tax & Wealth Group a Lake Mary, Florida.
Punts clau
- Els pagaments de pensions es realitzen durant la resta de la vostra vida, independentment del temps que visqui i, de vegades, poden continuar després de la mort amb el seu cònjuge. quan i com ho considereu adequat. No és infreqüent que les persones que tinguin un import únic per superar el pagament, mentre que els pagaments de pensions continuen fins a la mort. Si un administrador de pensions fa fallida, els pagaments de pensions es podrien aturar, tot i que l’assegurança PBGC cobreix la majoria de persones.
Pagaments de suma forfetària
Una distribució forfetària és un pagament únic del vostre administrador de pensions. Si feu un pagament d’un import únic, s’accedeix a una gran quantitat de diners, que podeu gastar o invertir segons considereu oportú.
"Una cosa que destaco amb els clients és la flexibilitat que comporta un pagament forfetari", diu Dan Danford, CFP®, Centre d'inversions familiars de Saint Joseph, Missouri. Una anualitat de pagament de pensions "està fixada (ocasionalment indexada per COLA), de manera que hi ha poca flexibilitat en el règim de pagaments. Però una jubilació de 30 anys probablement afrontarà algunes despeses sorpresa, possiblement grans. La quantitat forfetària, invertida adequadament, ofereix flexibilitat per satisfer aquestes necessitats i es poden invertir per proporcionar ingressos regulars també ".
La vostra decisió també pot afectar els vostres fills. Voleu deixar alguna cosa als seus éssers estimats després de la vostra mort? Una vegada que tu i el teu cònjuge morin, els pagaments de la pensió podrien parar. D'altra banda, amb una distribució de quantia única, podríeu posar el nom d'un beneficiari perquè rebi els diners que quedin després de que el vostre cònjuge se n'haguessin quedat.
Els ingressos per pensions són imposables. Tanmateix, si invertiu aquesta quantitat forfetària al seu IRA, tindreu molt més control quan treieu els fons i pagueu l’impost sobre la renda. Per descomptat, haureu de prendre les distribucions mínimes obligatòries del vostre IRA, però això no passarà fins als 70 anys i mig.
"El fet de convertir la vostra pensió en un IRA us donarà més opcions", afirma Kirk Chisholm, gestor de riquesa de Innovative Advisory Group a Lexington, MA. "Et donarà una major flexibilitat de les inversions en què puguis invertir. Et permetrà prendre distribucions segons la teva distribució mínima requerida (RMD), que en molts casos seria inferior a la de les pensions previstes. Si vols minimitzar els vostres impostos, incloure la vostra pensió a l’IRA us permetrà planificar quan feu les vostres distribucions. Així podreu planificar quan i quant voleu pagar en impostos."
Pagaments regulars de pensions
Un pagament per pensió regular és un pagament mensual establert a pagar a un jubilat per vida i, en alguns casos, per a la vida d’un cònjuge supervivent. Algunes pensions inclouen ajustaments del cost de vida (COLA), cosa que significa que els pagaments augmenten amb el pas del temps, normalment indexats a la inflació.
Hi ha qui argumenta que la principal característica que els agrada sobre els pagaments en quantitats forçoses, la flexibilitat, és el motiu per evitar-los. Segur, els diners hi són si teniu necessitat financera. Però també convida a la despesa. Amb un xec de pensions, és més difícil estimular les compres que després podríeu penedir. De fet, un estudi de Harris Poll sobre els jubilats del 2016 va revelar que el 21% dels participants en un pla de jubilació que van assumir un import únic es van esgotar en 5, 5 anys.
Un import únic també requereix una gestió acurada dels actius. A menys que estiguis invertint els diners en inversions ultraconservadores (que probablement no seguiran el ritme de la inflació), et posaràs a mercè del mercat. Els inversors més joves tenen temps de pujar els alts, però la gent que es jubila normalment no té aquest luxe.
I amb una quantitat forfetària, no hi ha cap garantia de que els vostres diners duraran tota la vida. Una pensió li pagarà el mateix xec cada mes, encara que visqui una edat madura.
"En un entorn amb baixos tipus d'interès de renda fixa i en general en expansió de les expectatives de vida, el flux de pensions és, en general, el millor camí a seguir", afirma Louis Kokernak CFA, CFP, fundador de Haven Financial Advisors, Austin, TX. "No és casual que els empresaris privats i públics facin costat d'aquests avantatges. Estan intentant estalviar diners".
També cal pensar en l’assegurança mèdica. En alguns casos, la cobertura patrocinada per l'empresa s'atura si un empleat cobra el pagament global. Si aquest és el cas del vostre empresari, haureu d’incloure els vostres càlculs el cost addicional d’una assegurança mèdica o un suplement de salut de Medicare.
Un dels inconvenients de les pensions és que un empresari pot fer fallida i trobar-se incapaç de pagar als jubilats. Certament, durant unes dècades, això és una possibilitat.
Això hauria d’afectar la vostra decisió? Absolutament. Si la vostra empresa es troba en un sector volàtil o té problemes financers, és probable que tingui en compte. Però per a la majoria dels individus, aquests escenaris pitjors no han de ser una gran preocupació.
Tingueu en compte, però, que les vostres prestacions de pensions estan garantides per la Corporació de Garantia de Prestacions de Pensions (PBGC), l’entitat governamental que recull les primes d’assegurança dels empresaris patrocinadors de plans de pensions assegurats. El PBGC només cobreix els plans de benefici definit, no els de contribució definida, com els plans 401 (k).
La prestació màxima de pensions garantida per PBGC es fixa per llei i s’ajusta anualment. El 2019, la prestació màxima anual és de 67.295 dòlars per a un jubilat de 65 anys. (La garantia és menor per als que es jubilen abans d'hora o si el pla suposa un benefici per a un supervivent. I és més elevat per als que es jubilen a partir dels 65 anys.)
Per tant, sempre que la vostra pensió sigui inferior a la garantia, podeu estar raonablement segur que els vostres ingressos continuaran si l’empresa fa fallida.
Consideracions especials
Us heu de preguntar per què la vostra empresa voldria cobrar-vos fora del vostre pla de pensions. Els empresaris tenen diverses raons. Poden utilitzar-lo com un incentiu per als treballadors de més edat i costos més grans per retirar-se d'hora. O poden fer l’oferta perquè l’eliminació dels pagaments de pensions genera guanys comptables que augmenten els ingressos corporatius. A més, si assumeix el import únic, la seva empresa no haurà de pagar les despeses administratives i les primes d’assegurança del seu pla.
Abans d’escollir una opció o l’altra, cal tenir en compte com les empreses determinen la quantitat d’abonaments de suma forfetària. Des del punt de vista actuarial, el destinatari típic rebrà aproximadament la mateixa quantitat de diners, escollint la pensió o la quantitat forfetària. L’administrador de pensions calcula la vida útil mitjana dels jubilats i ajusta el calendari de pagaments en conseqüència.
Això vol dir que si gaudiu d’una vida superior a la mitjana, us acabareu endavant si feu els pagaments de tota la vida. Però si la longevitat no és del vostre costat, és cert el contrari.
Una de les maneres pot ser tenir-ne les dues maneres: incorporar part d’un import únic en una renda fixa, que proporciona un flux d’ingressos de tota la vida i invertir la resta. Però, si preferiu que no us preocupeu pel rendiment de Wall Street, és possible que el pagament de pensions estable sigui el millor camí.
