Què és un pla d’equitat personal (PEP)?
Un pla d’equitat personal (PEP) era un pla d’inversions introduït al Regne Unit que permetia a persones majors de 18 anys invertir en accions d’empreses britàniques. Es va realitzar mitjançant un pla aprovat, un trust de la unitat de qualificació o un trust de la inversió. Els inversors van rebre tant ingressos com guanys de capital sense impostos.
Suprimits el 1999, els plans d’equivocació personal van ser substituïts per Comptes d’Estalvis Individuals (ISA).
Els fonaments dels plans d’equitat personal
El pla d'equitat personal es va dissenyar per fomentar la inversió de particulars. Molts plans requerien una inversió mínima, com ara 250 lliures o 1.000 lliures, depenent del tipus de pla i dels requisits del gestor del pla. El 1999, es va suspendre el PEP a favor de comptes d'estalvi individuals. A mesura que es van eliminar els plans d’equitat privada, tots els plans restants es van convertir al 2008 en comptes d’estalvi individuals.
Entre els incentius presentats al públic per fomentar la seva participació en un pla d’equitat personal hi havia la perspectiva d’ingressos i creixement de capital a un ritme superior a la d’alguns altres vehicles d’inversió, com si establissin un compte de dipòsits amb una societat edificant.
Els ingressos procedents d'un pla d'equitat personal no exemptaven d'impostos, sempre que els fons invertits es mantinguessin al pla. Com passa amb altres tipus d’inversions en capital, el valor de les accions invertides a través d’un pla d’equivocació personal podria augmentar o disminuir amb les fluctuacions del mercat. Es va creure que, per obtenir el millor rendiment de la inversió d’un pla d’equitat personal, els fons haurien d’haver estat al seu lloc durant cinc anys, si no deu anys. A causa de determinades comissions de gestió i altres càrrecs que es podrien haver aplicat, retirar fons anticipadament podria haver negat els beneficis que van acumular.
Punts clau
- El pla d'equitat personal (PEP) va ser una iniciativa basada en el Regne Unit, destinada a fomentar la inversió per part de les persones. La PEP va proporcionar incentius fiscals per promoure la inversió individual en accions.
Límits i Reglaments de Plans d’Equitat Personal
Hi havia un límit de contribució anual de 6.000 lliures per als plans d’equitat personal autoseleccionats. Els plans d’equivocació personal d’una sola empresa tenien un límit de 3.000 lliures en aportacions anuals. En virtut d'un PEP d'una sola empresa, només es podia invertir una empresa per any fiscal. Amb els plans generals d'autoselecció, els individus tenien diverses opcions per a les seves inversions com ara accions, empreses d'inversió obertes, bons corporatius i trusts d'inversió.
Les inversions realitzades en els plans de selecció pròpia van ser dirigides per l’individu, tot i que un gestor o empresa encara necessitava facilitar el pla, fent que el propietari del pla fos responsable de decidir on s’haurien d’aplicar els seus fons. Els PEP gestionats, d’altra banda, van ser supervisats per un gestor professional que va confeccionar carteres d’inversió per als fons. Aquests plans preparats permetien invertir a través de PEP a persones sense experiència en el mercat.
