Els fons mutuos són actualment el vehicle d’inversió més popular per a la majoria dels inversors, però abans d’invertir en un és crucial per comprendre els avantatges que ofereixen, així com els desavantatges.
Punts clau
- Els fons d'inversió són l'opció d'inversió més popular als Estats Units. Els avantatges dels inversors inclouen la gestió avançada de cartera, la reinversió de dividends, la reducció de riscos, la comoditat i un preu just. Els inconvenients inclouen altes taxes, ineficiència tributària, mala execució comercial i potencials per a abusos de gestió.
Fons mutuos: una visió general
Hi ha diversos fons que cobreixen diferents indústries i diferents classes d'actius disponibles. Alguns dels avantatges d’aquest tipus d’inversions inclouen la gestió avançada de cartera, la reinversió de dividends, la reducció de riscos, la comoditat i els preus justos.
Els desavantatges inclouen taxes i despeses de vendes elevades, abusos en la gestió, ineficiència tributària i mala execució del comerç.
A continuació, es fa un repàs detallat tant dels avantatges com dels desavantatges d’aquesta estratègia d’inversió.
Avantatges dels fons d'inversió
Hi ha moltes raons per les quals els inversors opten per invertir en fons mutuals amb tanta freqüència. Desglossem els detalls d’uns quants.
Gestió avançada de carteres
Quan compreu un fons mutu, pagueu una quota de gestió com a part del vostre percentatge de despeses, que s’utilitza per contractar un gestor de cartera professional que compra i ven accions, bons, etc. Aquest és un preu relativament reduït a pagar per obtenir ajuda professional. en la gestió d’una cartera d’inversions.
Reinversió de dividends
A mesura que es declaren dividends i altres fonts d’ingressos d’interès per al fons, es pot utilitzar per adquirir accions addicionals al fons mutu, ajudant així la seva inversió a créixer.
Reducció del risc (seguretat)
Es redueix el risc de la cartera mitjançant l'ús de la diversificació, ja que la majoria de fons mutuos invertiran en 50 o 200 títols diferents, depenent del focus. Nombrosos fons mutu amb índex borsari posseeixen 1.000 o més posicions de valors individuals.
Convenientitat i preus justos
Els fons mutuos són fàcils de comprar i són fàcils d’entendre. Normalment tenen inversions mínimes baixes (unes al voltant de 2.500 dòlars) i es cotitzen una vegada al dia amb el valor de tancament net de l’actiu (NAV). Això elimina les fluctuacions de preus al llarg del dia i diverses oportunitats d’arbitratge que practiquen els comerciants del dia.
Com en qualsevol tipus d’inversió, les característiques específiques del vostre pressupost, una línia de temps i uns objectius de benefici determinaran quines són les millors opcions de fons de mutualitat.
Desavantatges dels fons mutus
Tot i això, també hi ha desavantatges de ser inversor en fons mutuals. A continuació, detallem algunes d'aquestes preocupacions.
Ratios i despeses de vendes elevades
Si no presteu atenció als índexs de despeses de fons mutuos i a les despeses de vendes, us poden deixar de banda. Tingueu molta precaució quan invertiu en fons amb uns índexs de despesa superiors a l’1, 20%, ja que es consideren que tenen un cost superior. Aneu amb compte amb les tarifes publicitàries 12b-1 i les despeses de venda en general. Hi ha diverses companyies de fons bones que no tenen càrrecs de venda. Les tarifes redueixen la rendibilitat global de la inversió.
Abusos de gestió
Es pot produir picada, rotació i aparadorisme si el seu gestor abusa de la seva autoritat. Això inclou la negociació innecessària, la substitució excessiva i la venda dels perdedors abans del final del trimestre per arreglar els llibres.
Ineficiència fiscal
Ens agradi o no, els inversors no tenen més remei quan es tracta de guanys de capital en fons mutuals. A causa de la facturació, amortitzacions, guanys i pèrdues en participacions de seguretat durant tot l'any, els inversors solen rebre distribucions del fons que són un fet fiscal incontrolable.
Mala execució comercial
