Què és l’Índex MSCI EMU?
L’Índex MSCI EMU és l’índex ponderat de capitalització borsària de la zona euro de Morgan Stanley. L'índex rastreja empreses de mitjanes i grans empreses de deu mercats desenvolupats a la Unió Econòmica i Monetària Europea (UEM) que inclouen Àustria, Bèlgica, Finlàndia, França, Alemanya, Irlanda, Itàlia, Països Baixos, Portugal i Espanya. A l'índex, es troba pràcticament el 85% de la capitalització de mercat lliure ajustada al flotador.
Punts clau
- L'Índex MSCI EMU és un índex de renda variable de la zona euro que rastreja les empreses de mitjanes i grans empreses de deu mercats desenvolupats a la Unió Europea. participacions de França, Alemanya i Països Baixos. Qualsevol usuari dels Estats Units que vulgui invertir en l'índex pot fer-ho a través de l'iFS iShares MSCI Eurozone ETF.
Comprensió de l'Índex MSCI EMU
Morgan Stanley va llançar l'Índex EMU a l'abril de 1998. La metodologia de l'índex es basa en els índexs MSCI Global Investable Market. Segons la fitxa tècnica, la metodologia és "un enfocament integral i coherent de la construcció d'índexs que permet tenir visions globals significatives i fer comparacions regionals entre totes les dimensions i combinacions de capitalització de mercat, sector i estil." En essència, les empreses components s’ajusten per al flotador disponible i han de complir criteris objectius d’inclusió a l’índex.
L’Índex MSCI EMU pretén mesurar el rendiment del mercat de renda variable dels països membres de la UEM, que inclou aquells membres de la Unió Europea (UE) que han adoptat l’euro com a divisa. El Fons MSCI EMU Index inverteix en una mostra representativa de títols inclosos a l’Índex que col·lectivament té un perfil d’inversió similar a l’índex. L’assessor d’inversions del fons és Barclays Global Fund Advisors.
Al 29 de novembre de 2019, l'índex estava format per 244 electors. Els cinc principals components de l’índex van ser SAP (tecnologia de la informació), Total (energia), LVMH Moet Hennessey (consumidor discrecional), ASML Holding (tecnologia de la informació) i Sanofi (assistència sanitària). Els financers van dominar l'índex per sota del 17%, seguit d'industrials, discrecionals dels consumidors i productes bàsics. La ponderació per país va ser la següent:
- França: 35, 53% Alemanya: 27, 26% Països Baixos: 12, 25% Espanya: 8, 74% Itàlia: 7, 3% Altres: 8, 93%
La rendibilitat bruta d'un any de l'índex va ser del 14, 65%, mentre que la rendibilitat bruta a deu anys va ser del 4, 65%. El rendiment de dividends va ser del 3, 20%, mentre que la relació preu-beneficis (P / E) va ser de 17, 52.
Consideracions especials
Es considera que la inversió en índex és una estratègia d’inversió passiva que intenta treure’n profit de rendiments que imiten un índex ampli, alhora que es diversifica contra el risc. Això es deu al fet que el fons d'índex té una àmplia barreja d'actius en lloc d'un nombre reduït d'inversions. Per captar aquests rendiments, els inversors compren accions en fons borsats en borsa (ETF). Aquests fons fan el seguiment de l’índex subjacent.
Qualsevol usuari dels Estats Units que vulgui invertir en la UEM de MSCI pot fer-ho a través de la ETF iShares MSCI Eurozone ETF. Aquest fons està dissenyat per seguir el rendiment i el rendiment dels títols de cotització pública en el conjunt dels mercats de la Unió Monetària Europea segons es mesura per l’índex MSCI MU.
El iShares MSCI Eurozone ETF segueix el rendiment i el rendiment dels valors negociats a cotització pública en el conjunt dels mercats de la Unió Monetària Europea.
El Fons d'Índex MSI EMS iresha va començar el 25 de juliol del 2000. A partir del 9 de desembre de 2019, el valor de l'ETF iShares MSCI Eurozone ETF va ser de 6.18 mil milions de dòlars, amb una ràtio P / E de 16, 39. La ràtio de despeses del fons va ser del 0, 47%. Les cinc principals empreses de valor a ETF són per valor:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Al 30 de setembre de 2019, l'ETF va retornar un 2, 22% en un any, un 2, 87% en cinc anys i un 2, 32% des del seu inici, tots lleugerament inferiors a l'índex de referència MSCI EMU.
