Inventat i anomenat després reconegut educador Alan H. Andrews, l'indicador tècnic conegut com Andrew's Pitchfork pot ser utilitzat pels comerciants per establir oportunitats rendibles i possibilitats de balanceig en els mercats de divises. A llarg termini, es pot utilitzar per identificar i avaluar els cicles generals que afecten l’activitat subjacent. A continuació, explicarem aquest indicador i com podeu aplicar-lo a les vostres operacions mitjançant dos enfocaments: negociar dins de les línies i negociar fora de les línies.
Definint Andrew's Pitchfork
El pitchfork d'Andrew (de vegades anomenat "estudis de línies medianes") està disponible en nombrosos programes i paquets de gràfics i és àmpliament reconegut per comerciants novells i experimentats. Comparable amb les línies de suport i resistència a l’execució del molí, l’aplicació ofereix dues línies de suport / resistència formidables amb una línia mitjana que pot servir de suport / resistència o com a línia de pseudo-regressió. Andrews va creure que l’acció del preu del mercat gravaria cap a la línia mitjana el 80% del temps, amb fluctuacions salvatges o canvis de sentiment que representaven el 20% restant. Com a resultat, la tendència general a llarg termini (en teoria) es mantindrà intacta, independentment de les fluctuacions més petites.
Si canvia el sentiment i les forces d’oferta i demanda canvien, els preus s’allunyaran, creant una nova tendència. Aquestes situacions poden crear oportunitats de benefici importants en els mercats de divises. Un comerciant pot augmentar la precisió d'aquestes operacions mitjançant l'ús del pit d'Andrew en combinació amb altres indicadors tècnics, que tractarem a continuació.
Aplicant Andrew's Pitchfork
Per aplicar el pitchfork d'Andrew, el comerciant primer ha d'identificar un alt o baix que s'hagi produït anteriorment al gràfic. El primer punt, o pivot, es dibuixarà en aquest bec o abeurador i s’etiquetarà com a punt A (com es mostra a la figura 1).
Un cop escollit el pivot, el comerciant ha d’identificar tant un pic com un abeurador a la dreta del primer pivot. Probablement aquesta sigui una correcció en el sentit contrari del moviment anterior superior o inferior. A la figura 1, la correcció menor del canalador (punt A) ens servirà bé, ja que establim els punts B i C.
Un cop aïllats aquests punts, es pot col·locar l’aplicació. El mànec de la formació comença amb el punt de pivot (punt A) i serveix de línia mitjana. Les dues pinces, formades pel següent parell baix i baix (punts B i C), serveixen de suport i resistència de la tendència.
Figura 1: Aplicació de la bifurcació d'Andrew a un gràfic que mostra l'acció del preu de l'EUR / USD. El punt de pivot (A) s'ha dibuixat en un abeurador anteriorment, i els punts B i C s'han establert a la dreta del pivot. La línia traçada des del punt A és la línia mediana, mentre que les dues "pinces" serveixen de suport i resistència.
Quan s'aplica el pitfork, el comerciant pot comerciar dins del canal o aïllar avaries al revés o avall del canal. A la figura 2, es pot veure que l’acció del preu funciona bé servint com a suport i resistència on els comerciants poden entrar en fons (punt E) i vendre des de tapes (punt D) ja que el preu gravitarà cap a la mitjana. Com sempre, la precisió del comerç millora quan es demana confirmació. Un oscil·lador bàsic de preus serà suficient per afegir al comerç global.
Figura 2: Aplicació del pitfork en un GBP / USD ascendent. Observeu les múltiples oportunitats que ofereix el comerciant dins i fora dels límits.
Addicionalment, el comerciant pot iniciar posicions sobre pauses del suport i resistència. Es presenten dos exemples als punts F i G. Aquí, el sentiment del mercat va canviar, generant una acció de preus que es va allunyar de la línia mitjana i va trencar les tendències del canal. A mesura que l'acció del preu intenta caure a la zona mediana, el comerciant pot capturar la ventada. Tanmateix, com en qualsevol comerç, una bona gestió i confirmació de diners han de tenir un paper important en l'execució.
Comercialitzant dins de les línies Pitchfork d'Andrew
Vegem com un comerciant pot treure profit de la negociació dins de les línies. La figura 3 n’és un bon exemple, ja que ens mostra que l’acció de preu del parell de divises EUR / CAD s’ha rebotat de la línia mitjana i s’ha elevat a la resistència màxima de la bifurcació (punt A1). Arrossegant-nos una mica més a la figura 4, veiem un llibre de text amb formació d’estrelles. Aquí ha començat a desaparèixer l’impuls de compra un cop més gran, formant el doji, o forma de creu, just a sota de la punta superior. Quan apliquem un oscil·lador estocàstic, veiem una creuada per sota de la línia del senyal, que confirma el moment de baixada.
