Què és el finançament basat en actius?
El finançament basat en actius és un mètode especialitzat en proporcionar a les empreses préstecs de capital i termini de treball que utilitzen comptes a cobrar, inventaris, maquinària, equips i béns immobles com a garantia. Es tracta fonamentalment de qualsevol préstec a una empresa garantida per un dels actius de la companyia.
El finançament basat en actius s’utilitza sovint per pagar despeses quan hi ha mancances en els fluxos d’efectiu d’una empresa, però també es pot utilitzar per al finançament de la companyia d’inici, refinançament de préstecs existents, creixement de finançament, fusions i adquisicions i per a compres de gestió (MBOs).) i els buy-ins (MBIs).
El finançament basat en actius també es pot anomenar préstec basat en actius o finançament comercial.
Com funciona les finances basades en actius
Un exemple de finançament basat en actius seria el finançament de comandes de compra; això pot resultar atractiu per a una empresa que hagi estès els límits de crèdit amb els venedors i hagi aconseguit la seva capacitat de préstec al banc. La incapacitat de finançar matèries primeres per omplir totes les comandes deixaria una empresa en funcionament sota capacitat i podria posar l’empresa en risc de tancament.
Punts clau
- El finançament basat en actius és una forma per a que les empreses utilitzin propietats, inventaris i comptes a cobrar com a garantia per obtenir un préstec. Les finances basades en actius són un camp utilitzat exclusivament per empreses que no fan particulars que busquen préstecs personals. Aquests tipus de préstecs poden ser més flexibles que els préstecs comercials tradicionals. Altres noms per a la indústria financera basada en actius són finances comercials i préstecs basats en actius. El finançament de préstecs basat en actius pot ser utilitzat per empreses que necessiten capital de treball a curt termini per mantenir les operacions quotidianes, com la nòmina, per exemple, en funcionament.
El prestador basat en actius finança la compra de la matèria primera i les ordres de compra s'assignen al prestador. Un cop emplenades les comandes, es fa el pagament al prestador i el prestador dedueix el seu cost i els seus honoraris i remet el saldo a l’empresa. Tanmateix, el desavantatge d’aquest tipus de finançament és l’interès que normalment cobra, que pot arribar a augmentar com a més del 10%.
No obstant això, aquests préstecs tenen uns tipus d’interès inferiors als préstecs no garantits, a causa de la garantia del préstec que permet al prestador recuperar les pèrdues si el prestatari morirà.
Préstec basat en actius
Els préstecs basats en actius són acords que asseguren el préstec mitjançant garanties, com ara equip o propietat propietat del prestatari. El préstec basat en actius pot ser una línia de crèdit, diferent d'un préstec finançat en efectiu, però de qualsevol manera, els diners del préstec estan garantits per inventari o comptes a cobrar, algun tipus de garantia de l'empresa o propietats del prestatari.
Els usuaris més freqüents de préstecs basats en actius són petites i mitjanes empreses estables i que tenen un valor físic d'actius. Tot i això, les corporacions més grans utilitzen préstecs basats en actius de tant en tant, generalment per cobrir les necessitats d’efectiu a curt termini.
Els prestadors de finances basats en actius tendeixen a afavorir les garanties líquides que es poden convertir fàcilment en efectiu si es produeix una falta del préstec. Els actius físics, com ara maquinària, propietat o fins i tot inventari, poden ser menys desitjables per als prestadors. Quan es tracta de proporcionar un préstec basat en actius, els prestadors prefereixen empreses que no només tinguin actius forts, sinó també comptes ben equilibrats.
