Quan et jubiles, és probable que hi hagi dues o tres dècades de vida. Però la quantitat que compra el vostre dòlar el primer any de jubilació es reduirà en els propers anys a causa de la inflació.
Les taxes mitjanes d’inflació als Estats Units han estat al voltant del 3, 2% en el darrer segle, força baixes pels estàndards internacionals. Aquesta xifra amaga molta variació, però. Els majors de 40 anys podrien recordar la dècada de 1970, quan els índexs d’inflació van assolir dos dígits. En general, superar la inflació requereix un rendiment de la inversió d’almenys del 4% al 6% anual, a més del que es generi o s’estalviï.
D’acord amb això, es presenten algunes estratègies per als inversors, així com els assessors financers que vulguin adoptar.
Lloga casa teva
Més gent gran estan llogant espai per necessitat. Si estàs jubilat, la doble intensitat de la inflació i dels interessos fa que llogar aquesta habitació de recanvi sigui una opció més atractiva.
Podeu utilitzar la vostra casa per estalviar-vos per a la jubilació? Probablement no. Hi ha una gran diferència entre obtenir ingressos monetaris que teniu i invertir en jubilació. Per convertir un benefici en una propietat, cal que el seu valor augmenti més ràpidament que la inflació i el tipus d’interès del préstec, que pot ser, almenys, del 3% al 5%. De manera que els béns immobles haurien d’obtenir valor amb taxes que s’apropin al 6% cada any com a mínim i, probablement, dobles dígits. Fora d’una bombolla immobiliària, això no és probable. Hi ha moltes bones raons per comprar una casa –el patrimoni social és un–, però probablement no invertir-hi per retirar-se.
CONSELLS
Els títols protegits contra la inflació del tresor, o TIPS, són una espècie de fiança garantida pel govern introduïda el 1997. A diferència de les factures del tresor convencionals, els TIPS tenen un principal regulable, vinculat a l’índex de preus al consum, i una taxa de cupó fixa. Això significa que a mesura que la inflació puja (o baixa), la quantitat de diners que es destina al titular varia amb aquesta.
Des dels avantatges, no hi ha perill que la inflació arribi a ser prou elevada per convertir-los en perdedors de diners, a diferència dels bons convencionals. Una taxa de cupó del 3, 5% no serveix de res si la inflació arriba al 4%. El risc, però, és quan la inflació és negativa o extremadament baixa. La deflació no passa sovint: l'últim període deflacionista important als Estats Units va ser la Gran Depressió. Fins i tot la Gran Recessió no va gestionar una taxa negativa: la més propera va ser el 2008, quan la inflació va arribar al 0, 1%. Tanmateix, una taxa d'inflació molt baixa pot empènyer els rendiments del tresor cap al territori negatiu, ja que els inversors es posen el pànic i es precipiten per la relativa seguretat de les factures T.
Anualitats
Les anualitats poden oferir protecció a la inflació, segons el tipus. Una anualitat és bàsicament "una assegurança de jubilació". Pagueu una prima i, al final d’un determinat termini, rebeu un pagament mensual fix.
Generalment es guanyen anualitats fixes aquí. La combinació de taxes més baixes i la seguretat que comporta no haver de preocupar-se pel valor dels actius subjacents els fa millors per a la majoria de la gent.
Les anualitats variables són anualitats que ofereixen rendiments més alts si el mercat funciona bé. Es pot continuar fent aportacions després de la jubilació i, de vegades, es tributa amb un tipus més baix. Tenen taxes més elevades, però, i són inversions complexes.
Fons mutuos, accions, ETF
Per descomptat, sempre hi ha inversions tradicionals en ingressos: ingressar diners en fons mutuos, accions o fons borsats (ETF) i obtenir ingressos. Si es va invertir només 1.000 dòlars a la borsa el gener de 1994, en un fons que feia el seguiment de S&P 500, el valor net seria de 9.344 dòlars, a partir del 6 de gener de 2018, és a dir un rendiment del 848%.
Els fons, les accions i els ETF són molt líquids i, fins i tot si es té en compte les plusvàlues, el tipus impositiu és considerablement menor (al voltant del 20% a la gamma alta). Els dividends s’imposen al ritme ordinari, però les plusvàlues a llarg termini –que és una cosa que es manté durant un any o més– no ho són.
Tanmateix, en el moment de la jubilació, la preocupació sol proporcionar un flux d'ingressos en lloc de fer créixer els actius. I com diu la dita, "el temps ho és tot". Qualsevol que va incorporar diners al fons S&P 500 el 2003, quan els mercats van assolir els nivells mínims arran de la bombolla dot-com i els atemptats de l'11 / 11, haurien perdut diners el 2008. Si s'haguessin retirat a finals del 2007, haurien tingut va duplicar la seva inversió. La diferència és només d’uns mesos. Molts jubilats ben aviat van haver de continuar treballant arran de la crisi financera, ja que gran part de la seva riquesa estava lligada a les existències.
Seguretat Social
A continuació, tenim els antics paquets: plans de prestació definida i Seguretat Social. La Seguretat Social és un "ingrés fix", però té un ajust de cost de vida. I retardar la jubilació també pot recórrer molt: per a un treballador que guanyi uns 50.000 dòlars (la renda mediana) que està a punt de jubilar-se i té 65 anys, la prestació és de 1.302 dòlars al mes. Però si retarden fins als 67 anys, aquest xec ascendeix a 1.556 dòlars. La Seguretat Social per si mateixa no és molt, per descomptat, però en combinació amb estalvis i un pla de 401 (k), pot ajudar-nos molt.
Els plans de beneficis definits (si teniu la sort de tenir-ne) sovint estructuren els beneficis segons els últims anys de sou. Retardar la jubilació pot augmentar l'import mensual, proporcionant una nova cobertura contra la inflació, fins i tot si el xec és un número fix.
La línia de fons
Hi ha diverses estratègies per gestionar la inflació dels estalvis de jubilació del client o del client. El més probable és que s’utilitzin una combinació de les estratègies anteriors per assegurar que el poder adquisitiu està protegit i que l’obtenció d’estalvis no passi massa ràpidament.