El comerciant faria molt bé posar l’entrada al punt X (figura 4), lleugerament per sota del tancament de la tercera espelma en tenir en compte aquestes indicacions. L’entrada s’executaria en el ritme descendent ja que l’acció del preu torna a gravitar cap a la línia mitjana, a la pràctica amb una bona gestió de diners (inclosa una pèrdua adequada d’aturada). Encara millor, el comerciant podria fer prop de 1000 talls al llarg de la vida del comerç.
Figura 3: Una altra gran configuració en la moneda creuada EUR / CAD. Aquí veiem un exemple primordial d’una oportunitat de benefici “dins de la línia” a mesura que l’acció de preus s’acosta a la xifra de 1.5000.
Figura 4: Una mirada més detinguda de l’oportunitat revela formacions tècniques de llibres de text que ajuden a l’entrada. Aquí, el comerciant pot confirmar el comerç amb el creuament a la baixa de la formació estocàstica i estel·lar nocturna.
Comercialitzant fora de les línies Pitchfork d'Andrew
Tot i que el comerç fora de les línies es produeix amb menys freqüència que dins, pot comportar una extensió de beneficis. Tot i això, poden ser més difícils d’intentar. La hipòtesi aquí és que l’acció del preu gravitarà cap a la mitjana, de forma similar a l’acció de preus a l’interior dins de les línies. Tot i això, és possible que el mercat hagi decidit canviar de direcció; per tant, el trencament exterior pot constituir una nova tendència. Per evitar una pèrdua catastròfica, s’afegeixen i col·loquen paràmetres simples per tal de capturar els retracements al canal i, al mateix temps, filtrar moviments adversos que, en última instància, donen lloc als operadors tancant les posicions massa aviat.
Veient la figura 5, veiem que l’acció de preu del punt A ofereix una oportunitat d’aquest tipus. El gràfic mostra que l’acció de preus EUR / USD s’ha trencat amb suport durant la primera setmana d’abril. Un cop identificada la pausa, ens aïllem i fem zoom per obtenir una perspectiva millor.
Figura 5: Observeu com l’acció del preu gravita de nou cap a la mitjana. Aquesta és una oportunitat fantàstica, però la gestió i l'estratègia de diners segueixen sent importants en la captura de l'avantatge.
A la figura 6, el comerciant ofereix múltiples oportunitats de comercialitzar de nou la tendència global a mesura que el punt subjacent es consolida en diferents condicions. Tot i això, l’oportunitat real rau en la ruptura que es produeix a l’octubre. El comerciant pot veure que l'acció de preus oscil·la o es consolida abans de la pausa, establint el nivell de suport de 1.1958 dòlars (que es mostra com a línia blava).
Utilitzant un oscil·lador de preus de divergència de convergència mitjana (MACD), l’individu veu que s’està formant un senyal de convergència alcista, ja que hi ha un pic màxim i un pic secundari posteriorment més petit en l’histograma. L’entrada és clau aquí. El comerciant podrà veure una potencial oportunitat de ruptura a mesura que augmenta el preu per provar la resistència superior a 1.2446 dòlars.
Figura 6: La convergència de la MACD, combinada amb la disminució del preu spot subjacent, suggereix un trencament a l'alça a curt termini
Per posar l'entrada en aquest exemple, primer heu d'assegurar-vos que es prova la resistència superior. Si no es prova la resistència, pot ser que funcioni una tendència a la baixa i us haureu estalviat el problema d’entrar en un comerç no rendible. Podeu veure a la figura 6 que l’acció del preu va entrar en els forats a principis d’octubre, xifrant un màxim d’1.2446 dòlars.
Si l'acció de preus pot superar aquesta resistència, es confirmarà un augment més de l'acció de preus, ja que el nou impuls de compra haurà entrat al mercat. Com a resultat, hauríeu de situar l’entrada 30 punts per sobre de l’objectiu (que es mostra com a línia vermella), amb la parada posterior aplicada a l’entrada. Un cop executada la comanda, s’hauria d’aplicar l’aturada cinc punts per sota de la sessió anterior mínima. El supòsit és que el mínim no es comprovarà perquè l’acció del preu continuarà augmentant i no augmentant a la baixa a causa del moment de compra.
