Què és un custodi de fons mutu?
Un custodi de fons mutu és una empresa de confiança, un banc o una institució financera similar que s’encarrega de mantenir i salvaguardar els títols de propietat d’un fons mutu. El custodi d'un fons mutu té actius per a la custòdia de seguretat i també pot proporcionar una gamma de serveis que inclouen administració de fons, comptabilitat de fons, legal, compliment, suport fiscal i serveis d'agència de transferència.
Punts clau
- Els custodians de fons mutu són els responsables de garantir i gestionar els títols de propietat dins d’un fons mutu. Mentre el gestor de cartera d’un fons pren decisions de negociació, els títols de propietat del fons es mantenen amb el custode i no directament amb el propi fons. Això es fa per reduir el risc de frau. A més de la celebració de títols i el manteniment de registres, un custòdia també ofereix, normalment, assentaments comercials, transaccions de divises i serveis fiscals per als seus clients.
Una Introducció als Fons Mutuos
Enteniment de custòdies de fons mutu
Els custodians de fons mutu treballen amb fons mutuals mitjançant disposicions de tercers. Com que un fons mutu és essencialment una gran quantitat de fons de molts inversors diferents, requereix una entitat addicional que mantingui i salvaguardi els valors que són propietats mútuament de tots els inversors del fons.
La Comissió de Valors i Valors (SEC) té normes i requisits específics sobre la custòdia de fons mutuals, la qual cosa porta a la majoria de les empreses d’inversió a treballar amb un tutor de tercers per al seu compliment. El Reglament de custòdia dels actius del fons mutualista es va revisar el 2009 per garantir una transparència i seguretat encara més grans de les inversions per als inversors. Aquestes regulacions es descriuen principalment a la regla 206 (4) -2 de la Llei de consellers d’inversions de 1940. La normativa de la Llei de 1940 existeix per ajudar a mitigar els riscos d’activitat fraudulenta o deshonesta per part d’empreses d’inversió i gestors de fons.
Serveis de Custòdia de Fons Mutu
Els custodians de fons mutu treballen amb empreses de fons mutuals de tot el món. Els custodiats mundials han de complir les diferents regulacions dels països individuals.
Els custodis de fons mutu poden oferir una àmplia gamma de serveis. L’oferta típica inclou comptabilitat de fons, administració, serveis legals, compliment i impostos. Els custodians de fons mutuos també treballen amb agents de transferència o proporcionen els seus propis serveis d'agència de transferència per mantenir registres de transaccions i saldos d'accionistes. Els fons mutuos solen subcontractar la major part de les seves operacions a la custòdia a efectes de rendibilitat i comoditat. L’administració i la comptabilitat de fons mutu són aspectes importants de les operacions d’un fons mutu. Els comptables de fons són els responsables de calcular els valors actius nets del fons diàriament. Els administradors de fons també són responsables de nombroses activitats relacionades amb els valors subjacents del fons mutu, incloses les accions corporatives i el vot per representació.
Els millors custodis mundials
Inversor institucional proporciona rànquings anuals sobre custodiaris mundials per actius. Els més grans custodis mundials ofereixen serveis de custòdia per a tot tipus d’inversions, incloses accions, bons, fons mutus i fons bescanviats. El 2016, Bank of New York Mellon va ser el custodi mundial més gran amb actius totals sota custòdia de 25, 08 bilions de dòlars durant els 12 mesos fins al juny de 2016. State Street va ocupar el segon lloc amb 21, 35 trilions de dòlars en actius sota custòdia. JP Morgan va ocupar el tercer lloc amb 20, 47 bilions de dòlars en actius sota custòdia.
