Nike, Inc. (NYSE: NKE) és la companyia més gran del món en la indústria tèxtil: peces de vestir, calçat i complements. A l'1 de novembre de 2019, Nike tenia una capitalització borsària de 112 milions de dòlars.
Nike va començar per primera vegada com Blue Ribbon Sports el 1964 i es va incorporar com a Nike el 1971. Des dels seus humils inicis, quan la companyia tenia 1.200 dòlars, s’ha convertit en una de les marques de roba esportiva més grans i conegudes del món.
Per augmentar la seva expansió global, opera a Amèrica del Nord, Europa occidental, Europa central i oriental, països del mercat emergent, Japó i Xina. Amb els seus guanys i el seu estat de xip blau, està previst convertir-se en un aristòcrata de dividends en S&P 500. Una empresa que és aristòcrata de dividends S&P 500 ha d'haver augmentat el seu dividend durant 25 anys consecutius i ha de ser inclosa en l'índex S&P 500.
Punts clau
- Nike és una marca mundial que fa sabatilles i roba atlètica tant per a professionals de l’esport com per a la gent normal. La companyia té com a objectiu ser un "aristòcrata de dividends", augmentant constantment el seu dividend anual cada any des que es va fundar el 1985. El 1985, l'any l'empresa IPO'd va pagar un dividend trimestral de 0, 05 dòlars per acció; el darrer dividend trimestral va ser de 0, 88 dòlars.
Política i fonaments de dividends
El pagament actual de dividend actual de dotze mesos (TTM) de NIKE (NKE) al 31 d'octubre de 2019 va ser de 0, 88 dòlars amb un rendiment de l'1%, mentre que el rendiment mitjà de dividends del sector de béns de consum és del 2, 44%. Under Armour, un dels principals competidors de Nike, no ofereix dividends als seus inversors, per la qual cosa no té un rendiment de dividend. Adidas pagava un dividend anual de 85 cèntims per acció i va obtenir un rendiment de dividend de l'1, 88%. Per tant, Adidas paga més en dividends cada any en relació amb el seu preu de les accions que Nike.
Nike ha pagat dividends en efectiu trimestrals als seus accionistes des del 1985. A més, ha augmentat el seu dividend per 15 anys consecutius, cosa que el posa en un ritme per convertir-se en un aristòcrata de dividends S&P 500. Des del 1985 fins al 2019 després d’ajustar-se a les divisions de les seves accions, Nike va pagar dividends trimestrals que van des dels 0, 5 cèntims per acció el 1985 fins als 88 cèntims per acció el 2019. Durant els últims tres anys, el dividend de Nike ha augmentat una mitjana del 15, 8% per curs.
Tendències de guanys de Nike
Nike ha generat constantment ingressos i guanys creixents durant els darrers deu anys. Basat en dades de deu anys, té una taxa de creixement anual dels ingressos del 9, 9%; un benefici mitjà anual abans d’interessos, impostos, depreciació i amortització (EBITDA) de 10, 1%, beneficis per acció (EPS) sense taxes de pèrdues (INN) tipus de creixement de l’11, 5%, una taxa de creixement de fluxos d’efectiu gratuït del 9, 7% i un Taxa de creixement del valor comptable del 10, 2%.
La quota de NKE per al trimestre que va acabar el 31 d'agost de 2019 va ser de 10.660 milions de dòlars, amb un augment del 7, 16% interanual. Els ingressos de la companyia durant els dotze mesos que van acabar el 31 d'agost de 2019 van ser de 39.829 milions de dòlars, amb un augment del 6, 85% interanual.
Ratios i seguretat de dividends
Durant els últims deu anys, Nike no ha pagat més de la meitat dels seus beneficis. En conseqüència, va mantenir un índex de cobertura de dividends elevat, cosa que indica que el seu dividend era sostenible durant aquest període. El percentatge de pagaments de dividends indica la part de EPS que es paga als inversors en forma de dividends en efectiu. La ràtio de cobertura de dividends indica la quantitat de vegades que una empresa pot pagar dividends als accionistes amb el seu EPS.
Nike va informar un EPS de l'any complet de 3, 46 dòlars per a l'exercici 2018. Per tant, tenia una ràtio de cobertura de dividends de 3, 43 i una relació de pagaments de dividends del 29, 19%. Tenia un EPS de l'any complet de 2, 97 dòlars, un índex de cobertura de dividends de 3, 19 i un percentatge de pagaments de dividends del 31, 31% per a l'exercici final el 31 de maig de 2018. Nike va informar un EPS de l'any complet de 2, 70 dòlars i va pagar un dividend anual. de 60 cèntims per acció durant l’exercici 2013. En conseqüència, tenia una ràtio de cobertura de dividends de 4, 5 i un percentatge de pagaments de dividends del 22, 22% per al final d'aquest període. Com que Nike manté un alt índex de cobertura de dividends i no ha pagat més del que està guanyant, és poc probable que arruïne el seu historial i talli el seu dividend.
L'augment de fluxos de caixa lliure positius de Nike solidifica el seu futur per als pagaments de dividends. Durant els últims cinc exercicis, Nike no ha pagat més de la meitat del seu flux de caixa gratuït en dividends. Nike tenia un flux d’efectiu gratuït de 3, 72 mil milions de dòlars per a l’exercici finalitzat el 31 de maig de 2015, que suposa un augment del 75, 47% en relació amb l’exercici final del maig del 2014. A mesura que Nike va generar ingressos i fluxos de caixa lliures estables entre 2011 i El 2015 ha incrementat de forma constant els seus dividends i ha mantingut una relació de pagaments de dividends d'entre un 20 i un 30%.
Beneficis previstos, ingressos i futur de dividends de Nike
A partir de 19 estimacions d’analistes, es preveu que Nike informi d’un EPS complet de 4, 28 dòlars amb el mínim i el més alt que oscil·la entre 4, 15 dòlars i 4, 42 dòlars per a l’exercici final que finalitzarà el maig de 2016. Es basa en 29 estimacions d’analistes, que es preveu que en faci un informe complet Ingressos anuals de 32.76 milions de dòlars. A més, s'espera que obtinguin uns ingressos de 35.95 milions de dòlars durant l'exercici que finalitzen el maig del 2019. Segons 31 estimacions d'analistes, es preveu que Nike informi d'un EPS complet de 4, 92 dòlars per a l'any fiscal 2019.
Per tant, basant-se en el seu dividend anual futur d’1, 12 dòlars i en el seu EPS previst per a l’exercici 2019, Nike hauria de tenir una proporció de pagaments de dividends del 26, 17% i una proporció de cobertura de dividends de 3, 82. Això indica que és improbable que Nike retalli el seu dividend en el futur previsible. Els forts fluxos d’efectiu i el creixement global de Nike li permeten continuar pagant i augmentant el seu dividend anual pels seus accionistes.
La presència de Nike a la Xina probablement s'incrementarà en els ingressos creixents de la companyia. La Xina és un dels majors mercats de roba esportiva del món, cosa que ofereix a Nike una gran oportunitat de creixement en aquest mercat emergent. Els forts guanys de Nike al llarg dels anys l'han situat en una posició de lideratge en els mercats de calçat i roba atlètica. A mesura que Nike amplia la seva presència als mercats emergents, és probable que els seus guanys creixin.