Trencar pas a pas el Andrew's Pitchfork
Tot i que els dos mètodes aquí comentats (negociar dins de les línies i negociar fora de les línies) poden semblar complexos, s’apliquen fàcilment quan es descomponen pas a pas. Els comerciants trobaran que el mètode pitchfork dóna resultats molt millors quan s’apliquen a parells de divises importants com ara EUR / USD i GBP / USD per la seva naturalesa a tendència en lloc de gamma. Les monedes creuades, tot i que presenten patrons de tendència, solen ser més reduïdes i obtenir resultats menys satisfactoris.
Figura 7: Identificació de dues grans oportunitats en la parella de moneda NZD / USD.
Ara, anem a desglossar el procés. El parell de moneda NZD / USD, vist a les figures 7, 8 i 9, presenta un exemple perfecte tant de les oportunitats "dins de les línies" com "fora de les línies". Primer abordarem l'enfocament en línia, escollint l'exemple A de la figura 7:
- Identifiqueu l’acció del preu que s’ha trencat per la línia mitjana i que s’apropa a la punta de resistència superior. Provant la punta de resistència superior, reconeixeu una estrella del vespre del llibre de text o un altre patró de canelobres baixistes. Per exemple, a la figura 8, veiem un llibre de text de formació d’estrelles al vespre al punt X. Aquest servirà com a primer senyal. Confirmeu la davallada mitjançant un oscil·lador de preus. A la figura 8, es produeix una creuada a la baixa a l'oscil·lador estocàstic, confirmant el baix de la divisa següent. A més, observeu com es produeix la creu abans que la formació finalitzi, donant-li cap als comerciants cap amunt. Col·loqueu l'entrada lleugerament per sota del tancament de la tercera i última espelma de la formació. Amb prou feines en tindran prou feines cinc pips per sota del baix. Apliqueu una parada a la posició que estigui aproximadament a 50 puntes per sobre de l'entrada. Si l’acció de preus augmenta després de l’estel del vespre, els comerciants voldran sortir tan aviat com sigui possible per minimitzar les pèrdues, però mantenen una mesura de risc saludable. En aquest exemple, l’entrada se situaria idealment a 0, 6595, amb una parada a 0, 6645 i un objectiu de 0, 6454, una proporció de risc / recompensa gairebé 3: 1.
Figura 8: Una formació d’estrelles nocturnes al punt X suggereix una venda imminent que es confirma pel creuament a la baixa de l’oscil·lador estocàstic.
A les pauses fora de les línies de tendència, fem un cop d’ull al següent exemple, punt B de la figura 7. Aquí, l’acció de preus s’ha trencat per sobre de la línia de tendència superior, però sembla que es retrocedeix a la línia mitjana o mitjana. Anem a un altre enfocament amb la mateixa parella de moneda NZD / USD:
- Identifiqueu l'acció del preu cap a la línia mitjana o mitjana. Els comerciants volen confirmar que efectivament el preu baixa i es descomponrà en la línia de tendència superior. A la figura 9, el punt de divisa cau en la línia de tendència, confirmant la pressió de venda. Identifiqueu la línia de suport / resistència significativa. Aquí, els comerciants voldran una ruptura confirmada d’un nivell de suport important per aïllar l’impuls suficient i augmentar la probabilitat d’un comerç amb èxit. Col·loqueu la comanda d’entrada 30 pips per sota del nivell d’assistència. En el nostre exemple (vegeu la figura 9), el nivell de suport se situa a la xifra de 0.7200, el que significa que l'entrada es situaria a 0.7180. La següent aturada s'aplicaria lleugerament per sobre de la xifra de 0.7300 –la màxima de la sessió anterior– i ens proporcionaria una proporció de risc / recompensa gairebé 2: 1 quan agafem beneficis al preu de 0.7000. Rebre confirmació mitjançant un oscil·lador de preus. La creu cap avall que es produeix quan s’utilitza l’oscil·lador estocstic proporciona als comerciants una gran confirmació de la ruptura de suport del preu.
Figura 9: Observant de prop, podem observar una gran oportunitat a mesura que l’acció del preu es mou cap a la línia mitjana.
La línia de fons
Andrew's pitchfork pot proporcionar als operadors de divises oportunitats rendibles a llarg termini o intermedis, aprofitant els canvis preferentment llargs del mercat, tot i que val la pena destacar que s'aplica més sovint als fòrums de futur i de renda variable que en els mercats de divises.
Quan el pitchfork s'aplica amb precisió i s'utilitza en combinació amb una estricta gestió de diners i una anàlisi tècnica del llibre de text, un comerciant és capaç d'aïllar grans configuracions mentre elimina l'acció de preus més elevada als mercats de divises. El comerç podrà avançar cap a la rendibilitat en comparació amb els companys a curt termini, atès que els operadors apliquen tots els criteris exposats anteriorment.
