Un fons d'índex de mercat total és un fons mutu o fons borsats amb borses (ETF) que rastreja un índex de renda variable com l'índex Russell 3000, el S&P 500 o el índex total Wilshire 5000 com a referent. En invertir en accions vinculades a un índex determinat, el rendiment total d'un fons de mercat pretén reflectir el de l'índex en qüestió. Les accions subjacents en què inverteixen aquest tipus de fons són sovint molt diverses i poden incloure tant accions de grans càlculs emeses per corporacions conegudes, com accions de petites quantitats emeses per empreses menys conegudes.
A continuació, es mostren quatre de les més destacades actuals. Els actius totals, la qualificació de Morningstar, els rendiments actuals (YTD) i les xifres de la relació de despeses són actuals al 23 d'octubre de 2019.
Punts clau
- Els fons de l’índex total del mercat fan un seguiment de les existències d’un índex de capital determinat. Els tres primers índexs utilitzats com a punts de referència són l’índex Russell 3000, l’índex S&P 500 i l’índex de mercat total Wilshire 5000. Índex del Mercat de Valors (VTSMX), el Fons de l’Index del Mercat de Valors Total (SWTSX), l’iShares Russell 3000 (IWVB) i el Fons d’inversió de l’índex de Wilshire 5000 (WFIVX).
1. Índex del Mercat de Valors Total
L’Index de Borsa de Valors Total (VTSMX) pretén fer el seguiment dels resultats d’inversions de l’índex de mercat total dels Estats Units CRSP, que inclou aproximadament el 100% del mercat borsari dels Estats Units. Les seves empreses, que representen una secció transversal de les capitalitzacions de mercat, comercialitzen principalment a la Borsa de Valors de Nova York i la NASDAQ.
Les empreses tecnològiques representen la major part de la cartera de VTSMX, al 22, 3%. Les empreses de serveis financers tenen una assignació del 15, 6%, mentre que les empreses sanitàries el 14, 5%. Les empreses industrials i cícliques de consum completen els cinc primers sectors amb dotacions del 12, 3% i l’11%, respectivament.
Aproximadament el 70% dels actius de VTSMX s’inverteixen en grans empreses de capitalització del mercat. Les empreses mitjanes representen el 19% de la cartera del fons, i les empreses petites tenen un 9% de dotació. Les cinc principals participacions del fons (Apple, Inc., Microsoft Corp., Amazon.com, Berkshire Hathaway i Facebook) representen aproximadament l’11, 7% del total d’actius invertits.
- Actius gestionats: 827, 06 mil milions de dòlars Rendiment de YTD: 19, 90% Ràtio de despeses: 0, 14% Qualificació Morningstar: 4 estrelles
2. Fons de l’índex de borsa total de Schwab
El Fons de l’Index de Borsa Total de Schwab (SWTSX) fa el seguiment de la rendibilitat total de tot el mercat de renda variable dels Estats Units, mesurada per l’índex de borses total dels Estats Units Dow Jones. Actualment, SWTSX se centra en tecnologia (assignació del 22, 4%), serveis financers (15, 6%), assistència sanitària (14, 4%), consum cíclic (12, 4%) i indústries (10, 9%).
Les accions de gran capital representen al voltant del 70% de la cartera de SWTSX, les cinc principals participacions són idèntiques a les del fons Vanguard, i també representen un 11, 7% de la cartera.
- Actius gestionats: 9.96 mil milions de dòlars Rendiment de TDT: 20, 03% Ràtio de despeses: 0, 03% Qualificació Morningstar: 4 estrelles
3. L’iShares Russell 3000
L'iShares Russell 3000 (IWV) és un fons de borsa que realitza el seguiment de l'índex Russell 3000, que mesura els resultats d'inversió de l'ampli mercat de capital dels Estats Units.
Igual que els seus companys, IWV utilitza un enfocament d’indexació per seleccionar una mostra d’accions que representin el punt de referència subjacent. Les dotacions sectorials de IWV i les participacions més importants són similars a les dels fons Vanguard i Schwab, on els cinc primers noms constitueixen el 12% de la seva cartera. El fons inverteix al voltant del 75% dels seus actius en empreses de gran capitalització.
- Actius gestionats: 9, 62 mil milions de dòlars Rendiment de YTD: 21, 23% Ràtio de despeses: 0, 20% Qualificació de la matinada: 4 estrelles
Les existències petites que figuren en un fons índex total del mercat són sovint negociades, cosa que pot provocar grans despeses comercials i costos importants de transacció.
4. Fons d’inversió de l’índex Wilshire 5000
El fons d'inversió Wilshire 5000 Index (WFIVX) és un fons mutual que rastreja els resultats d'inversió de l'Índex Wilshire 5000, un índex ponderat per capitalització del valor de mercat de totes les accions amb seu a Estats Units.
Tot i que l'índex comprèn al voltant de 3.600 empreses, el fons sol tenir de 1.000 a 2.500 accions. El fons posa èmfasi en les grans empreses del mercat, que representen el 74% de la seva cartera global. Les empreses mitjanes o mitjanes tenen una assignació del 18%, mentre que les empreses de gran capital tenen una assignació del 8%.
Igual que la resta de fons de la llista, WFIVX s’orienta a sectors tecnològics, financers, sanitaris, cíclics per al consumidor i sectors industrials, tot i que les cinc principals participacions representen només el 14% de la seva cartera. A diferència de la resta de fons, només WFIVX inclou Alphabet Inc. (empresa de Google) al seu quintet superior de participacions.
- Actius gestionats: 190, 45 milions de dòlars Rendibilitat de TDT: 19, 27% Ràtio de despeses: 0, 60% Qualificació Morningstar: 3 estrelles
