Què és l’anàlisi vertical?
L'anàlisi vertical és un mètode d'anàlisi de l'estat financer en el qual cada partida apareix en un percentatge d'una xifra base de l'estat. Així, les partides en un compte de resultats es poden indicar com un percentatge de les vendes brutes, mentre que les partides del balanç es poden indicar com a percentatge del total d'actius o passius, i l'anàlisi vertical d'un compte de fluxos mostra cada entrada de caixa o sortida com a percentatge del total d’entrades d’efectiu.
Anàlisi vertical
Com funciona l’anàlisi vertical
L’anàlisi vertical fa que sigui molt més fàcil comparar els estats financers d’una empresa amb una altra i entre altres indústries. Això es deu al fet que es pot veure la proporció relativa dels saldos del compte. També facilita la comparació de períodes anteriors per a l’anàlisi de sèries de temps, en què es comparen xifres trimestrals i anuals durant diversos anys, per obtenir una idea de si les mètriques de rendiment milloren o es deterioren.
Per exemple, mostrant els diversos punts de despesa del compte de resultats com a percentatge de vendes, es pot veure com aquests contribueixen als marges de beneficis i si la rendibilitat millora amb el pas del temps. Per tant, resulta més fàcil comparar la rendibilitat d’una empresa amb els seus companys.
L'anàlisi vertical s'utilitza per obtenir una idea de si les mètriques de rendiment milloren o es deterioren.
Els estats financers que inclouen l’anàlisi vertical mostren clarament els percentatges d’elements de línia en una columna independent. Aquest tipus d’estats financers, inclosa l’anàlisi vertical detallada, també es coneixen com estats financers de mida normal i són utilitzats per moltes empreses per proporcionar un detall més detallat sobre la posició financera d’una empresa. Els estats financers de mida normal sovint incorporen estats financers comparatius que inclouen columnes que comparen cada línia de línia amb un període indicat anteriorment.
Exemple d’anàlisi vertical
Per exemple, suposem que XYZ Corporation té unes vendes brutes de 5 milions de dòlars i un cost de béns venuts d’1 milió de dòlars, i despeses generals i administratives de 2 milions de dòlars i un tipus d’impost del 25%, el seu compte de resultats serà així si s’utilitza l’anàlisi vertical:
| Vendes | 5.000.000 | 100% |
| Cost dels bens venuts | 1.000.000 | 20% |
| Benefici brut | 4.000.000 | 80% |
| Despeses generals i administratives | 2.000.000 | 40% |
| Els ingressos d'explotació | 2.000.000 | 40% |
| Impostos (% 25) | 500.000 | 10% |
| Ingressos nets | 1.500.000 | 30% |
Anàlisi vertical vers horitzontal
Una altra forma d’anàlisi de estats financers utilitzada en l’anàlisi de proporcions és l’anàlisi horitzontal o l’anàlisi de tendències. En aquest cas es comparen relacions o ítems en els estats financers d’una empresa en un període de temps escollint les entrades per valor d’un any com a línia de referència, mentre que cada any representa diferències percentuals en termes de canvis a la línia de referència.
Per exemple, la quantitat d’efectius reportats al balanç el 31 de desembre de 2018, 2017, 2016, 2015 i 2014 s’expressarà en un percentatge de l’import del 31 de desembre de 2014. En lloc dels imports en dòlars, podríeu veure 141, 135, 126, 118 i 100.
Això demostra que la quantitat d’efectius a finals de 2018 és del 141% de l’import que hi havia a finals del 2014. Fent la mateixa anàlisi per a cada element del balanç i compte de resultats, es pot veure com ha canviat cada element. en relació amb la resta d’elements.
Punts clau
- L’anàlisi vertical facilita la comprensió de la correlació entre ítems únics d’un balanç i la línia de fons, expressada en un percentatge. L’anàlisi vertical es pot convertir en una eina més potent quan s’utilitza conjuntament amb l’anàlisi horitzontal, que considera les finances d’un determinat període. de temps.
Termes relacionats
Declaració de la renda de mida comuna Definició Un compte de rendes de mida comú és un compte de resultats en el qual cada línia de línia s’expressa en un percentatge del valor de vendes, per facilitar l’anàlisi. més Anàlisi horitzontal Definició L’anàlisi horitzontal s’utilitza en l’anàlisi de estats financers per comparar dades històriques, com ara proporcions o ítems, en diversos períodes de comptabilitat. més Funcionament de l'anàlisi de comptes L'anàlisi del compte és un procés en què s'examinen detalls les línies detallades d'una transacció o estat financer per a un compte determinat. Una anàlisi del compte pot ajudar a identificar les tendències o donar una indicació de com funciona un compte. més Anàlisi dels estats financers L’anàlisi dels estats financers és el procés d’analitzar els estats financers d’una empresa amb finalitats de presa de decisions. més Comprendre un estat financer de mida comuna Un estat financer de mida habitual permet analitzar fàcilment entre empreses o entre períodes de temps per a una empresa. Mostra tots els ítems com a percentatges d'una xifra base comuna més que com a xifres numèriques absolutes. més Flux de caixa procedent d’activitats operatives (CFO) Definició Flux de caixa procedent d’activitats operatives (CFO) indica la quantitat d’efectiu que una empresa genera a partir de les seves activitats empresarials regulars. més Enllaços de socisArticles relacionats
Eines per a l'anàlisi fonamental
Anàlisi de mida general dels estats financers
Estats financers
Detecció del frau en estats financers
Eines per a l'anàlisi fonamental
En què es diferencien els beneficis bruts i els EBITDA?
Estats financers
Com es diferencien els ingressos i els ingressos?
Anàlisi financera
En què es diferencien els ingressos i els ingressos d'explotació?
Anàlisi Fonamental
La fórmula per al càlcul de l'EBITDA (amb exemples)
