Què és un Trigger Recast
Un desencadenant de refosa és una clàusula en un contracte de préstec que posa en marxa una modificació no programada del pla d’amortització restant del préstec, com la taula de reemborsament, en cas de complir algunes condicions.
DESENVOLUPAMENT DE LA DESCONTRACIÓ Reformar disparador
Un trigger activador canvia essencialment l’abast del calendari d’amortització, per tal d’assegurar el pagament puntual. En particular, la clàusula parla de hipoteques d'amortització negatives. Per definició, es produeix una amortització negativa quan el saldo principal d’un préstec augmenta perquè un prestatari no ha pogut fer pagaments que cobreixin els interessos deguts. La resta d’interessos deguts s’afegeix al principal del préstec. Quan el saldo principal pendent de la hipoteca arriba fins a un determinat percentatge, normalment entre el 110 i el 125 per cent del saldo principal inicial de la hipoteca, el desencadenament entra en vigor i la refundació es fa efectiva.
Es pot produir una amortització negativa amb certs tipus d’hipoteques a tipus ajustable (ARM), incloses les hipoteques de tipus ajustable d’opcions de pagament. Aquestes hipoteques permeten als prestataris diverses formes de pagar la hipoteca, com pagar tots els principals i els interessos, pagar només els interessos o pagar només alguns dels interessos. Si bé el prestatari pot apreciar que les diferents opcions de pagament amb una opció ARM, el prestatari podria acabar pagant més a llarg termini.
Reformular dispars i riscos
Un desencadenant de refosa presenta certs riscos amb els que els prestataris haurien de familiaritzar-se a mesura que s’inicien en el procés de sol·licitud d’hipoteca perquè una manca d’enteniment pot generar una veritable situació financera.
Quan una hipoteca de tipus regulable d’opció de pagament arriba al seu límit d’amortització negativa i desencadena una refundació no programada, és probable que el pagament mensual augmenti substancialment, provocant un xoc de pagament. El pagament assequible que el prestatari va pagar pot convertir-se en una càrrega financera important si la taxa de l'ARM s'ajusta i requereix un pagament mensual més gran. En un escenari extrem, el pagament pot augmentar fins al punt que el prestatari no té més remei que morir del deute.
En particular, fins i tot una modesta pujada dels tipus d’interès, depenent del nivell del límit d’amortització negatiu de la hipoteca, podria provocar una refundació no programada diversos mesos abans del mes 61, que normalment és la primera refundació programada en una opció de pagament ARM. Es tracta d'un procediment operatiu estàndard perquè els préstecs ARM opcionals es tornin a reformar cada cinc o deu anys, de manera que el mes 61 és un marcador important en el camí cap al reemborsament del préstec. És a dir quan es calcula un pagament mínim nou. Es pagarà al mes 61 en funció de la taxa íntegrament indexada, el termini restant del préstec i el saldo del préstec en aquell moment.
