Les anualitats són contractes venuts per companyies d’assegurances que prometen al comprador un futur pagament en quotes periòdiques, generalment mensuals i sovint de per vida. Tanmateix, dins d'aquesta definició àmplia, hi ha diferents tipus de rendes que estan pensades per a finalitats diferents. Els tipus principals són anualitats fixes i variables i anualitats immediates i diferides.
Punts clau
- Una anualitat fixa garanteix el pagament d’un import fixat per la durada del contracte. No pot disminuir (o pujar). Una anualitat variable varia amb les rendibilitats dels fons d'inversió en què s'inverteix. El seu valor pot augmentar (o baixar). Una anualitat immediata comença a pagar quan el comprador fa un Pagament de suma única a l’asseguradora. Una anualitat diferida comença els pagaments en una data futura fixada pel comprador.
El propòsit de les anualitats
Les persones solen comprar anualitats per complementar els altres ingressos per jubilació, com ara les pensions i la Seguretat Social. Una anualitat que proporciona ingressos garantits per a la vida també els assegura que, encara que esgotin els seus altres actius, encara tindran ingressos addicionals.
Correccions i variables anuals
Les anualitats poden ser fixes o variables. Cada tipus té els seus pros i els seus contres.
Anualitats solucionades
Amb una anualitat fixa, la companyia d’assegurances garanteix al comprador un pagament específic en alguna data futura, que podria tenir dècades en el futur o, en el cas d’una anualitat immediata, immediatament. Per obtenir aquest retorn, l’asseguradora inverteix diners en vehicles segurs, com ara títols del Tresor dels Estats Units i bons corporatius altament qualificats.
Encara que siguin previsibles i previsibles, aquestes inversions també proporcionen rendiments inesperats. És més, els pagaments de les rendes fixes poden perdre el poder adquisitiu amb els anys a causa de la inflació, tret que el comprador pagui un import addicional per una anualitat que tingui en compte la inflació. Tot i així, les rendes fixes poden ser un bon ajust per a les persones que tenen una baixa tolerància al risc i no volen tenir possibilitats amb els seus pagaments mensuals regulars.
Anuitats variables
Amb una anualitat variable, l’asseguradora inverteix en una cartera de fons mutus escollida pel comprador. El grau de rendiment d’aquests fons determinarà el creixement del compte i la quantitat de pagaments que el comprador acabarà rebent. Els pagaments d'anualitats variables es poden arreglar o variar amb el rendiment del compte.
Les persones que opten per anualitats variables estan disposades a assumir algun grau de risc amb l’esperança de generar beneficis més grans. Les rendes variables són generalment idònies per a inversors amb experiència, familiaritzats amb els diferents tipus de fons mutus i els riscos que comporten.
Si el comprador d'anualitats està casat, poden triar una anualitat que continuï pagant ingressos al seu cònjuge si morien primer.
Anualitats immediates i diferides
Les anualitats també poden ser immediates o diferides, quan comencen a efectuar pagaments. La pregunta bàsica que els compradors han de considerar és si volen ingressos regulars ara o en alguna data futura.
Igual que amb les anualitats fixes i variables, hi ha algunes compensacions.
Un pagament diferit permet que els diners del compte augmentin més temps. I, igual que un 401 (k) o un IRA, la rendibilitat continua acumulant ingressos sense impostos fins que es retiren els diners. Amb el pas del temps, es podria acumular una quantitat substancial i donar lloc a pagaments més grans. En l'argot de les anualitats, això es coneix com a fase d'acumulació o període d'acumulació.
Una anualitat immediata és exactament el que sona. Els pagaments comencen tan bon punt el comprador paga un import únic a la companyia d’assegurances.
Les rendes diferides poden ser fixes o variables, i també les anualitats immediates.
Consideracions addicionals
Hi ha algunes altres decisions importants a prendre en la compra d’una anualitat, segons les circumstàncies de l’individu. Això inclou:
- La durada dels pagaments. Els compradors poden disposar de pagaments durant 10 o 15 anys, o durant la resta de la seva vida. Un període més curt significarà un pagament mensual més elevat, però també significa que els ingressos deixaran d’arribar en algun moment. Això podria tenir sentit, per exemple, si l'inversor necessita un augment dels ingressos mentre paga els darrers anys de la hipoteca. Cobertura del cònjuge. Si el comprador d'anualitats està casat, pot triar una anualitat que pagui la resta de la seva vida o per a la resta de la vida del seu cònjuge, la que sigui més llarga. Aquest últim sovint es coneix com a anualitat conjunta i supervivent. L’elecció de l’opció conjunta i la supervivent generalment significa un pagament una mica inferior, però protegeix els dos socis, passi el que passi.
