Què és una classe d'actius?
Una classe d’actius és un grup d’inversions que presenten característiques similars i que estan subjectes a les mateixes lleis i regulacions. Les classes d'actius estan formades per instruments que sovint es comporten de manera semblant entre ells al mercat. Històricament, les tres principals classes d’actius han estat accions (accions), renda fixa (bons) i l’equivalent en efectiu o instruments del mercat monetari. Actualment, la majoria de professionals de la inversió inclouen immobiliari, matèries primeres, futurs, altres derivats financers i fins i tot criptomonedas en la barreja de classes d’actius. Els actius d'inversió inclouen instruments tangibles i intangibles que els inversors compren i venen amb l'objectiu de generar ingressos addicionals a curt o llarg termini.
Classe d’actius
Comprensió de la classe d'actius
En poques paraules, una classe d’actius és una agrupació de valors financers comparables. Per exemple, IBM, MSFT, AAPL són una agrupació d'estocs. Les classes d'actius i les categories de classes d'actius sovint es barregen. Normalment hi ha molt poca correlació i, en alguns casos, una correlació negativa, entre diferents classes d’actius. Aquesta característica és integral del camp de la inversió.
Els assessors financers consideren els vehicles d'inversió com a categories de classe d'actius que s'utilitzen amb finalitats de diversificació. Es preveu que cada classe d’actius reflecteixi diferents característiques de risc i rendibilitat de la inversió i comporti de manera diferent en qualsevol entorn de mercat determinat. Els inversors interessats en maximitzar els rendiments sovint ho fan reduint el risc de la cartera mitjançant la diversificació de classes d’actius.
Els assessors financers se centren en la classe d’actius com a forma d’ajudar els inversors a diversificar la seva cartera. Les diferents classes d'actius presenten diferents fluxos de caixa i diferents graus de risc. Invertir en diverses classes d’actius diferents garanteix una certa diversitat en les seleccions d’inversions. La diversificació redueix el risc i augmenta la probabilitat de tornar.
Punts clau
- Una classe d'actius és una agrupació d'inversions que presenten característiques similars i estan subjectes a les mateixes lleis i regulacions. Exemples (accions), ingressos fixos (obligacions), efectiu i equivalents de caixa, béns immobles, matèries primeres, futurs i altres derivats financers en són exemples. de les classes d’actius. Generalment hi ha molt poca correlació i, en alguns casos, una correlació negativa entre diferents classes d’actius. Els assessors financers se centren en la classe d’actius com una manera d’ajudar els inversors a diversificar la seva cartera.
Classes d’actius i estratègia d’inversió
Els inversors que busquen alfa utilitzen estratègies d’inversió enfocades a aconseguir rendiments alfa. Les estratègies d’inversió es poden relacionar amb creixement, valor, ingressos o una varietat d’altres factors que ajuden a identificar i classificar les opcions d’inversió segons un conjunt específic de criteris. Alguns analistes vinculen criteris a mètriques de rendiment i / o valoració com ara el creixement de beneficis per acció (EPS) o la relació preu-beneficis (P / E). Altres analistes estan menys preocupats pel rendiment i més preocupats pel tipus o classe d’actius. Una inversió en una classe d’actius determinada és una inversió en un actiu que presenta un determinat conjunt de característiques. Com a resultat, les inversions d'una mateixa classe d'actius solen tenir fluxos d'efectiu similars.
Tipus de classe d'actius
Renda variable o accions; bons o valors de renda fixa; efectiu o valors comercialitzables; i els productes bàsics són les classes d’actius més líquids i, per tant, les classes d’actius més cotitzades. També hi ha classes d’actius alternatius, com ara béns immobles i un inventari valuós, com ara obres d’art, segells i altres col·leccionables de comerç. Alguns analistes també es refereixen a una inversió en fons de cobertura, capital de risc, multitassegament o criptocurrencies com a exemples d’inversions alternatives. Dit això, la il·licitud d’un actiu no parla del seu potencial de retorn; Només vol dir que pot trigar més temps a trobar un comprador per convertir l’actiu en efectiu.
